Pinjaman 401(k):Menimbang Pro &Kontra Sebelum Meminjam

Meminjam terhadap 401k adalah salah satu hal yang tidak ingin dilakukan oleh siapa pun, tetapi hal itu mungkin tidak dapat dihindari karena satu dan lain alasan. Situasi darurat dapat memaksa Anda meminjam dari masa pensiun untuk memenuhi kebutuhan likuiditas Anda. Namun jika Anda mempertimbangkan untuk meminjam berdasarkan paket 401k Anda, harap perhatikan kelebihan dan kekurangan pilihan tersebut.

Kelebihan Meminjam Dibandingkan 401k

Keuntungan terbesar dari pinjaman 401k adalah jauh lebih mudah daripada meminjam uang dari bank. Karena Anda meminjam uang Anda sendiri, Anda tidak perlu mengisi permohonan kredit. Berbeda dengan pinjaman bank, Anda bisa mendapatkan pinjaman dari 401k Anda sendiri dengan kredit buruk atau buruk tanpa masalah. Biasanya Anda hanya perlu menghubungi penyedia paket 401k dan meminta pinjaman.

Karena Anda meminjam uang tunai Anda sendiri, tingkat bunga Anda akan jauh lebih rendah dibandingkan dengan pinjaman tanpa jaminan yang Anda dapatkan dari bank. Ini akan mempermudah pelunasan pinjaman Anda dengan lebih cepat.

Keuntungan lainnya adalah pembayaran bunga Anda tidak hilang. Pembayaran bunga yang Anda lakukan terhadap pinjaman bank masuk ke rekening mereka. Pembayaran bunga yang Anda lakukan pada pinjaman 401k Anda kembali ke akun 401k Anda. Anda dapat menghasilkan uang sendiri untuk membayar kembali pinjaman Anda.

Kekurangan Meminjam Terhadap 401k

Salah satu kelemahan terbesarnya adalah uang yang Anda tarik tidak lagi menghasilkan uang bagi Anda. Anda akan kehilangan bunga atas pokok tersebut saat ditarik.

Selain itu, Anda tidak diperbolehkan memberikan kontribusi lagi ke akun Anda sampai Anda melunasi pinjaman dengan sebagian besar paket 401k. Artinya, tidak ada lagi kontribusi yang sesuai dari pemberi kerja. Anda kehilangan banyak uang gratis sampai akun Anda dibayar kembali.

Terakhir, meminjam dengan 401k Anda berarti jangka waktu pembayaran Anda akan jauh lebih pendek daripada pinjaman tradisional. Jangka waktu pinjaman Anda bisa saja hanya beberapa tahun, yang berarti pembayaran bulanan Anda akan lebih tinggi agar pembayaran kembali pinjaman lebih cepat. Jika Anda keluar dari perusahaan, Anda mungkin juga harus membayar kembali pinjaman tersebut dalam jangka waktu yang relatif singkat. Hal ini akan menambah beban keuangan Anda.

Jika pada akhirnya Anda gagal membayar kembali pinjaman, hal ini dianggap sebagai penarikan awal, dan Anda harus menanggung semua konsekuensi normal seperti denda penarikan awal sebesar 10% atau jumlah pinjaman, sehingga Anda termasuk dalam kelompok pajak yang lebih tinggi secara keseluruhan untuk tahun tersebut.

Pendapat Saya tentang Pinjaman 401k

Secara keseluruhan, jika Anda hanya perlu mendapatkan pinjaman dari suatu tempat, pinjaman 401k bukanlah pilihan yang buruk, TETAPI saya tidak akan melakukannya kecuali jika itu benar-benar darurat. Saya akan menggunakan dana darurat kami yang sebenarnya, uang tunai dalam investasi saham, dan mungkin melihat ke Home Equity Line of Credit (HELOC) sebelum saya menyentuh 401k atau Roth IRA saya. Alasan terbesarnya adalah saya tidak ingin kalah dalam pertandingan perusahaan selama saya masih memiliki pinjaman. Saya tidak dibayar dengan cukup, jadi saya sangat berhati-hati untuk melepaskan salah satu manfaat terbaik yang saya miliki meskipun hanya untuk sementara waktu.

Bagaimana denganmu? Keadaan apa yang harus terjadi sebelum Anda mengambil pinjaman 401k?

Kristal Stemberger

Crystal Stemberger menulis tentang menemukan keseimbangan antara membayar tagihan, menabung untuk masa depan, dan membuat anggaran untuk hal-hal menyenangkan di judul yang tepat, Budgeting in the Fun Stuff.

Lihat semua postingan dari Crystal Stemberger