Memahami Toleransi Risiko Investasi:Panduan Sederhana

Toleransi risiko, sederhananya, adalah tingkat kenyamanan Anda sendiri terhadap naik turunnya investasi. Definisi mewah dalam buku teks mungkin menyebutnya sebagai “tingkat ketidakpastian yang dapat ditangani investor sehubungan dengan perubahan negatif dalam portofolionya”; namun saat Anda mengambil keputusan mengenai investasi, Anda mungkin melihatnya seperti ini:“berapa besar kerugian yang bisa saya tanggung?”

Risiko rendah, potensi imbalan rendah

Meskipun tidak ada investasi yang benar-benar aman, ada banyak investasi yang kemungkinan penurunan nilainya sangat kecil sehingga hampir nol. Selain inflasi, rekening tabungan, misalnya, tidak akan turun nilainya kecuali bank Anda bangkrut pada saat yang sama ketika FDIC meledak; secara teoritis mungkin tetapi dengan probabilitas statistik praktis nol.

Namun sisi lain dari investasi yang diasuransikan oleh FDIC adalah keuntungannya – kemungkinan nilai rekening tabungan Anda akan meningkat melebihi tingkat bunga yang ditawarkan bank Anda – juga mendekati nol. Risiko penurunannya kecil, namun potensi kenaikannya juga kecil. Jika ini yang Anda inginkan, Anda memiliki toleransi risiko yang rendah .

Risiko tinggi, potensi imbalan tinggi

Di sisi lain, beberapa investor bersedia menerima risiko penurunan yang relatif tinggi demi potensi kenaikan yang besar. Yang disebut “saham pertumbuhan” adalah saham perusahaan yang analis dan manajemen perusahaan perkirakan akan tumbuh secara substansial nilainya dalam jangka waktu menengah. Jika Anda mampu menghadapi tantangan tersebut dan bersedia mengambil risiko dengan setidaknya sebagian uang dalam portofolio Anda, Anda memiliki toleransi risiko yang tinggi .

Seberapa tinggi risiko penurunannya? Nah, dalam kasus terburuk (pikirkan Enron, dan karyawannya yang berinvestasi secara eksklusif di saham Enron), Anda sebenarnya bisa kehilangan sebagian dari investasi Anda. Namun banyak perusahaan, seperti Apple atau eBay atau Microsoft, telah tumbuh secara eksponensial (tidak hanya dua atau tiga kali lipat, namun berlipat 100 atau lebih) selama beberapa dekade kehidupan perusahaan mereka. Namun, para investor awal harus menerima bahwa perusahaan memiliki peluang lebih besar untuk mengalami kegagalan dibandingkan tumbuh menjadi pemimpin industri dan perusahaan bernilai miliaran dolar seperti sekarang ini.

Berapa toleransi risiko saya?

Toleransi risiko dapat diukur sampai tingkat tertentu, namun tidak seperti tekanan darah; Anda tidak bisa mendapatkan pembacaan yang tepat. Namun, Anda dapat menilai kemampuan Anda dalam menangani naik turunnya pasar melalui kalkulator toleransi risiko online dan mendapatkan gambaran bagus tentang seberapa besar risiko yang dapat Anda toleransi berdasarkan jangka waktu investasi Anda.

Jika Anda memiliki beberapa dekade ke depan, Anda mungkin memutuskan untuk menerima lebih banyak risiko jangka pendek untuk potensi pertumbuhan jangka panjang. Namun untuk tabungan jangka pendek, toleransi risiko investor yang bijak sangatlah rendah.

Banyak perencana keuangan mencoba menghitung toleransi risiko Anda hanya berdasarkan karakteristik terukur Anda; usia Anda, waktu pensiun Anda, pendapatan dan tabungan Anda saat ini, dan kewajiban keuangan Anda (berapa banyak utang yang Anda miliki, berapa banyak anak yang Anda miliki, apakah Anda memiliki kebutuhan kesehatan khusus, dll.).

Namun toleransi risiko juga bersifat emosional. Saat mengambil keputusan berinvestasi, Anda harus mempertimbangkan seberapa cemasnya Anda jika portofolio Anda menurun, bahkan jika Anda memiliki banyak ruang gerak dalam nilai dolar atau tahun. Jika Anda memiliki toleransi risiko emosional yang rendah, Anda mungkin menginginkan lebih sedikit eksposur di pasar saham dan lebih banyak investasi berisiko rendah, seperti rekening pasar uang, rekening tabungan, dan CD.

Sarah Gilbert

Sarah adalah seorang blogger yang berdagang dan ahli keuangan. Dia mulai mengerjakan spreadsheet Excel pertamanya yang penuh dengan keuangan pada usia 21 tahun, ketika dia memulai karir perbankan investasinya di grup Sindikasi Pinjaman First Union. Dia melanjutkan untuk mendapatkan gelar MBA dari Wharton, bekerja di Merrill Lynch dan jatuh cinta dengan menganalisis strategi perusahaan dan deretan angka yang tak ada habisnya.

Dia adalah seorang penulis lepas di bidang keuangan dan sastra (pemenang penghargaan!), yang bekerja di sela-sela membuat roti dan mencari kaus kaki untuk ketiga putranya di rumah kesayangannya di Portland, Oregon, tahun 1912. Blog Sarah yang lebih pribadi tentang mengasuh anak, makanan, bersepeda, dan kehidupan dapat ditemukan di Cafe Mama.

Lihat semua postingan Sarah Gilbert