Beli dan Tahan Investasi:Mendalami Strategi Warren Buffett

Jika Anda mencoba memutuskan strategi investasi mana yang akan digunakan setelah mempelajari banyak istilah keuangan baru, Anda mungkin akan senang menemukan strategi beli dan tahan. Apa yang Anda lihat adalah apa yang Anda dapatkan! Strategi investasi beli dan tahan itu sederhana:

Anda membeli saham dan menyimpannya untuk waktu yang lama, bahkan puluhan tahun, hingga Anda pensiun atau bahkan lebih lama lagi.

Fiuh. Itu mudah! Sekarang, apakah itu ide yang bagus?

Warren Buffett melakukannya. Jadi bagaimana bisa salah?

Saya percaya pada Warren Buffett. Saya adalah tipe penggemar yang membaca semua buku dan mengantri berjam-jam untuk mendengarkannya secara langsung (itu cerita yang bagus untuk lain waktu). Sangat sulit untuk berdebat dengan orang terkaya ketiga di dunia menurut daftar Miliarder Dunia Forbes 2012. Dan Warren Buffett juga merupakan seorang fanboy dari apa yang disebut “investasi nilai”; konsep yang dianut oleh investasi awal Benjamin Graham yang hebat.

Investasi nilai hampir sama seperti beli dan tahan, namun lebih fokus pada saham-saham yang harga pasarnya (yaitu nilai saham dikalikan jumlah total saham) lebih rendah dari sebenarnya  nilainya, dan menyimpannya selama bertahun-tahun, atau hingga harga pasar akhirnya mencapai nilai sebenarnya.

Tentu saja, hal ini membutuhkan banyak analisis, dan hal inilah yang membuat Warren Buffett begitu kaya. Namun saya tergoda untuk percaya bahwa yang membuatnya kaya bukanlah pemantauan cermat terhadap nilai perusahaan, melainkan kepemilikan jangka panjang, sabar, dan teguh. Tentu, Anda harus memilih yang bagus terlebih dahulu. Namun ketika Anda membeli saham dengan tujuan untuk mempertahankannya selama beberapa dekade, akan jauh lebih mudah untuk membuang perusahaan-perusahaan trendi atau bisnis spekulatif dan berisiko tinggi.

'Beli dan Tahan' masuk akal bagi semua orang. Kecuali…

Saya sangat percaya pada strategi beli dan tahan, meskipun ada kalanya seseorang ingin membuang suatu saham. Katakanlah, jika perusahaan tersebut bangkrut atau CFO telah didakwa atas penyimpangan akuntansi selama bertahun-tahun (ini adalah dua contoh kasus ketika saya menjual sebuah saham; namun, sejujurnya, dalam kasus kedua saya terlambat untuk menjualnya; saham tersebut langsung anjlok ke $0). Atau, jika sebuah perusahaan telah melakukan sesuatu yang menurut Anda pribadi sangat bodoh.

Banyak orang menjual stok tembakau ketika mereka menghadap Kongres dan bersikeras bahwa produk mereka tidak membuat ketagihan. Namun sulit untuk menemukan pengecualian terhadap aturan tersebut. Berikut adalah beberapa kasus di mana 'beli dan tahan' bukanlah strategi yang baik.

Anda adalah investor profesional

Jika Anda seorang investor profesional dengan akses luas terhadap informasi dan banyak pengetahuan teknis serta pengalaman. Tampaknya ini saat yang tepat untuk membuang strategi beli dan tahan, kecuali data yang bahkan pengelola keuangan profesional tidak dapat mengalahkan dana indeks pasar saham seiring berjalannya waktu.

Anda menginginkan lebih banyak diversifikasi

Jika Anda tidak punya banyak uang  dan ingin memiliki kelompok saham yang beragam. Dalam hal ini, dana indeks pasar saham mungkin merupakan pilihan yang tepat untuk Anda. Namun masih masuk akal untuk membeli dana indeks dan menyimpannya dalam jangka waktu lama; mengetahui kapan harus menjual dana tersebut (saat pasar sedang jatuh, secara teoritis) dan membeli kembali (sebelum dana tersebut pulih tetapi HANYA sebelumnya) akan mengalahkan pasar; dan kami baru saja mengatakan itu hampir mustahil!

Toleransi risiko Anda sangat tinggi

Mungkin Anda memiliki toleransi risiko yang tinggi dan Anda dilahirkan untuk menjadi seorang day trader. Oke, tentu saja, jadilah gila jika Anda berpikir Anda tidak bisa hidup dengan cara lain. Saya memiliki satu teman (satu!) di sekolah bisnis yang menjadikan seluruh biaya kuliah sekolah bisnisnya sebagai perdagangan selama semester kedua kami. Dia kemudian menjadi pedagang Wall Street (tentu saja). Tapi bahkan dia  memberitahuku bahwa menurutnya ini bukanlah sesuatu yang bisa dia tiru. Hanya dia yang mengambil keuntungan dari kegembiraan yang sangat tidak rasional dan menghasilkan kesuksesan satu kali.

Saya tidak bisa memikirkan alasan sah apa pun tidak  untuk menggunakan strategi investasi beli dan tahan. Mengingat hal tersebut, dan contoh sukses dari strategi tersebut, menurut saya, bagi investor pemula, ini adalah cara yang bagus untuk terjun ke pasar saham.

Sarah Gilbert

Sarah adalah seorang blogger yang berdagang dan ahli keuangan. Dia mulai mengerjakan spreadsheet Excel pertamanya yang penuh dengan keuangan pada usia 21 tahun, ketika dia memulai karir perbankan investasinya di grup Sindikasi Pinjaman First Union. Dia melanjutkan untuk mendapatkan gelar MBA dari Wharton, bekerja di Merrill Lynch dan jatuh cinta dengan menganalisis strategi perusahaan dan deretan angka yang tak ada habisnya.

Dia adalah seorang penulis lepas di bidang keuangan dan sastra (pemenang penghargaan!), yang bekerja di sela-sela membuat roti dan mencari kaus kaki untuk ketiga putranya di rumah kesayangannya di Portland, Oregon, tahun 1912. Blog Sarah yang lebih pribadi tentang mengasuh anak, makanan, bersepeda, dan kehidupan dapat ditemukan di Cafe Mama.

Lihat semua postingan Sarah Gilbert