5 kerugian dari rencana tabungan kuliah 529

Orang Amerika lambat untuk merangkul 529 rencana tabungan perguruan tinggi, yang diperkenalkan pada pertengahan 1990-an. Hanya 20 persen orang tua Amerika yang telah menabung atau berencana menabung untuk pendidikan mereka sendiri atau anak-anak mereka menggunakan paket 529, menurut Edward Jones, sebuah nasihat investasi.

Paket 529 memungkinkan Anda untuk berinvestasi dalam aset dengan pengembalian tinggi, menghindari pajak atas keuntungan modal saat berada di akun dan kemudian menarik penghasilan tersebut bebas pajak untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat.

Sementara investasi bebas pajak bisa menjadi keuntungan besar, rencana memiliki beberapa kelemahan, yang dapat membantu menjelaskan mengapa hanya sedikit orang yang mengetahui atau menggunakannya.

1. Pilihan investasi bisa dibatasi
2. Tidak semua 529 paket sama
3. Anda mungkin dengan mudah memicu penalti
4. 529 menghitung Anda untuk bantuan federal
5. Kontribusi dan biaya bisa tinggi

1. Pilihan investasi bisa dibatasi

Paket 529 memungkinkan Anda untuk berinvestasi di sejumlah aset yang berbeda, termasuk dana saham, dana obligasi, dan rekening pasar uang yang dilindungi FDIC. Banyak negara bagian juga menawarkan dana tanggal target yang menyesuaikan campuran investasi Anda sehingga tidak terlalu berisiko saat Anda mendekati waktu untuk menggunakan uang itu.

Tapi 529 rencana dikelola oleh masing-masing negara bagian, dan rencana tersebut mungkin tidak menawarkan peluang investasi yang menarik, tergantung pada rencana yang Anda pilih. Sebagai contoh, beberapa rencana negara bagian mungkin hanya menawarkan dana berbiaya tinggi atau pilihan dana terbatas.

Bagi mereka yang memiliki keahlian investasi, itu bisa menjadi kerugian yang signifikan atas menginvestasikan uang dalam hal-hal yang lebih menarik seperti saham individu. Bahkan mungkin layak membayar pajak di rekening kena pajak untuk dapat berinvestasi dalam opsi lain ini.

Matt Gallagher, pendiri Odinic Advisors di Plymptonouth, Massachusetts, mengatakan bahwa saat dia membuat rencana 529 untuk anak sulungnya, dia memilih akun pialang kena pajak untuk dua anaknya yang lebih muda.

Di Massachusetts, Gallagher mengatakan, “Saya sangat tidak menyukai opsi investasi dalam dana tanggal target dan ETF dasar umum. Saya lebih suka memiliki fleksibilitas akun pialang dan opsi investasinya daripada manfaat pajak negara sebesar 529.”

Bagi mereka yang tidak memiliki keahlian untuk memilih investasi mereka sendiri, Namun, pilihan terbatas mungkin dapat diterima dan bahkan lebih disukai.

“Semakin sedikit pilihan investasi bisa menjadi berkah yang beragam, ” kata Holmes Osborne, kepala sekolah di Osborne Global Investors. “Itu juga bisa mencegah orang mendapat masalah dengan ide-ide gila.”

2. Tidak semua 529 paket sama

Rencana negara secara harfiah dan kiasan di seluruh peta. Sementara garis besar rencana 529 mungkin jelas – distribusi bebas pajak untuk biaya investasi yang memenuhi syarat, misalnya – sebagian besar dari apa yang terjadi dalam 529 negara bagian tergantung pada negara bagian itu sendiri.

“529 rencana adalah ciptaan undang-undang negara, jadi setiap negara bagian memiliki rencana dan persyaratannya sendiri, ” kata Gallagher. “Beberapa menawarkan pengurangan pajak negara untuk kontribusi, tapi tidak semua."

Paket 529 mungkin juga berbeda menurut jenis investasi yang dapat Anda lakukan, biaya investasi tersebut, kontribusi minimum dan bagaimana rencana tersebut dikelola secara lebih umum.

Semua perbedaan ini berarti bahwa Anda harus menginvestasikan lebih banyak waktu untuk memahami bagaimana satu rencana negara bagian berbeda dari yang lain dan apa pengorbanan untuk masing-masing. Tetapi penting untuk menemukan rencana terbaik untuk kebutuhan Anda.

3. Anda mungkin dengan mudah memicu penalti

Aturan pada 529 paket sangat ketat. Yang paling penting adalah ini:Anda harus menggunakan dana di akun 529 untuk membayar biaya pendidikan yang memenuhi syarat. Sebaliknya, Anda akan berutang pajak atas keuntungan investasi berapa pun yang biasanya dikenakan IRS kepada Anda ditambah tingkat penalti tambahan 10 persen.

Biaya pendidikan yang memenuhi syarat termasuk uang sekolah dan biaya, kamar dan papan serta buku pelajaran. Mereka juga dapat mencakup biaya lain untuk menghadiri kuliah seperti komputer dan perangkat lunak yang digunakan terutama untuk ruang kelas. Dan 529 paket tidak hanya bagus untuk kuliah — mereka juga dapat digunakan untuk biaya kuliah K-12 di sekolah swasta.

Juga, berkat SECURE Act 2019, hingga $10, 000 sekarang dapat digunakan untuk melunasi pinjaman mahasiswa untuk penerima dan tambahan $10, 000 dapat digunakan untuk masing-masing saudara kandung penerima manfaat.

Meskipun aturan tersebut mungkin cukup mudah untuk dipahami dan diikuti, dimungkinkan untuk secara tidak sengaja memicu penalti bahkan dengan niat terbaik.

Sebagai contoh, orang tua mungkin menarik uang sekolah setahun penuh pada awal tahun ajaran di musim gugur. Namun, hanya satu semester yang harus dibayar, sedangkan biaya kuliah untuk semester musim semi jatuh tempo pada awal tahun kalender berikutnya. Jadi penarikan ekstra ini akan dikenakan pajak reguler ditambah penalti bonus, meskipun orang tua memiliki niat untuk menggunakannya untuk biaya yang memenuhi syarat.

Beberapa keluarga berpenghasilan rendah mungkin sama kayanya untuk menabung di rekening kena pajak biasa seperti dalam rencana 529 tanpa batasan. Itu karena pasangan yang mengajukan bersama-sama tidak akan membayar pajak keuntungan modal jangka panjang atas investasi selama pendapatan kotor disesuaikan yang dimodifikasi di bawah $78, 750 (tahun 2020).

Beberapa penabung mungkin berpikir bahwa pembatasan tambahan pada 529 paket tidak sebanding dengan kerumitannya.

4. 529 dihitung melawan Anda untuk bantuan federal

Perguruan tinggi cukup mahal tanpa melakukan hal-hal yang meminimalkan jumlah uang gratis yang dapat Anda terima. Dan rencana 529 dapat diperhitungkan melawan Anda dalam perhitungan yang menentukan kelayakan Anda untuk mendapatkan bantuan.

“529 aset diperhitungkan terhadap pemegang rekening saat mengajukan paket bantuan keuangan, ” kata Mark Charnet, pendiri &CEO Grup Kemakmuran Amerika di Pompton Plains, Jersey baru. “Semakin besar aset dalam rencana, semakin sedikit bantuan yang tersedia dari hibah, pinjaman dan beasiswa keuangan.”

Penting untuk diperhatikan, Namun, bahwa hit untuk bantuan keuangan tergantung pada siapa yang memiliki akun. Aset dalam akun 529 milik orang tua dapat mengurangi jumlah kontribusi yang diharapkan keluarga sebesar lima persen, sementara seorang siswa yang memiliki akun itu mungkin mendapat pukulan sekitar 20 persen. Ini bisa menjadi lebih buruk jika kerabat lain memiliki akun, meskipun aturan ini sedang dalam proses perubahan.

5. Kontribusi dan biaya bisa tinggi

“Hati-hati dengan biaya, ” kata Ksenia Yudina, CEO dan pendiri UNest, aplikasi tabungan kuliah untuk membantu keluarga menabung untuk pendidikan. “Orang tua dapat dengan mudah melihat persentase yang signifikan dari tabungan mereka pergi ke lembaga keuangan atau manajer investasi yang menjalankan 529.”

Biaya mungkin lebih tinggi daripada jika Anda memiliki pilihan opsi yang lebih luas — bagian lain dari kelemahan opsi investasi terbatas. Paket 529 negara bagian Anda mungkin hanya menawarkan dana indeks ETF yang relatif mahal, Misalnya. Dan dengan opsi pengembalian rendah seperti dana obligasi, rasio biaya yang lebih tinggi benar-benar dapat merusak pengembalian total.

Dana ini membebankan rasio pengeluaran sebagai persentase dari jumlah yang Anda investasikan di dalamnya. Dana dengan biaya lebih tinggi mungkin membebankan Anda 0,5 persen atau lebih setiap tahun, atau sekitar $5 untuk setiap $1, 000 diinvestasikan. Itu mungkin tidak terlihat banyak, tetapi dana murah saat ini dihargai di bawah 0,1 persen, atau $1 untuk setiap $1, 000 diinvestasikan.

Juga, jangan lupa bahwa saat uang Anda tumbuh, Anda akan membayar lebih setiap tahun untuk dana tersebut. Dan biaya ini dapat mengurangi keuntungan Anda dari waktu ke waktu.

Yudina juga mengingatkan penabung untuk memeriksa berapa banyak rencana negara mengharuskan mereka untuk menambahkan setiap bulan.

“Banyak rencana membutuhkan kontribusi minimal ratusan dolar per bulan, " dia berkata. “Ini di luar jangkauan banyak keluarga.”

Alternatif untuk 529 paket

Dengan biaya pendidikan perguruan tinggi yang meningkat pesat, orang tua membutuhkan pilihan untuk membuatnya terjangkau, dan beberapa telah beralih ke sejumlah solusi lain.

1. Akun pialang kena pajak

Salah satu yang paling jelas adalah menggunakan akun kena pajak dan mulai lebih awal. Keuntungan modal pada saham, obligasi dan dana tidak akan dikenakan pajak sampai dijual, sehingga Anda dapat menyimpan keuntungan modal apa pun bebas pajak dalam akun untuk waktu yang lama dan membiarkannya tumbuh. Plus, Anda akan memiliki fleksibilitas tentang kapan Anda menggunakan uang itu dan untuk apa, tanpa harus berurusan dengan batas 529, jika itu menyangkut Anda.

Namun, hati-hati siapa yang memiliki akun. Aset yang dipegang oleh seorang anak dapat merugikan bantuan keuangan lebih dari tiga kali lipat daripada yang dipegang atas nama orang tua.

2. Roth IRA

Beberapa keluarga beralih ke Roth IRA untuk menabung untuk kuliah, karena uang dapat tumbuh bebas pajak. Jika Anda berusia di bawah 59 , Anda dapat menarik kontribusi apa pun tanpa pajak, sementara mereka yang berusia di atas itu dapat mengambil uang tanpa pajak. Fleksibilitas ini penting bagi banyak orang, tetapi menggunakan Roth IRA untuk tujuan ini memiliki beberapa kelemahan, tidak sedikit yang menguras rekening pensiun Anda.

3. akun UGMA

Alternatif ketiga yang memberikan keleluasaan adalah pemberian seragam kepada anak di bawah umur (UGMA), yang merupakan rekening kustodian yang memungkinkan orang dewasa untuk mentransfer aset kepada anak-anak di bawah umur. Salah satu keuntungan utama dari rencana tersebut adalah bagaimana mereka dikenai pajak:dalam akun ini sebagian dari keuntungan bebas pajak, sebagian dikenakan pajak dengan tarif pajak anak, sedangkan sisanya dikenakan pajak dengan tarif induk.

UGMA menawarkan fleksibilitas substansial dalam cara dana diinvestasikan dan digunakan. “Peserta sama sekali tidak dipaksa mengikuti program studi atau jalur pendidikan tertentu, ” kata Charnet.

Tapi dia mencatat peringatan ini ke UGMA:“Akun UGMA milik anak setelah mencapai usia 18 tahun, jadi strategi yang lebih baik mungkin bagi orang tua untuk menyimpan akun atas nama mereka sendiri.”

Intinya

Apapun pilihan yang Anda buat untuk menabung untuk pendidikan perguruan tinggi, salah satu keputusan terpenting yang dapat Anda buat adalah mulai hari ini. Dengan memulai lebih awal, Anda akan memberikan waktu uang Anda untuk digabungkan, dan dari situlah sebagian besar nilai akun Anda akan datang dari waktu ke waktu.