Asuransi Jiwa Kredit:Cara Mudah dan Murah untuk Melindungi Keluarga Anda

Jika Anda memiliki hipotek, pinjaman mobil, atau saldo pada kartu kredit, Anda mungkin tertarik dengan strategi terbaik untuk melunasi hutang Anda jika Anda meninggal.

Mungkin Anda bahkan pernah menerima penawaran asuransi jiwa kredit dari pemberi pinjaman, dan bertanya-tanya bagaimana cara kerjanya, dan apakah itu bagus atau tidak.

Dalam artikel ini, saya akan menjelaskan apa itu asuransi jiwa kredit, mengapa tidak perlu dipikirkan, dan cara berbiaya terendah untuk mendapatkannya.

Apa itu Asuransi Jiwa Kredit?

Kadang-kadang disebut sebagai asuransi perlindungan pembayaran, tujuan asuransi jiwa kredit adalah untuk melunasi utang Anda — seperti pinjaman rumah atau utang kartu kredit — jika Anda meninggal dunia.

Jenis hutang yang dapat Anda lunasi dengan asuransi jiwa kredit meliputi:

• KPR
• Pinjaman mobil
• Utang pinjaman mahasiswa
• Pinjaman pribadi
• Utang kartu kredit

Dan ada dua cara umum yang digunakan orang untuk melunasi hutang ini:

1. Asuransi jiwa tradisional: Anda membeli polis asuransi jiwa, seperti asuransi jiwa berjangka, dan menamai ahli waris atau harta warisan Anda sebagai penerima manfaat kebijakan dengan niat mereka akan menggunakan dana tersebut untuk melunasi kreditur Anda. Anda memilih jumlah dan lama pertanggungan dan manfaat kematian biasanya tetap sama selama masa berlaku polis.
2. Asuransi jiwa kredit: Jenis polis asuransi jiwa yang unik di mana manfaat kematian dikaitkan dengan jumlah hutang Anda kepada kreditur Anda. Anda menyebut kreditur Anda sebagai penerima manfaat untuk polis dan manfaat kematian biasanya berkurang dengan saldo pinjaman Anda.

Dua Alasan Anda Membutuhkannya

Saat Anda meninggal, di sebagian besar negara bagian, utang Anda (utang hanya atas nama Anda) tidak diteruskan ke keluarga atau pasangan Anda.

Jadi, jika Anda memiliki utang kartu kredit sebesar $20.000, Anda tidak perlu khawatir akan tanggung jawab anggota keluarga untuk melunasinya jika Anda meninggal secara tidak terduga.

Tapi setidaknya ada dua contoh saat Anda membutuhkan asuransi jiwa kredit.

Perkebunan Anda Bertanggung Jawab

Pertama, menurut NerdWallet, harta milik Anda bertanggung jawab atas hutang Anda setelah Anda meninggal.

Jadi, jika Anda meninggal dengan aset apa pun, seperti rekening bank, investasi, rumah, kendaraan, atau bisnis, pelaksana harta Anda perlu menggunakan aset Anda untuk melunasi hutang Anda sebelum ahli waris Anda mendapatkan satu sen pun.

Ini ditangani melalui surat wasiat.

Jadi, bahkan jika keluarga Anda mungkin secara teknis tidak bertanggung jawab atas hutang Anda, hutang tersebut pasti dapat menghabiskan aset yang Anda harapkan untuk ditinggalkan.

Dan jika Anda memiliki bisnis atau properti dan tidak ada aset likuid untuk melunasi utang pada saat Anda meninggal, pelaksana Anda mungkin harus menjual aset tersebut untuk mengumpulkan dana guna melunasi utang Anda.

Jika Anda telah memperoleh ekuitas di rumah Anda atau memiliki bisnis bernilai tinggi, Anda mungkin merasa ngeri memikirkan pelaksana Anda menjual bisnis Anda dalam obral api untuk melunasi beberapa hutang kartu kredit.

Rekan Penandatangan Anda Bisa Menderita

Kedua, jika Anda memiliki penandatangan bersama atau pemegang rekening bersama pada pinjaman atau kartu kredit, kematian Anda tidak akan mengakibatkan penghapusan hutang Anda.

Sebaliknya, mereka akan terus berutang dan harus melakukan semua kewajiban pembayaran kepada kreditur Anda.

Jika mereka dibiarkan tanpa penghasilan Anda atau uang untuk membantu, mereka dapat berjuang untuk melakukan pembayaran tepat waktu, yang dapat merusak nilai kredit mereka atau bahkan mengakibatkan gagal bayar.

Bagaimana Cara Kerja Asuransi Jiwa Kredit?

Jadi, sekarang setelah Anda memahami apa itu asuransi jiwa kredit, apa yang dapat dilunasinya, dan mengapa Anda mungkin membutuhkannya, mari kita bahas cara kerjanya.

Untuk memulai, kita perlu membingkai ulang cara berpikir Anda tentang asuransi jiwa.

Anda tahu, ketika kebanyakan orang berpikir untuk membeli asuransi jiwa, mereka berpikir untuk bekerja dengan agen atau menjangkau untuk membelinya langsung dari perusahaan seperti Ethos Life atau Policygenius. Terkadang pemeriksaan medis mungkin diperlukan dan terkadang tidak, dan harga biasanya kompetitif.

Asuransi jiwa kredit unik karena penawaran biasanya datang kepada Anda melalui surat dari perusahaan asuransi yang bekerja sama dengan pemberi pinjaman Anda atau hanya dengan mencentang kotak untuk menyertakan asuransi pada aplikasi pinjaman Anda.

Proses persetujuan sangat disederhanakan, tidak lebih dari menjawab beberapa pertanyaan aplikasi seperti yang berkaitan dengan jenis kelamin dan status merokok — tidak diperlukan pemeriksaan medis. Beberapa kebijakan adalah “masalah yang dijamin”, artinya tidak ada pertanyaan sama sekali.

Pro dan Kontra Asuransi Jiwa Kredit

Karena proses aplikasi yang disederhanakan, membeli asuransi jiwa kredit menjadi sangat cepat dan nyaman.

Tapi Anda membayar premi (permainan kata-kata) untuk kenyamanan itu.

Karena perusahaan asuransi hanya tahu sedikit tentang Anda, mereka harus menagih Anda lebih banyak uang untuk menutupi potensi risiko mereka. Akibatnya, biaya polis asuransi jiwa kredit biasa tiga hingga empat kali lipat dari yang Anda bayarkan jika Anda membeli polis serupa melalui Policygenius.

Menurut Departemen Lembaga Keuangan Wisconsin (WDFI), premi tahunan rata-rata untuk polis asuransi jiwa kredit untuk anak berusia 30 tahun adalah sekitar $370 vs. hanya $78 per tahun untuk polis asuransi jiwa berjangka tradisional.

Berikut ini adalah beberapa peringatan lainnya.

Itu Sebagian besar Membantu Kreditur

Jika Anda mempertimbangkan asuransi jiwa kredit, Anda perlu memahami bahwa asuransi ini membayar langsung kepada kreditur, jadi sejak awal, tujuannya adalah untuk melindungi pemberi pinjaman.

Itulah salah satu alasan mereka bersekongkol dengan perusahaan asuransi untuk menawarkan asuransi jiwa kepada Anda!

Meskipun dapat bermanfaat jika Anda memiliki penandatangan bersama atau pemegang rekening bersama, tinggal di negara bagian properti komunitas, atau memiliki sejumlah besar aset untuk ditinggalkan bagi keluarga Anda, ingatlah tujuan dari kebijakan ini adalah untuk membuat kreditur Anda utuh, tanpa meninggalkan dana tambahan untuk keluarga atau harta milik Anda.

Cakupan Berkurang (Seiring Waktu)

Kelemahan lain untuk jenis produk ini adalah bahwa jumlah pertanggungan biasanya menurun seiring waktu saat Anda mulai membayar hutang Anda. Sementara itu, premi tetap sama.

Hal ini terjadi karena Anda hanya ditanggung sebesar jumlah hutang Anda.

Misalnya, Anda memiliki hipotek 30 tahun senilai $500.000 dan Anda mendapatkan polis asuransi jiwa kredit sebesar $50,00 per bulan. Seiring waktu, saat saldo hipotek Anda berkurang, nilai polis juga akan berkurang.

Jadi, pada tahun ke 10, katakanlah Anda berutang $400.000 untuk hipotek Anda. Ini juga berarti bahwa asuransi jiwa hipotek Anda, atau polis asuransi jiwa kredit, hanya akan memiliki nilai $400.000 (tetapi premi bulanan Anda sebesar $50,00 akan tetap sama!) .

Sebaliknya, manfaat kematian dari polis asuransi jiwa tradisional tidak berkurang seiring waktu. Menurut DollarSprout, polis berjangka menawarkan jumlah cakupan tingkat selama durasi jangka waktu yang Anda pilih, seperti 10, 15, 20, atau 30 tahun.

Apakah Asuransi Jiwa Kredit Layak?

Sejujurnya, mungkin tidak ada gunanya membeli asuransi jiwa kredit jika Anda membandingkannya dengan membeli polis asuransi jiwa tradisional. Dalam rute tradisional, Anda masih dapat pergi langsung ke perusahaan dan menemukan kebijakan yang nyaman yang tidak memerlukan pemeriksaan medis, tetapi biayanya jauh lebih rendah dan manfaat kematian Anda tetap sama. Mari kita lihat grafik di bawah ini:

Dari bagan di atas, Anda dapat dengan cepat mulai melihat mengapa mungkin lebih bermanfaat untuk membeli polis asuransi jiwa berjangka standar daripada polis asuransi jiwa kredit.

Asuransi Jiwa Tradisional:Alternatif “Asuransi Kredit” Berbiaya Rendah

Dengan mengikuti rute asuransi jiwa tradisional, Anda bisa mendapatkan polis asuransi jiwa yang mencakup semua hutang Anda. Seiring waktu, saat Anda membayar saldo Anda, jumlah pertanggungan Anda akan tetap sama sehingga, jika Anda meninggal, semua hutang Anda dapat dibayar dan apa pun yang tersisa akan diberikan kepada keluarga Anda.

Berikut perbandingan singkatnya:Katakanlah Anda melunasi $300.000 dari hipotek $500.000 Anda, dan kemudian Anda meninggal. Mari kita bandingkan menggunakan polis asuransi jiwa kredit senilai $500.000 vs. polis tradisional.

Dengan polis asuransi jiwa kredit, hipotek akan dilunasi, dan satu-satunya keuntungan keluarga Anda adalah dapat mempertahankan rumah mereka dan tinggal di dalamnya tanpa hipotek.

Namun, jika Anda melakukan hal yang sama dengan polis asuransi jiwa tradisional, keluarga Anda dapat membayar sisa $200.000 untuk hipotek dan menyimpan $300.000 untuk digunakan apa pun yang mereka butuhkan . Ini adalah kemenangan bagi kreditur Anda, tetapi kemenangan yang lebih baik lagi untuk keluarga Anda.

Mengambil Tindakan

Jika Anda memiliki hutang, sangat penting untuk memiliki perlindungan untuk keluarga Anda ketika Anda meninggal.

Meskipun asuransi jiwa kredit adalah cara terbaik untuk melunasi hutang, asuransi ini hanya menguntungkan kreditur dalam jangka panjang dan biasanya hanya mencakup satu kewajiban tertentu.

Juga tidak ada alasan untuk membayar premi yang lebih tinggi untuk asuransi jiwa kredit dan mendapatkan jumlah pertanggungan yang lebih rendah.

Sejujurnya, tidak ada pilihan yang lebih baik daripada mendapatkan asuransi jiwa jika Anda membutuhkan cara untuk menutupi hutang Anda dan melindungi keluarga Anda jika Anda meninggal, dan rekomendasi saya adalah menggunakan asuransi jiwa tradisional untuk pertanggungan itu daripada asuransi jiwa kredit. . Jika Anda tidak yakin di mana menemukan polis terbaik, saya akan mengungkapkan 10 perusahaan asuransi jiwa favorit pribadi saya dalam panduan ini.