Jika Anda Berinvestasi di Saham Perorangan, atau Tetap dengan Indeks &Reksa Dana?

Dalam beberapa tahun terakhir ada dorongan besar di dunia investasi untuk berinvestasi dalam dana daripada berinvestasi di saham individu. Ini termasuk reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Sulit untuk mengetahui seberapa luas kepemilikan saham individu lagi, tapi investor biasa, khususnya investor kecil, jelas tertarik pada dana.

Jika Anda salah satu dari kelas investor dana saja yang sedang berkembang, apakah Anda berpotensi kehilangan beberapa pengembalian yang menguntungkan?

Reksa Dana dan Exchange Traded Funds (ETFs) Kini Menjadi Investasi Andalan

Reksa dana dan ETF pada dasarnya adalah portofolio saham dan obligasi. Mereka mungkin termasuk hanya beberapa sekuritas di sektor yang sangat khusus, atau ratusan dalam kategori yang lebih umum, seperti S&P 500.

Ada keuntungan luar biasa untuk berinvestasi dalam dana. Salah satunya adalah manajemen profesional. Dana dikelola oleh seorang profesional investasi, yang mengelola seluruh portofolio saham. Itu berarti Anda tidak perlu terlibat dalam hal-hal kecil sehari-hari karena harus membangun portofolio, membeli dan menjual sekuritas individu, atau rebalancing alokasi investasi sesuai kebutuhan. Anda cukup menginvestasikan uang Anda dan menyerahkan pengelolaannya kepada seseorang yang melakukannya secara penuh waktu.

Ada juga aspek diversifikasi. Dengan berinvestasi di reksa dana, Anda dapat menyebarkan uang Anda ke lusinan atau ratusan sekuritas individual dengan investasi hanya beberapa ribu dolar. Itu adalah tingkat diversifikasi yang tidak akan pernah bisa Anda capai jika Anda mencoba membangun portofolio do-it-yourself Anda sendiri.

Dan yang terakhir adalah faktor biaya. Dengan berinvestasi melalui reksa dana, Anda akan terhindar dari keharusan membayar komisi atas sejumlah besar transaksi saham. Mungkin ada atau tidak ada komisi tunggal yang terlibat dalam pembelian dana, tapi itu akan jauh lebih sedikit daripada biaya komisi kolektif untuk membeli banyak saham.

Anda dapat meningkatkan faktor biaya secara signifikan dengan berinvestasi dalam dana tanpa beban, atau dalam dana indeks yang memiliki rasio biaya yang sangat rendah. Dan biasanya jika Anda menyimpan dana melalui dana keluarga, tidak ada komisi atau beban sama sekali.

Seluruh konsep dana sulit dikalahkan, terutama bagi investor kecil.

Manfaat Saham Perorangan

Jika dana begitu besar, apakah pernah ada alasan untuk berinvestasi di saham individu? Itu sebenarnya tas campuran, karena tergantung pada beberapa faktor. Salah satunya adalah tingkat keahlian pribadi Anda dalam memilih investasi.

Beberapa orang mengembangkan keterampilan, dan menghabiskan seumur hidup memperdagangkan saham individu. Beberapa bahkan menjadi sangat kaya sebagai hasilnya. Tetapi haruskah Anda mencobanya jika Anda belum pernah melakukannya sebelumnya? Ada beberapa keuntungan.

Ketika Anda berinvestasi dalam saham individu dan memilih yang tepat, Anda bisa mendapatkan pengembalian yang jauh lebih tinggi daripada yang bisa Anda dapatkan dengan sebagian besar dana. Diversifikasi dana sebenarnya membatasi keuntungan, sekaligus meminimalkan kerugian.

Anda mungkin harus puas untuk mendapatkan, 7% hingga 10% dalam pengembalian tahunan dengan dana. Tapi saham individu benar-benar bisa dua kali lipat atau tiga kali lipat dalam setahun. Beberapa saham naik berkali-kali lipat, selama beberapa tahun. Itu tidak khas, tetapi Anda hanya perlu beberapa dari mereka setiap tahun untuk meningkatkan kinerja portofolio Anda.

Masuk akal juga untuk berinvestasi di saham individu jika Anda memiliki pengetahuan yang kuat tentang industri tertentu. Sebagai contoh, jika Anda bekerja di bidang IT dan memiliki pegangan yang kuat pada gambaran besar industri, Anda mungkin memiliki potensi nyata untuk mendapatkan pengembalian yang tinggi di sektor TI.

Tapi bahkan di luar menjadi seorang pedagang, jika Anda memiliki wawasan dan kesabaran untuk membeli dan menahan saham perusahaan yang sudah mapan, jenis yang membayar dividen di atas rata-rata dan menunjukkan pola pertumbuhan jangka panjang, Anda dapat mengungguli pasar umum dalam jangka panjang.

Risiko Berinvestasi di Saham Perorangan

Terlepas dari keuntungan berinvestasi di saham individu, ada risiko yang signifikan. Itulah alasan mengapa begitu banyak ahli merekomendasikan investasi dana untuk investor kecil.

Berikut beberapa risiko tersebut:

Anda mungkin tidak memiliki tingkat keterampilan yang diperlukan. Fakta bahwa sebagian besar manajer dana sering kali berkinerja buruk di pasar umum. Jika itu terjadi pada manajer investasi profesional, kesempatan apa yang dimiliki individu? Kenyataannya adalah kebanyakan orang tidak memiliki kemampuan itu, dan lebih mungkin untuk mempertahankan kerugian besar daripada keuntungan besar.

Panggilan buruk. Sama seperti hanya dibutuhkan beberapa saham pemenang untuk menarik seluruh portofolio, hanya dibutuhkan sedikit untuk menghasilkan kerugian yang besar. Kadang-kadang bahkan jika Anda tahu apa yang terjadi dengan sebuah perusahaan, Anda masih bisa dibutakan oleh kejadian tak terduga. Sebagai contoh, Saya pernah membeli saham yang direkomendasikan oleh Money Magazine, pada $20 per saham. Beberapa bulan kemudian itu adalah saham penny. Saya tidak ingat situasinya, tapi itu terjadi di dunia nyata.

Kurangnya diversifikasi yang memadai. Diversifikasi sejati lebih rumit daripada yang dipahami kebanyakan orang. Ini bukan hanya membuat portofolio dari banyak saham. Anda harus memastikan bahwa uang Anda tersebar di berbagai sektor, dan kelas aset yang tidak terkait. Itu berarti berinvestasi di luar saham, termasuk alokasi dalam investasi lain, seperti obligasi, perwalian investasi real estat, atau bahkan komoditas. Mungkin Anda tahu banyak tentang sektor industri tertentu, tetapi lebih sedikit tentang sektor lain, apalagi kelas aset lainnya.

Sebuah kehancuran pasar saham. Kami memiliki dua di antaranya sejak tahun 2000, jadi itu sesuatu yang harus dipertimbangkan. Ini juga merupakan tujuan utama dari diversifikasi yang memadai. Jika Anda berinvestasi terlalu banyak dalam satu atau dua sektor saham yang tampaknya berhasil, ini mungkin mendapat pukulan lebih keras dalam kecelakaan daripada pasar umum.

Keterampilan waktu yang buruk. Kami baru saja membahas kehancuran pasar, dan di sinilah waktu memainkan peran yang sangat penting. Sangat mudah untuk menjadi emosional tentang investasi, karena melibatkan uang Anda. Tapi itu juga berarti Anda bisa membeli terlalu banyak di puncak pasar, dan kemudian panik menjual di bagian bawah kecelakaan. Keduanya berpotensi menimbulkan kerugian yang sangat besar dan berjangka panjang.

Risiko-risiko inilah yang membuat banyak investor kecil tidak mengembara ke saham individu.

Apakah Saham Individu Memiliki Tempat dalam Portofolio Investasi Anda?

Semua ini tidak menyarankan bahwa saham individu tidak boleh memiliki tempat dalam portofolio investasi Anda. Tetapi jika Anda seorang investor baru atau kecil, jelas bahwa sebagian besar uang Anda harus diinvestasikan dalam dana. Itu akan memungkinkan sebagian besar portofolio Anda setidaknya mengikuti pasar umum.

Jika Anda memiliki minat di pasar tertentu, atau di perusahaan tertentu, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk memegang beberapa saham individual dalam portofolio Anda, beserta dana tersebut.

Jika saham yang Anda beli mewakili perusahaan yang telah membuktikan rekam jejak pertumbuhan jangka panjang, dan catatan pembayaran dividen yang konsisten, mereka dapat memberikan kesempatan bagi Anda untuk meningkatkan pengembalian portofolio Anda secara keseluruhan.

Jangan terbawa suasana! Ada pepatah Wall Street, babi kecil menjadi babi gemuk, dan babi gemuk disembelih. Jadi injak ringan dengan saham individu, sampai Anda sendiri memiliki rekam jejak dan kepercayaan diri untuk mengarungi sedikit lebih dalam.

Untuk informasi lebih lanjut tentang cara memulai investasi, lihat primer kami untuk investor baru.

Apakah Anda menyimpan banyak saham individu dalam portofolio Anda, atau apakah Anda lebih suka pergi dengan dana?