Memahami Aturan Penjualan Cuci untuk Investasi

Dalam dunia yang ideal, semua investasi Anda akan mendapatkan 10% per tahun tanpa batas. Bagus, sumber pertumbuhan yang solid sehingga Anda dapat membuang uang investasi sebanyak yang Anda inginkan.

Sayangnya, kita semua tahu bahwa bukan itu masalahnya; keuntungan dan kerugian investasi. Semua investor mengalami kerugian, tidak peduli seberapa berpengalaman atau berpengetahuan mereka.

Internal Revenue Service (IRS) memungkinkan investor untuk mengurangi kerugian modal dari keuntungan investasi untuk mengurangi pajak keuntungan modal Anda. Di bawah aturan IRS, kerugian modal jangka pendek dapat digunakan untuk mengurangi keuntungan modal jangka pendek, yang sangat menguntungkan karena pajak capital gain jangka pendek sama dengan tarif pajak penghasilan biasa Anda.

Bukan hal yang aneh jika keuntungan modal jangka pendek dikenakan pajak setinggi 37%, jadi memiliki kemampuan untuk mengurangi keuntungan modal jangka pendek Anda dengan kerugian modal jangka pendek dapat membuat perbedaan besar pada waktu pajak.

Untungnya ketika kita berinvestasi di saham, ETF, reksa dana, dan investasi obligasi kita bisa mendapatkan sedikit potongan pajak jika kita mengalami kerugian investasi.

Namun, seperti halnya pengurangan pajak, kita harus berhati-hati agar tidak melakukan kesalahan yang mengakibatkan hilangnya potongan tersebut. Contoh umum adalah aturan penjualan cuci.

Daftar isi

Apa Aturan Penjualan Cuci?

IRS menciptakan Aturan Penjualan Cuci untuk mencegah investor mengambil keuntungan dari kerugian modal. Aturan pencucian mencegah investor menjual investasi dengan kerugian hari ini, dikurangi kerugian itu, dan menginvestasikan kembali dalam hal yang sama, atau secara substansial mirip, investasi besok (atau dalam jangka waktu tertentu). Ini adalah periode waktu terbatas di mana Anda tidak dapat menginvestasikan kembali dalam investasi yang sama atau secara substansial serupa.

Aturan dasarnya adalah:jika Anda menjual saham atau sekuritas dan membeli kembali saham atau sekuritas yang sama dalam waktu 30 hari, Anda tidak dapat mengklaimnya sebagai kerugian investasi pada waktu pajak. Anda juga tidak dapat membeli opsi saham atau panggilan karena transaksi tersebut dilarang berdasarkan Aturan Penjualan Cuci, juga.

Jangka waktu yang harus Anda tunggu untuk menginvestasikan kembali adalah 30 hari sejak Anda menjual investasi tersebut. Jika Anda membeli kembali investasi atau yang sangat mirip dengannya, Anda akan kehilangan kemampuan untuk mengurangi kerugian tidak peduli berapa harga Anda membeli kembali saham tersebut.

Ini adalah pemahaman dasar tentang aturan mencuci. Apa yang Anda mungkin tidak tahu adalah aturannya jauh lebih rumit dari itu.

Bagaimana Aturan Penjualan Cuci Benar-Benar Berfungsi untuk Investasi

Berikut adalah beberapa spesifik tentang bagaimana aturan penjualan cuci berlaku untuk menjual investasi dengan kerugian dan membeli kembali saham serupa di masa depan.

Aturan Penjualan Cuci 30 Hari

Kebanyakan orang memahami penjualan cuci berarti Anda harus menunggu 30 hari setelah penjualan sekuritas sebelum membeli kembali investasi yang hampir sama. Itu hanya bagian dari aturan.

Aturan mencuci sebenarnya 61 hari:hari penjualan, 30 hari setelah penjualan, dan 30 hari sebelum penjualan.

Cara kerjanya paling baik dilihat melalui contoh.

Katakanlah Anda membeli 50 saham Perusahaan ABC dengan harga $30 per saham hari ini. Minggu depan, Anda membeli 25 saham lagi karena Anda sangat menyukai perusahaan tersebut. Tiga puluh satu hari setelah pembelian awal Anda, Anda menjual 50 saham asli Anda dengan harga $25 per saham, kerugian $5 per saham.

Anda mengklaim kerugian ini atas pajak Anda, dan sangat mengejutkan Anda, IRS mengatakan itu tidak dihitung sebagai penjualan cucian. Mengapa? Karena Anda membeli saham dalam waktu 30 hari sebelum penjualan saham.

Apa itu Keamanan Substansial Identik?

Di sinilah hal-hal bisa menjadi sedikit rumit.

Jelas sekali, Anda tidak dapat menjual saham di Perusahaan ABC dan membeli perusahaan ABC dalam periode 61 hari tanpa melanggar aturan penjualan cuci. Tapi bagaimana dengan perusahaan sejenis? Bisakah Anda menjual Exxon Mobile dan membeli saham Chevron?

Meskipun perusahaan serupa, mereka tidak boleh dianggap serupa secara substansial. Meskipun mereka berada di industri yang sama, satu perusahaan bisa memiliki tahun spanduk dan yang lain bisa mengalami kerugian massal karena biaya menangani tumpahan minyak yang besar.

Hal-hal menjadi lebih rumit ketika datang ke ETF dan reksa dana yang fokus pada indeks tertentu. Investasi indeks berbiaya rendah mengikuti rangkaian investasi yang sama persis, sehingga bisa dikatakan mereka secara substansial mirip.

Jika Anda menjual Dana Indeks S&P 500 Vanguard (VFINX) dan membeli Dana Indeks Spartan 500 Fidelity (FUSEX), apakah aturan pencucian berlaku? Jawabannya kemungkinan besar ya.

Sayangnya, peraturan IRS tidak khusus untuk investasi individu, dan kata-katanya tidak 100% jelas. Berhati-hatilah.

Cara Mengimbangi Keuntungan Modal dengan Kerugian – dan Menghindari Aturan Wash Sale

Aturan IRS menyatakan Anda tidak dapat membeli saham atau investasi yang sama dalam waktu 30 hari, atau investasi lain yang secara substansial serupa.

Sebagai contoh, Anda tidak bisa menjual dana indeks dari Vanguard yang berbasis S&P 500 dan menggantinya dengan dana indeks dari Fidelity yang juga berbasis S&P 500. Meski secara teknis investasinya berbeda, mereka secara substansial mirip.

Namun bukan berarti investor tidak bisa menemukan investasi lain yang berada di stadion baseball yang sama. Salah satu cara untuk memanfaatkannya adalah dengan berinvestasi di sektor yang sama. Sebagai contoh, banyak industri cenderung berfluktuasi pada interval yang sama dalam periode 30 hari.

Anda mungkin melihat indeks saham dan reksa dana dengan struktur serupa (seperti dana berkapitalisasi besar) bergerak naik dan turun pada interval yang sama dalam periode waktu 30 hari. Cukup mudah untuk menemukan investasi pengganti jika Anda terutama berinvestasi dengan ETF, reksa dana dan reksa dana indeks.

Contoh: Jika Anda melihat Indeks S&P500 dan membandingkannya dengan Indeks S&P1000 selama 30 hari atau lebih, Anda akan melihat bahwa mereka bergerak dalam proporsi yang dekat satu sama lain. Lihatlah grafik ini misalnya.

Bagan ini melacak S&P 500 (biru) dan S&P 1000 (oranye) untuk bulan Oktober 2010. Seperti yang Anda lihat, keuntungan dan kerugian yang tepat tidak persis sama, tapi mereka berada di stadion baseball yang sama. Grafik berikutnya mencakup dua indeks yang sama selama periode 60 hari.

Seperti yang Anda lihat, ada perbedaan yang lebih jelas dalam keuntungan, tapi lagi, mereka berada di stadion baseball yang sama.

Jika seorang investor perlu mengimbangi keuntungan investasi mereka dengan kerugian investasi tanpa mengalami masalah di bawah Aturan Penjualan Cuci IRS, mereka dapat menjual Dana Indeks S&P500 dan kemudian membeli ETF S&P1000.

Jumlah keseluruhan akan berbeda, tetapi ketika melihat persentase mereka mungkin akan sangat dekat. Ini akan menghindari masalah di bawah Aturan Pencucian dan masih memberi Anda kesempatan untuk mengimbangi keuntungan Anda dengan kerugian.

Perbedaan hasil investasi Anda menggunakan strategi ini adalah harga kecil yang harus dibayar ketika efek menciptakan kerugian modal jangka pendek untuk mengimbangi keuntungan Anda dapat menghemat pajak keuntungan modal sebesar 32% hingga 37%.

Panduan Tambahan

Fairmark Press menawarkan perincian yang sangat rinci dari beberapa skenario berbeda yang melibatkan aturan penjualan cucian untuk investasi. Jika Anda membutuhkan panduan lebih lanjut, berkonsultasi dengan penasihat investasi atau penasihat pajak profesional.

Biaya tambahan layak untuk menghindari audit!