Apa yang dimaksud dengan Negotiable Certificate of Deposit (NCD)?

Sertifikat deposito yang dapat dinegosiasikan (NCD) mengacu pada sertifikat deposito dengan nilai nominal minimum $100, 000, meskipun biasanya, PTM akan membawa nilai nominal yang jauh lebih tinggi. Mereka juga dikenal sebagai CD jumbo.

NCD dijamin oleh bank dan dapat diperdagangkan di pasar sekunder yang sangat likuid. Namun, mereka tidak dapat ditebus sebelum jatuh tempo. Karena PTM sangat besar, mereka biasanya dibeli oleh institusi dan investor individu kaya.

Pengertian Sertifikat Deposito

Sertifikat deposito (CD) mengacu pada produk yang diberikan oleh bank, credit unionsCredit Union Credit union adalah jenis organisasi keuangan yang dimiliki dan diatur oleh para anggotanya. Serikat kredit menyediakan anggota dengan berbagai layanan keuangan, termasuk rekening giro dan tabungan dan pinjaman. Mereka adalah organisasi nirlaba yang bertujuan untuk menyediakan layanan keuangan berkualitas tinggi, dan pemberi pinjaman keuangan lainnya untuk memberikan tingkat bunga tertentu kepada investor yang meninggalkan deposito lump-sum yang tidak dapat ditarik untuk jangka waktu tertentu.

Hampir semua lembaga keuangan menawarkan produk CD dengan tingkat bunga dan jangka waktu yang bervariasi. CD dapat dianggap sebagai alternatif investasi yang jauh lebih aman daripada obligasi, saham, real estatReal EstatReal estat adalah properti nyata yang terdiri dari tanah dan bangunan, yang meliputi bangunan, perlengkapan, jalan, struktur, dan sistem utilitas. Hak milik memberikan hak milik atas tanah, perbaikan, dan sumber daya alam seperti mineral, tanaman, hewan, air, dll., dan kelas aset lainnya karena suku bunga yang telah ditentukan sebelumnya yang menghilangkan volatilitas pengembalian.

Membuka CD sama seperti membuka rekening bank standar. Perbedaan utama adalah bahwa CD akan mengunci dalam aspek-aspek berikut:

1. Tingkat bunga:Tingkat bunga yang ditentukan dikunci
2. Jangka waktu jatuh tempo:Lamanya dana disimpan dalam keadaan terkunci
3. Prinsipal:Jumlah yang ditentukan untuk dikunci tidak dapat diubah

Keuntungan dari Sertifikat Deposito

• Sertifikat deposito umumnya menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada rekening tabungan Rekening Tabungan Rekening tabungan adalah rekening biasa di bank atau serikat kredit yang memungkinkan seseorang untuk menyimpan, aman, atau menarik uang ketika dibutuhkan. Rekening tabungan biasanya membayar beberapa bunga deposito, meskipun tarifnya cukup rendah. atau reksa dana pasar uang.
• Ada sangat sedikit risiko dan volatilitas yang terkait dengan pengembalian.
• Bagi sebagian besar lembaga keuangan, itu dijamin oleh pemerintah federal.

Kekurangan Sertifikat Deposito

• Sertifikat deposito tidak dapat dicairkan sebelum jatuh tempo tanpa denda, dan maka dari itu, sangat tidak fleksibel.
• CD umumnya menghasilkan pengembalian yang lebih rendah daripada kelas aset lainnya.
• Pengembaliannya tetap dan kinerjanya relatif lebih buruk daripada investasi lain dalam periode waktu kenaikan suku bunga.

Fitur NCD

Sertifikat deposito yang dapat dinegosiasikan biasanya datang dengan jatuh tempo jangka pendek, mulai dari beberapa minggu hingga satu tahun. Bunga dibayarkan dua kali setahun atau pada saat jatuh tempo. Suku bunga bisa dinegosiasikan, dan imbal hasil tersebut berkorelasi dengan kondisi pasar uang.

NCD mirip dengan CD biasa, tetapi perbedaan utamanya adalah:

1. Nilai nominal besar
2. Aspek yang bisa dinegosiasikan

Dalam hal nilai nominal, NCD lebih berharga daripada CD biasa. Meskipun CD reguler dapat memiliki jumlah dana yang bervariasi untuk investor ritel reguler, NCD membawa nilai nominal minimal $100, 000 dan biasanya jauh lebih besar.

Karena faktanya, PTM bukanlah produk yang dibeli oleh investor ritel. Sebagai gantinya, mereka digunakan oleh institusi besar dan individu dengan kekayaan bersih tinggi. Individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI) Individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI) mengacu pada individu dengan kekayaan bersih minimal $1, 000, 000 dalam aset yang sangat likuid, seperti uang tunai dan uang tunai sebagai alat manajemen kas untuk memastikan bahwa penggunaan uang tunai dioptimalkan.

Persyaratan NCD jauh lebih bisa dinegosiasikan daripada CD biasa. Umumnya, investor ritel biasa memiliki daya tawar yang sangat kecil saat menegosiasikan persyaratan CD. Jadi, syarat CD lebih bergantung pada kondisi pasar dan lembaga keuangan.

Namun, investor institusi besar dan individu dengan kekayaan bersih tinggi memiliki daya tawar yang lebih besar dan dapat menegosiasikan persyaratan secara lebih luas dengan bank dan lembaga keuangan.

Keuntungan PTM

1. Risiko rendah (dan diasuransikan oleh FDIC)

PTM adalah produk investasi yang disukai karena risikonya yang rendah. Tambahan, NCD diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)The Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) adalah lembaga pemerintah yang menyediakan asuransi simpanan terhadap kegagalan bank. Badannya dibuat di AS. FDIC mengasuransikan NCDs hingga $250, 000 per deposan di setiap bank.

2. Lebih cair

NCD jauh lebih cair daripada CD biasa. CD biasa tidak dapat diperdagangkan di pasar sekunder, dan maka dari itu, dana dikunci kecuali investor bersedia membayar penalti. Namun, NCD memiliki pasar sekunder yang sangat likuid dimana pemegang NCD dapat menjual NCD mereka jika mereka membutuhkan likuiditas.

NCD umumnya menawarkan pengembalian bagi investor pada tingkat yang lebih tinggi daripada obligasi Treasury. Khas, hasil yang diperoleh juga lebih tinggi.

Kekurangan PTM

1. Lebih Berisiko daripada Surat Perbendaharaan

NCD umumnya lebih berisiko daripada tagihan Treasury. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa kemungkinan gagal bayar bank atau lembaga keuangan tertentu lebih besar daripada kemungkinan gagal bayar untuk pemerintah AS.

2. Dapat dipanggil dalam beberapa kasus

Sebagian besar NCD tidak menampilkan opsi panggilan, artinya lembaga keuangan yang menawarkannya tidak dapat menarik kembali sertifikat dan mengembalikan dana lebih awal. Namun, beberapa lembaga keuangan memang menawarkan PTM yang dapat dipanggil, yang merupakan risiko besar bagi investor dalam periode suku bunga rendah. Lembaga keuangan dapat “menghubungi” NCD dan membayar suku bunga pasar yang berlaku jauh lebih rendah kepada pemberi pinjaman/investor masa depan.

Sumber Daya Lainnya

CFI menawarkan Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, silakan jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:

• Sertifikat Deposito CallableSertifikat Deposito CallableSertifikat Deposito Callable adalah deposito berjangka yang dijamin oleh FDIC pada bank atau lembaga keuangan lainnya. CD yang dapat dipanggil dapat ditebus oleh penerbit sebelum tanggal jatuh tempo yang sebenarnya, dalam jangka waktu dan harga panggilan tertentu.
• Nilai ParNilai ParNilai Par adalah nilai nominal atau nominal obligasi, atau stok, atau kupon seperti yang tertera pada sertifikat obligasi atau saham. Ini adalah nilai statis
• Pasar Sekunder Pasar Sekunder Pasar sekunder adalah tempat investor membeli dan menjual surat berharga dari investor lain. Contoh:Bursa Efek New York (NYSE), Bursa Efek London (LSE).
• Treasury Bills (T-Bills)Treasury Bills (T-Bills)Treasury Bills (atau disingkat T-Bills) adalah instrumen keuangan jangka pendek yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan AS dengan periode jatuh tempo dari beberapa hari hingga 52 minggu.