Apa itu Sertifikat Deposito yang Dapat Dipanggil?

Sertifikat Deposito yang Dapat Dipanggil adalah FDICFederal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) adalah lembaga pemerintah yang menyediakan asuransi simpanan terhadap kegagalan bank. Tubuh itu dibuat-diasuransikan deposito dengan bank atau lembaga keuangan lainnya. CD yang dapat dipanggil dapat ditebus oleh penerbit sebelum tanggal jatuh tempo yang sebenarnya, dalam jangka waktu dan harga panggilan tertentu. Seperti CD biasa lainnya, CD yang dapat dipanggil membayar tingkat bunga tetap Tingkat BungaSuku bunga mengacu pada jumlah yang dibebankan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk segala bentuk hutang yang diberikan, umumnya dinyatakan sebagai persentase dari pokok. selama masa hidupnya. Tingkat bunga seringkali lebih tinggi daripada CD biasa. Namun, penerbit CD yang dapat dipanggil memiliki opsi panggilan Opsi panggilan Opsi panggilan, sering disebut sebagai "panggilan, adalah suatu bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pembeli opsi beli, tapi bukan kewajiban untuk membeli saham atau instrumen keuangan lainnya pada harga tertentu - harga kesepakatan opsi - dalam jangka waktu tertentu. pada CD dan dapat menebus deposit dari Anda sebelum tanggal jatuh tempo.

Bank penerbit menambahkan fitur panggilan ke deposito berjangka sehingga tidak perlu terus membayar suku bunga yang lebih tinggi kepada pemegangnya bahkan setelah suku bunga turun. Tetapi bagi penerbit untuk menebus CD, mereka harus menawarkan harga premium kepada pemegangnya sebagai insentif untuk mengambil risiko. Saat CD dipanggil, pemegang mendapatkan kembali jumlah pokok ditambah bunga yang masih harus dibayar atas investasi mereka. CD tidak datang dengan periode awal yang tidak dapat dipanggil ketika tidak dapat ditukarkan. Bank dapat menebusnya paling cepat enam bulan setelah Anda membelinya dan setiap enam bulan setelahnya.

Ketentuan Penting Terkait CD Callable

Berikut adalah beberapa istilah yang umum digunakan dalam definisi sertifikat deposito yang dapat dipanggil:

Tanggal yang dapat dihubungi

Tanggal yang dapat dipanggil adalah tanggal di mana penerbit dapat memanggil sertifikat deposito Anda. Tanggal yang dapat dipanggil mungkin paling awal enam bulan dan kadang-kadang bisa sampai dua tahun. Sebagai contoh, jika tanggal yang dapat dipanggil adalah enam bulan, itu berarti bahwa bank penerbit dapat memutuskan apakah akan memanggil kembali CD dalam enam bulan dan mengembalikan jumlah yang diinvestasikan ditambah bunga. Kemudian, setiap enam bulan setelah tanggal yang dapat dipanggil, bank memiliki opsi yang sama lagi.

Tanggal jatuh tempo

Istilah "tanggal jatuh tempo" bervariasi dari istilah "tanggal yang dapat ditarik". Tanggal jatuh tempo mengacu pada durasi waktu bank penerbit dapat menyimpan uang Anda. Intinya, semakin lama tanggal jatuh tempo di masa depan, semakin tinggi tingkat bunga yang akan diperoleh pemegangnya. Sebagai contoh, seorang investor dapat membeli sertifikat deposito dua tahun yang dapat ditarik dengan jangka waktu 10 tahun. Artinya, investor memiliki waktu dua tahun sebelum penerbit menebus CD. Namun, jumlah waktu sebenarnya yang harus Anda komit uang Anda dalam investasi adalah 10 tahun. Tanggal jatuh tempo bisa lebih tinggi lagi, sampai 15 tahun dan 20 tahun, tergantung penerbitnya.

Cara Kerja Sertifikat Deposito yang Dapat Dipanggil

Berbeda dengan sertifikat deposito biasa, CD yang dapat dipanggil memberi bank penerbit atau lembaga keuangan lebih banyak kendali atas uang investor. Investor membeli CD callable untuk jangka waktu tetap di masa depan dan mendapatkan tingkat bunga tertentu. Namun, penerbit memiliki hak untuk menebus CD yang dapat ditarik sebelum tanggal jatuh tempo yang ditentukan. Jika investor memutuskan untuk menebus CD sebelum tanggal jatuh tempo, penerbit akan mengenakan denda penarikan. Tanggal jatuh tempo dan tanggal yang dapat dipanggil biasanya ditentukan sebelumnya sebelum investor melakukan uang mereka.

Contoh:CD yang dapat dipanggil

Sebagai contoh, mari kita pertimbangkan sertifikat deposito yang dapat dipanggil yang dikeluarkan oleh Perusahaan ABC pada tahun 2010. Ini membayar tingkat bunga 8%, dengan jatuh tempo tahun 2020, dan dapat dipanggil pada tahun 2015 sebesar 105% dari nilai nominal. Artinya Perusahaan ABC berhak melakukan pemanggilan CD pada tahun 2015, biasanya jika suku bunga turun di bawah 8% yang dinyatakan. Untuk penerbit untuk memanggil CD, mereka harus membayar pemegang/investor jumlah yang sedikit lebih tinggi dari nilai nominal, yaitu., 105% dari nilai nominal. Selisih antara jumlah yang dibayarkan dan nilai nominal adalah premi panggilan. Jika ABC menunda panggilan ke 2018, itu akan membayar jumlah yang lebih rendah, seperti 103%. Ini karena jumlahnya berkurang saat CD mendekati tanggal jatuh tempo yang ditentukan.

Keuntungan dari Sertifikat Deposito yang Dapat Dipanggil

1. Membayar bunga yang lebih tinggi daripada CD biasa

Penerbit CD yang dapat dipanggil menawarkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi kepada investor untuk mendorong mereka menginvestasikan uang mereka dalam instrumen. Tingkat pengembalian mungkin 0,5% atau 1% lebih tinggi dari CD biasa. Meskipun perbedaannya mungkin tampak kecil, itu menghasilkan margin yang lebih tinggi bagi investor yang menginvestasikan jutaan dolar.

2. Investor menerima pokok penuh mereka

Di pasar saham, investor mungkin kehilangan jumlah pokok mereka jika pasar bertentangan dengan mereka. Tetapi dengan CD yang dapat dipanggil, investor menerima semua jumlah pokok yang mereka investasikan dengan bank ketika bank tersebut memanggil CD sebelum tanggal jatuh tempo. Mereka juga mendapatkan premi dari jumlah pokok ketika penerbit menebus CD pada tanggal yang dapat dipanggil.

3. Ini membayar tingkat bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu tetap

Investor yang telah membeli CD callable terus menerima suku bunga yang lebih tinggi bahkan ketika suku bunga pasar turun di bawah suku bunga awal penerbit. Jika suku bunga pasar jauh lebih rendah, penerbit dapat menghubungi CD.

Kekurangan Sertifikat Deposito yang Dapat Dipanggil

1. Investor akan kehilangan keuntungan bunga di masa depan

Meskipun investor dibayar bunga atas jumlah yang diinvestasikan, mereka akan kehilangan keuntungan bunga di masa depan karena CD berlaku untuk jangka waktu tertentu. Sebagai contoh, jika penerbit memberikan tingkat bunga 7% dan tingkat bunga pasar naik menjadi 9%, investor tidak akan mendapatkan keuntungan dari kenaikan tersebut.

2. Penarikan awal dikenakan penalti

Kadang-kadang, investor mungkin perlu menarik uang mereka sebelum tanggal jatuh tempo untuk memenuhi keadaan darurat. Namun, melakukannya menimbulkan hukuman penarikan besar yang kadang-kadang bisa naik hingga 25%. Melakukan penarikan awal mengakibatkan hilangnya sejumlah besar bunga.

Sumber Daya Terkait

CFI adalah penyedia global pelatihan analis keuangan dan kemajuan karir, termasuk Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi. Untuk mempelajari lebih lanjut dan memperluas karir Anda, jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:

• Model Penetapan Harga OpsiModel Penetapan Harga OpsiModel Penetapan Harga Opsi adalah model matematika yang menggunakan variabel tertentu untuk menghitung nilai teoretis dari suatu opsi. Nilai teoretis dari an
• Bank UmumBank UmumBank umum adalah lembaga keuangan yang memberikan pinjaman, menerima setoran, dan menawarkan produk keuangan dasar seperti rekening tabungan.
• Financial Institutions Group (FIG)Financial Institutions Group (FIG)Financial Institutions Group (FIG) adalah sekelompok profesional yang memberikan layanan konsultasi kepada lembaga keuangan. Beberapa layanan yang ditawarkan FIG meliputi merger dan akuisisi, rekapitalisasi, peningkatan modal, restrukturisasi keuangan, penilaian perusahaan, pendapat ahli keuangan dan layanan konsultasi lainnya.
• Pasar UangPasar UangPasar uang adalah pasar pertukaran terorganisir di mana para peserta dapat meminjamkan dan meminjam dalam jangka pendek, surat utang berkualitas tinggi.