Inilah Perbedaan Antara Pinjaman dan Jalur Kredit

Mungkin Anda membutuhkan sejumlah uang untuk mendanai renovasi dapur rumah era 1970-an. Atau mungkin Anda membutuhkan uang tunai untuk membayar utang kartu kredit berbunga tinggi atau membantu membayar uang sekolah anak Anda. Haruskah Anda mendapatkan uang tunai itu dari pinjaman atau jalur kredit?

Anda mungkin bertanya-tanya apa bedanya, tapi sebenarnya ada adalah sebuah perbedaan. Dan kedua bentuk pinjaman datang dengan positif dan negatif.

Sebelum Anda mengambil jalur kredit atau pinjaman, penting untuk memahami perbedaan utama antara keduanya.

Pinjaman memberi Anda satu pembayaran sekaligus

Perbedaan utama antara pinjaman dan jalur kredit adalah bagaimana uang itu didistribusikan dengan setiap opsi. Dalam pinjaman, Anda akan menerima pembayaran sekaligus. Anda membayar kembali uang yang Anda pinjam, dengan minat, setiap bulan selama periode tahun.

Mengambil hipotek untuk membiayai pembelian rumah adalah contoh yang baik. Pemberi pinjaman Anda memberi Anda satu pembayaran yang Anda gunakan untuk membeli rumah Anda. Anda kemudian mengirim cek ke pemberi pinjaman Anda setiap bulan, membayar kembali saldo pokok pinjaman itu beserta bunganya.

Jenis pinjaman umum lainnya termasuk pinjaman mobil, pinjaman mahasiswa, dan pinjaman pribadi. Dalam semua produk ini, Anda diberi sejumlah besar uang tunai yang terus Anda bayar kembali dengan pembayaran rutin.

Jalur kredit bertindak lebih seperti kartu kredit

Dengan jalur kredit, pemberi pinjaman menyetujui Anda untuk jumlah maksimum dolar yang dapat Anda pinjam. Tapi Anda tidak harus meminjam sampai maksimal. Anda malah dapat meminjam apa pun yang Anda butuhkan untuk membayar perbaikan rumah, melunasi hutang-hutang lainnya, membantu anak-anak Anda dengan biaya kuliah mereka, atau biaya lain apa pun yang Anda butuhkan untuk uang itu. Dengan jalur kredit, Anda hanya membayar kembali apa yang Anda pinjam.

Jalur kredit ekuitas rumah, lebih dikenal sebagai HELOC, adalah contoh yang baik. Pemberi pinjaman Anda akan menyetujui Anda untuk jumlah maksimum yang dapat Anda pinjam berdasarkan ekuitas yang telah Anda bangun di rumah Anda. Katakanlah Anda memiliki $100, 000 ekuitas di rumah Anda. Pemberi pinjaman Anda mungkin menyetujui Anda untuk jalur kredit hingga $80, 000.

Jika Anda ingin meminjam $20, 000 untuk merombak kamar mandi anda, Anda meminjam jumlah itu, meninggalkan $60, 000 masih tersedia untuk proyek mendatang. Setelah Anda meminjam $20 itu, 000, Anda harus mulai membayarnya kembali dengan mencicil bulanan, dengan minat. (Baca juga:5 Pertanyaan untuk Ditanyakan Sebelum Mendaftar HELOC)

Dengan pinjaman, pembayaran Anda (kebanyakan) tetap

Dengan pinjaman biasa, Anda biasanya tahu berapa pembayaran Anda setiap bulan. Jika Anda meminjam $20, 000 untuk membeli mobil baru, Anda akan melakukan pembayaran yang sama setiap bulan — pembayaran di mana dolar Anda akan digunakan untuk membayar saldo pokok dan membayar bunga — sampai Anda melunasi pinjaman.

Dengan jalur kredit, pembayaran bulanan Anda akan bervariasi tergantung pada apa yang sebenarnya Anda pinjam. Jika Anda hanya meminjam $10, 000, pembayaran bulanan Anda akan lebih kecil daripada jika Anda meminjam $50, 000.

Pengecualian dengan pinjaman, meskipun, bisa datang dengan hipotek. Bahkan jika Anda mengambil hipotek suku bunga tetap di mana suku bunga Anda tetap sama selama rentang hidupnya, pembayaran bulanan Anda bisa berfluktuasi. Itu karena pemberi pinjaman biasanya meminta peminjam untuk juga memasukkan pembayaran asuransi pemilik rumah dan pajak properti dengan cek hipotek mereka. Jika pajak atau biaya asuransi Anda naik atau turun, pembayaran bulanan Anda mungkin berfluktuasi.

Pembayaran hipotek Anda juga dapat berubah jika Anda mengambil hipotek dengan tarif yang dapat disesuaikan. Dengan pinjaman tersebut, juga dikenal sebagai ARM, tingkat bunga Anda akan berubah selama periode pembayaran, menyebabkan pembayaran bulanan Anda naik atau turun.

Suku bunga lebih tinggi pada jalur kredit

Pinjaman cenderung datang dengan tingkat bunga yang lebih rendah daripada jalur kredit. Sebagai contoh, Freddie Mac, dalam survei pasar hipotek utamanya, mengatakan bahwa tingkat bunga rata-rata selama 30 tahun, hipotek suku bunga tetap pada pekan yang berakhir 26 April mencapai 4,58 persen. Untuk hipotek suku bunga tetap 15 tahun, tingkat rata-rata adalah 4,02 persen.

Pada waktu bersamaan, jalur kredit ekuitas rumah saat ini rata-rata suku bunga lebih dari 5 persen.

Biaya penutupan lebih tinggi dengan pinjaman

Anda biasanya akan menghabiskan lebih banyak uang di muka untuk mengambil pinjaman daripada untuk memulai jalur kredit.

Pinjaman biasanya datang dengan biaya penutupan yang lebih tinggi — biaya yang dibebankan oleh pemberi pinjaman dan penyedia pihak ketiga untuk membuat pinjaman Anda. Contoh yang baik adalah dengan pinjaman hipotek:Anda dapat mengharapkan untuk membayar sekitar 3 persen dari jumlah total pinjaman Anda dalam menutup biaya dan biaya. (Baca juga:Inilah yang Termasuk dalam Biaya Penutupan Rumah)