Apa itu Utang Ventura?

Utang ventura adalah jenis pembiayaan utang yang diperoleh oleh perusahaan tahap awal dan Metrik Penilaian Startup (untuk perusahaan internet) Metrik Penilaian Startup untuk perusahaan internet. Panduan ini menguraikan 17 metrik penilaian e-commerce paling penting untuk internet mulai dinilai. Jenis pembiayaan utang ini biasanya digunakan sebagai metode pelengkap untuk pembiayaan ventura ekuitas. Utang ventura dapat diberikan oleh kedua bank yang mengkhususkan diri dalam pinjaman ventura dan pemberi pinjaman non-bank.

Utang ventura dapat menjadi alternatif yang layak untuk pembiayaan ventura ekuitas. Serupa dengan metode pembiayaan utang lainnya, manfaat utama adalah mencegah pengenceran lebih lanjut dari saham ekuitas investor perusahaan yang ada, termasuk karyawannya.

Memecah Utang Usaha

Tidak seperti metode pembiayaan utang konvensional, hutang usaha tidak memerlukan agunan dalam bentuk apa punAgunan adalah aset atau properti yang ditawarkan oleh individu atau entitas kepada pemberi pinjaman sebagai jaminan untuk pinjaman. Ini digunakan sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman, bertindak sebagai perlindungan terhadap potensi kerugian bagi pemberi pinjaman jika peminjam gagal bayar dalam pembayarannya. karena startup umumnya tidak memiliki aset yang cukup besar yang dapat dijadikan agunan. Alih-alih agunan, pemberi pinjaman diberi kompensasi dengan waran perusahaan Waran Saham Waran saham adalah opsi yang diterbitkan oleh perusahaan yang diperdagangkan di bursa dan memberi investor hak (tetapi bukan kewajiban) untuk membeli saham perusahaan pada harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Ketika seorang investor melaksanakan waran, mereka membeli saham, dan hasilnya merupakan sumber modal bagi perusahaan. pada ekuitas biasa untuk sifat berisiko tinggi dari instrumen utang.

Utang ventura biasanya diberikan kepada perusahaan rintisan yang telah berhasil menyelesaikan beberapa putaran penggalangan dana ekuitas modal ventura. Mereka adalah perusahaan yang memiliki beberapa sejarah operasi tetapi masih tidak memiliki arus kas positif yang cukup untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman konvensional. Pembiayaan terutama digunakan oleh perusahaan-perusahaan tersebut untuk mencapai tonggak yang diantisipasi dan untuk memperoleh aset modal yang diperlukan untuk mencapainya.

Bagaimana Pembiayaan Utang Ventura Bekerja?

Utang ventura bekerja secara berbeda dari pinjaman konvensional. Utang tersebut bersifat jangka pendek hingga menengah (sampai tiga atau empat tahun). Jumlah pokok utang biasanya ditentukan dengan menggunakan jumlah yang diperoleh pada putaran terakhir pembiayaan ekuitas. Jumlah pokok yang dapat diterima secara umum adalah 30% dari total dana yang dikumpulkan pada putaran terakhir pembiayaan ekuitas.

Mayoritas instrumen utang ventura melibatkan pembayaran bunga. Pembayaran didasarkan pada suku bunga utama atau suku bunga acuan lainnya seperti LIBORLIBORLIBOR, yang merupakan akronim dari London Interbank Offer Rate, mengacu pada tingkat bunga yang dikenakan bank Inggris kepada lembaga keuangan lainnya. Tambahan, dalam pembiayaan utang ventura, pemberi pinjaman menerima waran atas ekuitas umum perusahaan sebagai bagian dari kompensasi atas risiko gagal bayar yang tinggi. Nilai total dari waran yang dibagikan umumnya mewakili 5% sampai 20% dari nilai pokok pinjaman.

Di masa depan, waran dapat dikonversi menjadi saham biasa dengan harga per saham dari putaran pembiayaan ekuitas terakhir. Waran sering memberikan pengembalian terbesar kepada peminjam relatif terhadap potensi apresiasi saham biasa perusahaan.

Tergantung pada pemberi pinjaman, proses utang dapat mencakup perjanjian. Sementara pemberi pinjaman non-bank sangat fleksibel mengenai masalah utang dan biasanya hanya mencakup beberapa perjanjian, beberapa bank mungkin menambahkan sejumlah perjanjian pada perjanjian pinjaman untuk membantu memastikan pembayaran kembali.

Bacaan Terkait

CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya CFI berikut akan membantu:

• Perjanjian PinjamanPerjanjian pinjamanPerjanjian pinjaman adalah perjanjian yang menetapkan syarat dan ketentuan kebijakan pinjaman antara peminjam dan pemberi pinjaman. Perjanjian tersebut memberikan kelonggaran bagi pemberi pinjaman dalam memberikan pembayaran kembali pinjaman sambil tetap melindungi posisi pinjaman mereka. Demikian pula, karena transparansi peraturan, peminjam mendapatkan harapan yang jelas dari
• Ekuitas Pribadi vs Modal Ventura, Angel/Seed InvestorEkuitas Pribadi vs Modal Ventura, Investor Angel/SeedBandingkan ekuitas swasta vs modal ventura vs investor malaikat dan benih dalam hal risiko, tahap bisnis, ukuran &jenis investasi, metrik, pengelolaan. Panduan ini memberikan perbandingan rinci ekuitas swasta vs modal ventura vs malaikat dan investor benih. Sangat mudah untuk membingungkan tiga kelas investor
• Pembiayaan Bibit Pembiayaan Bibit Pembiayaan bibit (juga dikenal sebagai modal bibit, uang benih, atau pendanaan awal) adalah tahap paling awal dari proses penggalangan modal dari sebuah startup. Pembiayaan benih adalah jenis pembiayaan berbasis ekuitas. Dengan kata lain, investor melakukan modal mereka dalam pertukaran untuk kepentingan ekuitas di perusahaan.
• Pinjaman Jangka PendekPinjaman Jangka PendekPinjaman jangka pendek adalah jenis pinjaman yang diperoleh untuk mendukung kebutuhan sementara pribadi atau modal usaha.