Panduan Pajak Federal Untuk 2021 - Semua yang Perlu Anda Ketahui untuk Mengajukan Pajak Anda

Pajak adalah bagian dari kehidupan. Sementara saya tidak keberatan membayar bagian saya dari pajak, Saya memiliki masalah dengan kompleksitas sistem pajak.

Ini menjadi lebih buruk karena saya juga pemilik usaha kecil yang menambahkan lapisan lain dari dokumen dan administrasi.

Pajak juga bisa sangat rumit untuk mencari tahu sendiri, mengarahkan banyak orang untuk mencari bantuan dari profesional pajak atau perangkat lunak pengarsipan pajak.

Pelapor pajak sering terjebak dalam jargon pajak dan berusaha mengikuti semua kredit pajak, pengurangan, biaya pelacakan, dan mengelola berbagai formulir pajak.

Itulah sebabnya kami membuat panduan pajak yang ekstensif ini—sehingga Anda dapat mempelajari tentang dasar-dasar pengajuan pajak dan melihat bagaimana Anda bisa mendapatkan manfaat maksimal dan paling sedikit sakit kepala dari pengajuan pajak Anda.

Siapa yang Perlu Mengajukan SPT?

IRS mencantumkan persyaratan berikut untuk membantu Anda menentukan apakah Anda diharuskan mengajukan pajak atau tidak.

Batas Penghasilan 2020 untuk Pelapor Pajak

Jika penghasilan Anda lebih tinggi dari angka yang diberikan untuk status Anda, Anda diminta untuk mengajukan:

• Lajang, di bawah 65:$12, 400
• Lajang, 65 atau lebih tua:$14, 050
• Menikah mengajukan bersama-sama, dengan kedua pasangan di bawah 65 tahun:$24, 800
• Menikah mengajukan bersama-sama, dengan satu pasangan 65 atau lebih tua:$26, 100
• Menikah mengajukan bersama-sama, dengan kedua pasangan 65 atau lebih tua:$27, 400
• Pengarsipan menikah secara terpisah:$5
• Kepala rumah tangga, di bawah 65:$18, 650
• Kepala rumah tangga, 65 atau lebih tua:$20, 600
• Duda yang memenuhi syarat dengan anak tanggungan, di bawah 65:$24, 800
• Janda yang memenuhi syarat (er) dengan anak tanggungan, 65 atau lebih tua:$26, 100

Persyaratan lainnya

Selain batasan pendapatan di atas, jika Anda memenuhi salah satu dari kriteria berikut, Anda akan diharapkan untuk mengajukan:

• Wiraswasta individu yang menghasilkan $400 atau lebih. Semua penghasilan freelance, pekerjaan sampingan, dan pertunjukan juga berlaku.
• Individu dengan pajak pekerjaan rumah tangga.
• Individu dengan pajak Jaminan Sosial dan Medicare terutang untuk pendapatan tip yang tidak dilaporkan.
• Perorangan yang mengambil distribusi dari Medical Savings Account (MSA) atau Health Savings Account (HSA).
• Individu dengan pembayaran di muka atas Kredit Pajak Premium.
• Mereka yang akan memenuhi syarat untuk Earned Income Tax Credit (EIC).
• Mereka yang ingin mengklaim kredit pendidikan di bawah Kredit Peluang Amerika.
• Mereka yang ingin mengklaim Kredit Pajak Pertanggungan Kesehatan yang dapat dikembalikan.
• Orang tua angkat tertarik untuk mengklaim Kredit Pajak Adopsi.
• Individu yang memperoleh $108,28 atau lebih dari gereja/organisasi yang dikontrol gereja yang memenuhi syarat dibebaskan dari pajak Jaminan Sosial dan Medicare pemberi kerja.

Status Pengajuan Pajak

IRS memiliki lima status pengajuan pajak dasar:

• Pengajuan menikah bersama: Dilengkapi dengan kurung pajak yang lebih rendah dan pengurangan standar yang tinggi. Untuk memenuhi syarat, Anda harus sudah menikah sebelum tanggal 31 Desember tahun pajak.
• Pengajuan menikah secara terpisah: Sementara status ini datang dengan lebih banyak kewajiban pajak, itu dapat bermanfaat ketika salah satu pasangan menghasilkan jauh lebih sedikit daripada pasangan mereka atau memiliki pengeluaran terperinci yang lebih dapat dikurangkan.
• Kepala rumah tangga: Status ini berkaitan dengan wajib pajak tunggal yang berpisah atau tidak tinggal dengan pasangannya pada paruh terakhir tahun pajak, yang memiliki anak tanggungan mereka membayar setidaknya setengah dari dukungan selama perpisahan.
• Lajang: Jika Anda lajang (artinya tidak menikah atau berpisah) per 31 Desember, ini adalah status pengajuan pajak Anda.
• Duda yang memenuhi syarat: Duda dengan anak tanggungan menikmati manfaat yang sama seperti pasangan menikah yang mengajukan bersama-sama tahun kematian pasangan mereka dan tahun berikutnya.

Tarif Pajak Federal 2021, Pengurangan Standar, &Keuntungan Modal

Bagaimana penghasilan Anda dikenakan pajak bervariasi berdasarkan berapa banyak penghasilan yang Anda miliki, bagaimana Anda mendapatkannya, dan faktor lainnya.

Sementara pajak tetap telah dibicarakan (selama bertahun-tahun), sistem pajak A.S. saat ini sebenarnya adalah skala bertingkat di mana orang yang berpenghasilan lebih tinggi membayar lebih banyak.

Ada juga potongan standar yang dapat Anda ambil saat mengajukan pajak. Potongan standar ini dapat mengurangi jumlah pajak penghasilan yang harus Anda bayar.

Amerika Serikat menggunakan sistem pajak marjinal , atau sistem pajak bertahap. Tarif pajak marjinal berarti setiap dolar tambahan yang Anda peroleh dikenai pajak dengan tarif yang termasuk dalam kelompok pajak penghasilan Anda.

Kode pajak telah beroperasi seperti selama beberapa dekade, meskipun tarifnya sendiri telah berubah beberapa kali, dan telah mengalami banyak perubahan satu kali lainnya, seperti cek stimulus ekonomi ketika ekonomi sedang buruk di tahun 2008.

Akhirnya, pemerintah dapat mengenakan pajak keuntungan modal secara berbeda dari pendapatan yang diperoleh. Keuntungan modal adalah keuntungan investasi.

Mari kita lihat masing-masing untuk melihat bagaimana dampaknya terhadap kewajiban pajak Anda.

Kurung Pajak Penghasilan Federal 2021

Berikut adalah tarif pajak saat ini.

Memahami golongan pajak Anda saat ini berguna untuk perencanaan pajak dan untuk perencanaan jangka panjang. Jika Anda mengetahui tarif pajak penghasilan Anda saat ini, Anda dapat menggunakan informasi ini untuk memutuskan apakah sekarang saat yang tepat untuk mengubah IRA Tradisional menjadi Roth IRA, menjual investasi untuk keuntungan modal jangka pendek atau jangka panjang, memberikan kontribusi amal yang dapat dikurangkan dari pajak, atau mengambil tindakan lain yang dapat memengaruhi pengembalian pajak Anda.

Potongan Standar 2021

Pengurangan Standar adalah jumlah yang dapat dipotong oleh wajib pajak dari penghasilannya sebelum membayar pajak penghasilan. Wajib Pajak dapat memilih antara menggunakan Pengurangan Standar atau merinci pengurangan mereka saat mengajukan pajak (pengurangan pajak dapat mencakup pengurangan seperti pajak negara bagian dan lokal, pajak properti, kontribusi amal, dan banyak lagi).

Namun, Undang-undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan secara signifikan meningkatkan jumlah Pengurangan Standar, sambil membatasi pemotongan tertentu, seperti Pajak GARAM (pajak negara bagian dan lokal). Perubahan ini berarti lebih banyak orang akan mengambil potongan standar saat mengajukan pengembalian pajak mereka.

Berikut adalah Pengurangan Standar saat ini:

Keuntungan Modal Jangka Panjang 2021

Keuntungan modal jangka panjang adalah pajak yang dibayarkan saat Anda menjual investasi yang Anda pegang selama lebih dari satu tahun. Keuntungan modal jangka pendek terjadi ketika Anda menjual investasi yang Anda pegang kurang dari setahun. Keuntungan modal jangka pendek dianggap sebagai pendapatan dan dikenakan pajak pada kelompok pajak penghasilan marjinal Anda.

Keuntungan modal jangka panjang dikenakan pajak pada jadwal berikut:

Beberapa investasi, seperti emas atau barang koleksi, tidak dikenakan pajak oleh pedoman capital gain.

Menerapkan Tarif Pajak Federal untuk Situasi Anda

Seperti yang dapat Anda lihat dari tabel braket pajak federal di atas, ada kurung pajak untuk rentang pendapatan.

Untuk menentukan berapa banyak Anda akan membayar pajak, Anda bisa mulai dengan mengambil total pendapatan Anda, kemudian dikurangi semua potongan pajak dan kredit dari jumlah ini. Ini termasuk Pengurangan Standar atau pengurangan pajak terperinci Anda.

Kemudian Anda menerapkan penghasilan Anda ke kurung pajak penghasilan dari atas. Sebagai contoh, pasangan yang sudah menikah akan membayar pajak berikut:

• 10% pajak pendapatan federal untuk $20 pertama, 550 pendapatan;
• 12% pajak penghasilan federal atas penghasilan dari $20, 551 – $83, 550;
• 22% pajak penghasilan federal atas penghasilan dari $83, 551 – $178, 150;
• 24% pajak penghasilan federal atas penghasilan dari $178, 151 – $340, 100;
• dan seterusnya.

Karena AS memiliki sistem pajak marjinal, Anda hanya membayar tarif pajak untuk penghasilan Anda yang termasuk dalam setiap braket. Ini tidak berarti bahwa menghasilkan satu dolar di atas tingkat braket pajak penghasilan akan meningkatkan seluruh tagihan pajak Anda dengan tarif itu.

Sebagai contoh, menerima kenaikan gaji dari $83, 550 hingga $83, 551 tidak akan memasukkan semua penghasilan Anda ke dalam kelompok pajak 22% – itu hanya akan berlaku untuk pendapatan yang diperoleh dalam kelompok pajak tertentu itu.

Menambahkan pajak yang Anda bayarkan dan membaginya dengan total pendapatan Anda menghasilkan tarif pajak efektif Anda.

Kredit dan Pengurangan Pajak

Membandingkan Kredit Pajak dan Pengurangan Pajak

Beberapa wajib pajak secara keliru menggunakan istilah kredit pajak dan pengurangan pajak dengan cara yang sama. Meskipun keduanya menghasilkan tagihan pajak yang lebih rendah, mereka melakukannya secara berbeda.

• SEBUAH Kredit pajak adalah dolar untuk pengurangan dolar kewajiban pajak penghasilan Anda.
• SEBUAH Pengurangan Pajak mengurangi penghasilan kena pajak Anda.

Kredit pajak mengurangi tagihan pajak Anda sebesar jumlah kredit. Pengurangan pajak mengurangi tagihan pajak Anda dengan jumlah yang sama dengan persentase braket pajak marjinal tertinggi Anda.

Berikut ini contohnya:

• $1, 000 Kredit Pajak :$1, 000 kredit pajak secara langsung mengurangi jumlah pajak yang harus Anda bayar sebesar $1, 000.
• $1, 000 Potongan Pajak :Dengan asumsi Anda berada di braket pajak 22%, $1, 000 pengurangan pajak mengurangi jumlah pajak terutang Anda sebesar $220 (22% dari $1, 000).

Kredit Pajak Umum

Berikut adalah beberapa kredit pajak umum, dan bagaimana Anda memenuhi syarat untuk mereka. Catatan:beberapa di antaranya adalah Kredit Pajak yang Dapat Dikembalikan, artinya Anda akan menerima jumlah penuh dari kredit pajak, bahkan jika Anda tidak berutang pajak federal.

• Kredit Adopsi – Kredit pajak yang tidak dapat dikembalikan untuk biaya adopsi yang memenuhi syarat yang dibayarkan untuk mengadopsi anak yang memenuhi syarat.
• Kredit Pajak Perawatan Anak dan Tanggungan – Kredit pajak untuk biaya perawatan individu yang memenuhi syarat agar Anda dapat bekerja atau mencari pekerjaan.
• Kredit Pajak Anak – Kredit pajak untuk memiliki satu atau lebih anak yang memenuhi syarat dan pendapatan dalam kisaran tertentu. Dapat berupa non-refundable dan refundable.
• Memperoleh Kredit Pajak Penghasilan (EITC) – Manfaat berpenghasilan rendah, keluarga yang bekerja. EITC adalah kredit pajak yang dapat dikembalikan.
• Kredit Pajak Pendidikan – Kredit Pembelajaran Seumur Hidup dan Kredit Pajak Peluang Amerika. Tersedia untuk pembayar pajak tertentu dengan biaya kuliah.
• Kredit Pajak Penabung – Kredit tabungan pensiun untuk pekerja berpenghasilan rendah dan sedang

Masing-masing kredit ini memiliki faktor kualifikasi unik yang mungkin didasarkan pada penghasilan Anda, Pendapatan Bruto Disesuaikan (AGI), jumlah tanggungan yang memenuhi syarat, dan kegiatan lainnya, seperti membayar biaya kuliah, kontribusi ke rekening pensiun, kegiatan usaha tertentu, dan banyak lagi.

Sebagian besar program perangkat lunak pajak memiliki sistem otomatis untuk membantu Anda mengidentifikasi kredit dan pengurangan pajak mana yang mungkin berhak Anda klaim saat mengajukan pajak.

Potongan Pajak Umum

Ada banyak potongan pajak yang berbeda. Beberapa dari mereka tersedia untuk semua orang, sementara yang lain hanya dapat diklaim jika Anda merinci pajak Anda. Beberapa pengurangan mungkin juga didasarkan pada Pendapatan Bruto yang Disesuaikan (AGI) Anda atau apakah pengembalian pajak Anda dikenakan Pajak Minimum Alternatif (AMT) atau tidak.

Pengurangan pajak umum meliputi:

• Pajak GARAM (Pajak Negara Bagian &Daerah) –
  • Wajib pajak dapat mengurangi pajak properti real estat mereka dan pajak pendapatan negara bagian dan lokal atau pajak penjualan negara bagian dan lokal yang dibayarkan.
  • Pengurangan SALT dibatasi hingga $10, 000 per tahun.
• Hadiah &Kontribusi Amal
• Biaya Pendidik
• Kontribusi Health Savings Account (HSA)
• Bunga KPR
• Pajak Properti Real Estat
• Kontribusi Akun Pensiun (ke akun Pensiun Tradisional)
• Bunga Pinjaman Mahasiswa
• Biaya Medis yang Tidak Diganti melebihi 10% dari Pendapatan Bruto Anda yang Disesuaikan

Memenuhi syarat untuk berbagai potongan pajak :Seperti kredit pajak, banyak dari potongan ini memiliki persyaratan kelayakan yang ketat berdasarkan AGI Anda dan faktor lainnya.

Sebagian besar wajib pajak merasa lebih mudah menggunakan produk pajak seperti H&R Block untuk menghitung pengurangan pajak mereka daripada mencoba melakukannya dengan tangan.

Pengurangan Pajak – Haruskah Anda Mengambil Pengurangan Standar atau Perincian?

Wajib Pajak memiliki pilihan untuk merinci pemotongan mereka pada pengembalian pajak mereka, atau hanya mengklaim Pengurangan Standar (dijelaskan di atas).

Anda hanya dapat memilih satu atau yang lain.

Cara terbaik untuk memutuskan adalah menyelesaikan pajak Anda, tambahkan potongan Anda dan ambil salah satu yang menawarkan potongan terbaik secara keseluruhan.

Karena perubahan terbaru dalam undang-undang perpajakan, Pengurangan Standar telah ditingkatkan, dan potongan-potongan tertentu telah dikurangi. Jadi bagi banyak orang, Pengurangan Standar akan menawarkan opsi yang lebih baik.

Namun, Anda mungkin ingin merinci potongan Anda jika Anda tinggal di negara bagian dengan pajak tinggi atau dapat mengklaim banyak potongan pajak.

Lagi, ini terdengar rumit, tetapi sebagian besar program persiapan pajak akan membantu Anda. Perangkat lunak ini akan memandu Anda melalui situasi pajak Anda dan menambahkan pengurangan Anda saat Anda pergi. Kemudian ia akan merekomendasikan opsi yang terbaik untuk situasi Anda.

Pertimbangan Pajak Umum

Taksiran Pajak

Sistem pajak AS adalah sistem pajak "bayar sesuai pemakaian". Meskipun Anda hanya mengajukan pajak setahun sekali, Anda secara teknis seharusnya membayar pajak atas penghasilan Anda saat Anda menerimanya. Kebanyakan orang melakukan ini melalui pemotongan gaji. Namun, ada kalanya Anda tidak memiliki pajak yang dipotong dari penghasilan Anda. Dalam kasus-kasus ini, Anda harus membayar Perkiraan Pajak.

Beberapa contoh saat Anda mungkin diminta untuk membayar taksiran pajak termasuk saat Anda menerima sejumlah besar uang, penghasilan wiraswasta, pendapatan investasi, atau saat lain ketika Anda menerima sejumlah besar uang yang belum dipotong pajak.

Anda harus membayar taksiran pajak jika kedua hal berikut berlaku:

1. Anda berharap untuk berutang lebih dari $1, 000 saat Anda mengajukan pengembalian pajak.
2. Anda mengharapkan pemotongan dan kredit Anda akan lebih rendah dari yang lebih rendah;
   • 90% dari kewajiban pajak tahun berjalan Anda, atau
   • 100% dari pajak yang tertera pada SPT tahun sebelumnya.

Dengan kata lain, Anda perlu memastikan pemotongan dan kredit Anda mencapai 90% dari kewajiban tahun pajak Anda saat ini, atau setidaknya 100% dari hutang Anda tahun lalu (110% untuk mereka yang berpenghasilan tinggi). Jika pemotongan Anda kurang dari yang lebih kecil dari kedua jumlah ini, maka Anda harus membayar taksiran pajak.

Siapa yang Tidak Harus Membayar Taksiran Pajak?

Anda tidak perlu membayar taksiran pajak jika Anda berutang kurang dari $1, 000 pajak tahun ini, atau jika majikan Anda telah menahan cukup uang dari gaji Anda. Salah satu cara untuk menghindari pembayaran taksiran pajak adalah dengan menahan dana tambahan dari gaji Anda menggunakan Formulir IRS W-4.

Berapa Perkiraan Pajak yang Harus Dibayar?

IRS menyediakan lembar kerja perkiraan pajak (Formulir IRS 1040-ES) yang dapat Anda gunakan untuk membantu menentukan persyaratan pemotongan pajak untuk menghindari perkiraan denda pajak. Anda juga dapat menggunakan perangkat lunak persiapan pajak untuk membantu menjalankan angka.

Wajib pajak dengan penghasilan tidak tetap mungkin lebih sulit untuk menentukan berapa banyak mereka harus membayar pajak yang ditaksir, Apalagi jika pendapatan mereka lebih besar di akhir tahun. Syukurlah, ada aturan pelabuhan yang aman, yang memungkinkan wajib pajak untuk menghindari perkiraan denda pajak selama mereka membayar setidaknya 100% dari total kewajiban pajak tahun sebelumnya melalui kombinasi pemotongan pajak dan perkiraan pembayaran pajak.

Perkiraan Batas Waktu Pajak

Estimasi pajak dibayar empat kali sepanjang tahun, pada tanggal berikut (atau hari kerja pertama setelah tanggal, jika jatuh pada akhir pekan atau hari libur).

• 15 April
• 15 Juni
• 15 september
• 15 Januari

Estimasi pajak jatuh tempo pada batas waktu, bahkan jika Anda telah meminta perpanjangan batas waktu pajak.

Cara Mengajukan dan Membayar Perkiraan Pajak Anda

IRA memungkinkan pembayar pajak untuk membayar perkiraan pajak melalui surat atau elektronik.

• Bayar melalui surat. Gunakan Formulir IRS 1040-ES (unduh pdf di sini) untuk menghitung taksiran pajak Anda. Kemudian isi voucher pada formulir untuk dikirim beserta estimasi pembayaran pajak Anda.
• Bayar secara elektronik. Jika Anda lebih suka membayar pajak secara elektronik, Anda dapat mendaftar ke Sistem Pembayaran Pajak Federal Elektronik (EFTPS) untuk membayar taksiran pajak Anda secara online. Diperlukan waktu hingga 2 minggu untuk menerima PIN Anda melalui pos, jadi rencanakan dengan tepat.

Pajak Minimum Alternatif – AMT

Taksiran pajak bukan satu-satunya situasi pajak tak terduga yang mungkin Anda temui. AMT adalah alternatif metode menghitung pajak Anda.

Kongres menciptakan Pajak Minimum Alternatif pada tahun 1960-an untuk mencegah rumah tangga berpenghasilan tinggi menerima terlalu banyak potongan pajak dan kredit, dan dengan demikian menghindari membayar "bagian yang adil" dari pajak mereka.

Aturan AMT mengharuskan rumah tangga berpenghasilan tinggi untuk menyiapkan pajak mereka menggunakan dua metode – cara biasa, dan menggunakan aturan AMT. Syukurlah, sebagian besar perangkat lunak pengarsipan pajak akan membantu Anda melakukan ini secara otomatis.

Anda harus mengisi Formulir IRS 6251 untuk menentukan apakah Anda perlu membayar AMT.

Anda kemudian akan membandingkan hasil setelah menyelesaikan pengembalian pajak normal dan pengembalian Anda menggunakan aturan AMT.

• Perhitungan AMT kurang dari pengembalian pajak reguler Anda :bayar pajak seperti biasa.
• Perhitungan AMT lebih dari pengembalian pajak biasa Anda :membayar jumlah AMT, yang akan sama dengan pajak biasa, PLUS perbedaan antara keduanya.

Aturan AMT melarang kredit dan pengurangan pajak tertentu, termasuk pengurangan standar dan kredit, pajak negara bagian dan daerah, dan pajak properti sampai jumlah tertentu.

Wajib pajak yang tinggal di negara bagian dengan pajak tinggi dan memiliki anak lebih mungkin membayar pajak tambahan berdasarkan Aturan Pajak Minimum Alternatif dibandingkan dengan satu orang atau keluarga di salah satu negara bagian dengan pajak lebih rendah.

Pada tahun 2020, jumlah pengecualian untuk lajang adalah $72, 900 dan $113, 400 bagi pasangan suami istri yang mengajukan secara bersama-sama. Anda dapat membaca artikel ini untuk informasi lebih lanjut tentang aturan Pajak Minimum Alternatif.

Penyesuaian Pemotongan Pajak

Pengembalian pajak yang ideal adalah mendekati nol – itu berarti Anda memiliki jumlah ideal yang dipotong dari gaji Anda. Namun, terkadang Anda mungkin menemukan bahwa Anda berutang uang kepada IRS, atau Anda memiliki pengembalian dana yang lebih besar dari yang diharapkan. Dalam situasi apapun, Anda dapat memutuskan untuk mengubah jumlah yang dipotong IRS dari gaji Anda. Ini dapat membantu Anda menghindari kejutan besar.

Anda dapat dengan mudah mengubah pemotongan pajak menggunakan Lembar Kerja Tunjangan Pribadi pada Formulir IRS W-4.

Catatan:Lakukan penyesuaian kecil

Jika Anda memiliki 6 tunjangan tahun lalu, Anda mungkin tidak harus menguranginya menjadi 0 tahun ini. Melakukannya mungkin memiliki konsekuensi yang tidak diinginkan. Buat perubahan kecil berdasarkan situasi pajak Anda saat ini.

Kapan Menyesuaikan Pemotongan Pajak Anda

Ada kalanya Anda ingin membuat perubahan proaktif pada pemotongan pajak Anda. Beberapa di antaranya adalah:

• Kewajiban Pajak Besar: Ketika Anda tahu Anda saat ini atau akan berutang sejumlah besar uang kepada IRS.
• Saat Anda Mengantisipasi Pengembalian Pajak Besar: Meskipun mendapatkan pengembalian dana yang besar itu bagus, umumnya lebih baik untuk memiliki dana tersebut tersedia untuk Anda saat Anda pergi. Sebagai contoh, menerima $5, 000 pengembalian dana berarti Anda membayar lebih dari $400 per bulan ke IRS. Sendiri, Saya lebih suka memiliki uang yang tersedia untuk saya simpan, investasi, atau melunasi hutang.
• Perubahan Hidup yang Signifikan: Peristiwa kehidupan tertentu, seperti menikah, kematian dalam keluarga, sebuah perceraian, atau punya bayi, dapat mempengaruhi situasi pajak Anda. Anda mungkin ingin menyesuaikan pemotongan Anda jika salah satu dari ini terjadi selama tahun pajak.

Anda dapat menggunakan kalkulator pemotongan pajak IRS untuk menghitung ulang tunjangan pribadi Anda setiap kali terjadi perubahan hidup baru.

penipuan pajak

Penipuan pajak adalah kejahatan yang berkembang. Menemukan Anda adalah korban penipuan pajak sering terjadi ketika Anda mencoba untuk mengajukan pengembalian pajak Anda secara elektronik dan mengetahui seseorang telah mengajukan pengembalian pajak menggunakan Nomor Jaminan Sosial Anda. Ketika ini terjadi, IRS akan menolak pengembalian Anda.

Pada saat itu, Anda perlu menghubungi IRS dan membuka kasus dengan mereka.

Cara lain Anda mungkin menemukan penipuan pajak meliputi:

• Menerima surat dari IRS (bukan email atau panggilan telepon – itu adalah penipuan phishing yang mencoba mendapatkan informasi pribadi Anda!)
• Menerima satu atau lebih formulir W-2 dari pemberi kerja yang belum pernah Anda kerjakan

Jika Anda menerima surat dari IRS, mungkin berisi beberapa informasi berikut:

• Bahwa beberapa pengembalian pajak penghasilan diajukan untuk tahun yang sama,
• W-2 atau 1099 diajukan untuk tahun pajak yang bersangkutan yang tidak muncul pada pengembalian pajak tertentu, atau
• bahwa ada perbedaan dalam jumlah pajak yang terutang pada salah satu atau kedua SPT.

Hubungi IRS melalui telepon, surat, atau secara langsung jika Anda mengetahui bahwa Anda adalah korban penipuan pajak. Dan Anda mungkin juga ingin mulai memantau laporan kredit Anda, karena kemungkinan Anda akan segera menjadi korban pencurian identitas.

Audit

Salah satu hal terbaik yang dapat Anda lakukan untuk menghindari audit pajak IRS adalah memeriksa pengembalian pajak Anda untuk kesalahan. Selain itu, jika Anda salah mengisi formulir, Anda mungkin diberi bendera merah untuk diaudit.

Jika formulir Anda tidak rapi atau tidak terbaca, Anda bisa menemukan diri Anda menghadapi audit pajak. Ini adalah alasan yang baik untuk menggunakan perangkat lunak pajak dan mengajukan pengembalian pajak Anda secara elektronik.

Berikut adalah beberapa tanda bahaya lain yang mungkin memulai audit pajak:

• Pengurangan Pajak Kantor Pusat :Anda hanya dapat mengambil potongan pajak rumah kantor jika ruang tersebut digunakan hanya untuk bisnis Anda. Di rumah lamaku, "kantor" saya juga digunakan untuk penyimpanan, yang berdampak pada bagaimana saya dapat mengklaim pengurangan pajak.
• Potongan Pajak Besar :Jika Anda tampaknya mengklaim lebih banyak potongan amal, dan potongan lainnya, daripada yang lain pada tingkat pendapatan Anda, IRS mungkin menandai pengembalian pajak Anda. Pastikan Anda memiliki semua dokumentasi untuk mendukung donasi Anda.
• Uang tunai :Transaksi tunai lebih dari $10, 000 harus dilaporkan oleh kasino, bank, dan lain-lain. Jika Anda menipu angka-angka ini, IRS bisa menemukan Anda. Bisnis yang beroperasi menggunakan uang tunai juga kemungkinan akan ditandai untuk diaudit.
• Tidak cocok dengan 1099-an :Jika apa yang Anda laporkan kurang dari apa yang dikatakan 1099 dan W-2 Anda, Anda kemungkinan besar akan diaudit. Memahami, juga, bahwa mulai tahun 2011 PayPal dan bisnis serupa diminta untuk mulai melaporkan transaksi pada formulir 1099-k. Jadi simpanlah catatan yang baik.

IRS juga dapat secara acak memilih individu untuk audit. Jadi mungkin saja Anda diaudit meskipun tidak ada masalah di atas.

Sebaiknya simpan catatan pajak terperinci jika Anda mengaudit. Anda juga dapat menggunakan layanan persiapan pajak atau akuntan yang menawarkan perlindungan audit. Beberapa program perangkat lunak pajak bahkan datang dengan atau mengizinkan Anda membeli perlindungan audit sebagai fitur tambahan.

Tips Pajak

Tips Pajak untuk Orang Tua

• Dapatkan anak Anda nomor jaminan sosial: Anda akan memerlukan Nomor Jaminan Sosial untuk anak Anda untuk mengklaim dia atas pajak Anda, serta mengajukan permohonan asuransi kesehatan, dan program lainnya.
• Manfaatkan Kredit Pajak Anak: Kredit pajak anak dapat memberi Anda kredit pajak sebesar $2, 000 setiap tahun hingga anak Anda berusia di bawah 17 tahun. Kredit pajak ini mungkin tidak tersedia untuk semua orang karena kredit mulai dihapus setelah pendapatan kotor Anda yang disesuaikan dan diubah melebihi jumlah tertentu.
• Perbarui W-4 Anda dengan majikan Anda: W-4 Anda adalah formulir yang Anda ajukan kepada majikan Anda untuk memberi tahu mereka berapa banyak uang yang harus mereka potong dari gaji Anda untuk menutupi lokal Anda, negara, dan pajak pendapatan federal. Mengklaim anak Anda atas pajak Anda sebagai tanggungan tambahan dapat meningkatkan take-home pay Anda setiap bulan.
• Gunakan uang sebelum pajak untuk pengasuhan anak: Beberapa majikan menawarkan rekening penggantian penitipan anak, atau akun pembelanjaan fleksibel, yang dapat digunakan untuk membayar pengasuhan anak. Tabungan ini hanya tersedia melalui majikan Anda.
• Gunakan kredit penitipan anak dan tanggungan. Anda dapat mengklaim kredit pengasuhan anak dan tanggungan pada 1040 Anda dengan melampirkan Formulir 2441. Untuk rincian lebih lanjut tentang biaya yang memenuhi syarat, unduh Publikasi IRS 503, Biaya Perawatan Anak dan Tanggungan.
• Mulai Dana Perguruan Tinggi. Banyak negara bagian menawarkan 529 College Savings Plan. Manfaat tambahannya adalah bahwa pendapatan tumbuh bebas pajak dan penarikan dapat dilakukan bebas pajak bila dana tersebut digunakan untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat. Coverdell Educational Savings Accounts (ESA), adalah pilihan tabungan pendidikan lain yang mungkin menawarkan manfaat pajak.
• Buka IRA untuk anak Anda. Anda hanya dapat membuka IRA untuk anak Anda jika dia telah memperoleh penghasilan; bunga yang diperoleh dari rekening tabungan tidak memenuhi syarat sebagai pendapatan yang diperoleh.

Tips Pajak untuk Pemilik Rumah

• Kredit pajak efisiensi energi: IRS menawarkan kepada pembayar pajak kredit pajak 30% untuk perbaikan rumah yang menghasilkan energi, termasuk panel surya, pemanas air tenaga surya, turbin angin, sel bahan bakar, dan pompa panas panas bumi. Kredit ini bagus hingga akhir tahun 2021. Pembebasan pajak energi hijau tidak hanya menghemat uang Anda untuk pengeluaran sehari-hari, tetapi mereka juga menghemat uang untuk pajak Anda. Gabungkan kredit pajak federal ini dengan kredit pajak negara bagian yang tersedia, dan rabat dan Anda akan lebih berhemat untuk pembelian Anda.
• Potongan perbaikan rumah medis yang memenuhi syarat: IRS memungkinkan pemilik rumah untuk mengurangi biaya perbaikan rumah yang dianggap perlu untuk alasan medis (seperti jalan, pelebaran pintu untuk akses kursi roda, menambahkan pegangan tangan, dan perbaikan rumah serupa.
• Potongan Rumah Kantor: Tidak masalah jika Anda menjalankan bisnis Anda sendiri dari rumah atau bekerja untuk orang lain, ada pengurangan pajak kantor pusat yang memenuhi syarat yang dapat Anda klaim ketika Anda menggunakan bagian mana pun dari tempat tinggal Anda sehubungan dengan perdagangan atau bisnis.
• Ruang Kantor Rumah Anda: Anda harus menggunakan ruangan tertentu atau ruang yang dapat diidentifikasi sebagai kantor Anda. Satu-satunya pengecualian untuk aturan "penggunaan eksklusif" ini adalah ketika Anda menggunakan bagian dari rumah Anda untuk tujuan penyimpanan bisnis atau sebagai fasilitas penitipan anak.
• Tip: Sebagian besar program perangkat lunak pajak teratas akan membantu Anda mengidentifikasi pengurangan ini saat menyiapkan pengembalian pajak.

Pertimbangan Pajak untuk Pekerja Lepas

Pembayaran Pajak Penghasilan

Sebagian besar pekerja lepas bekerja dengan basis 1099 alih-alih sebagai karyawan W2. Karyawan yang dibayar berdasarkan W2 memiliki pajak penghasilan, pajak jaminan sosial dan pajak FICA dipotong dari gaji mereka. Namun, kontraktor yang dibayar berdasarkan 1099 biasanya tidak memiliki apa pun yang dipotong dari pembayaran mereka. Jika Anda menerima cek sebesar $500, Anda menerima jumlah penuh. Tidak ada yang dipotong untuk pajak. Ini berarti pajak penghasilan adalah tanggung jawab Anda.

Penghasilan Anda akan dilaporkan ke IRS pada Formulir 1099 dan Anda bertanggung jawab untuk membayar pajaknya. Banyak pekerja lepas memilih untuk membayar perkiraan pajak triwulanan. Ini memecah pembayaran pajak Anda sepanjang tahun dan membuat Anda tetap berada di sisi kanan persyaratan IRS.

Potongan Bisnis

Anda akan ingin menyimpan catatan rinci tentang pendapatan dan pengeluaran Anda. Ini juga merupakan ide yang baik untuk mengkategorikan pengeluaran Anda sehingga Anda memiliki ide bagus tentang berapa banyak yang Anda belanjakan di setiap kategori (dan pengeluaran tertentu dapat diklasifikasikan secara berbeda oleh aturan IRS).

jauh lebih mudah untuk melakukan ini sambil berjalan, alih-alih mencoba mengejar ketinggalan saat pengembalian pajak Anda jatuh tempo.

Struktur bisnis yang Anda pilih, seperti LLC atau korporasi, mungkin juga mengharuskan Anda untuk menyimpan dana terpisah dalam rekening giro bisnis atau rekening tabungan. Anda mungkin juga ingin membuka kartu kredit bisnis, yang mungkin menawarkan program hadiah unik dan laporan pengeluaran terperinci.

Cara Mengajukan Pajak Anda

Ada tiga cara untuk mengajukan pengembalian pajak Anda:

• buatan sendiri: Beberapa individu mengajukan pajak mereka sepenuhnya sendiri, mengisi formulir IRS 1040 secara manual. Pengarsip dapat mengirimkan salinan fisik dokumen mereka atau mengirimkan versi elektronik.
• Perangkat lunak pajak: Bergantian, Anda dapat mengajukan (terkadang gratis) dengan beberapa program perangkat lunak pajak terbaik di pasar. Layanan ini membantu Anda mengimpor dokumen dengan mulus, memeriksa kesalahan, dan menghilangkan kebingungan dari persiapan pajak.
• Profesional: Dengan CPA atau agen terdaftar, Anda bisa mendapatkan saran ahli dan pajak yang disiapkan secara profesional.

Mana yang terbaik? Ini tergantung pada situasi Anda. Jika Anda memiliki pengembalian pajak sederhana, rute DIY adalah cara yang cepat dan mudah untuk ditempuh. Tentu saja, Anda juga dapat menggunakan perangkat lunak pajak jika Anda memiliki pengembalian yang sederhana. Dan jika Anda memiliki pendapatan yang lebih rendah, Anda mungkin memenuhi syarat untuk mengajukan pajak Anda bebas.

Hanya ketika pengembalian pajak Anda menjadi lebih rumit, Anda perlu memutuskan apakah akan menggunakan salah satu program perangkat lunak pajak yang lebih canggih atau menyewa layanan pajak profesional. Ingatlah bahwa ada perbedaan besar antara pergi ke kantor pengembalian pajak ritel dan menggunakan CPA profesional atau agen terdaftar.

Sebagian besar situasi pajak dapat ditangani dengan perangkat lunak pajak. Namun, Anda mungkin ingin menyewa seorang akuntan jika Anda adalah pemilik usaha kecil, memiliki beberapa properti sewa, atau memiliki situasi pajak yang rumit.

Bagaimana Mengatur Dokumen Pajak Anda

Mengatur dokumen pajak Anda harus menjadi tugas sepanjang tahun. Anda harus menyimpan catatan rinci tentang segala sesuatu yang berhubungan dengan pengembalian pajak Anda. Sendiri, Saya sarankan memindai semuanya ke komputer Anda dan mencadangkannya secara teratur. Ini memastikan Anda memiliki catatan jangka panjang dan membuat pengarsipan lebih mudah saat musim pajak tiba.

Sebelum Anda duduk untuk melakukan pajak Anda, pastikan Anda memiliki semua yang Anda butuhkan. Ini akan mencakup:

• Nomor Jaminan Sosial Anda, dan SSN semua orang yang tercantum dalam pengembalian pajak Anda
• Nomor rekening dan perutean bank untuk pembayaran elektronik
• Informasi EFTPS Anda jika Anda mengajukan secara elektronik
• Daftar pajak yang dibayar sebelumnya:pajak wirausaha, taksiran pajak, pajak properti, dll.
• W-2, 1099-an, 1098 dan dokumen pajak terkait
• Bunga yang dibayarkan pada hipotek atau pinjaman mahasiswa
• Tanda terima sumbangan amal, pernyataan dari dana yang disarankan donor, dll.
• Kontribusi ke rekening pensiun tangguhan pajak
• Kredit pajak pembeli rumah
• Biaya perawatan dan pendidikan anak
• Biaya dan kwitansi medis (jika Anda dapat menguranginya)
• Dokumen terkait lainnya

Artikel ini memberikan panduan yang lebih mendalam untuk mengatur catatan pajak Anda.

Kapan Mengajukan Pajak Anda

27 Januari, 2020, adalah hari pertama Anda dapat mengajukan pengembalian pajak 2019 secara resmi. SPT biasanya jatuh tempo pada tanggal 15 April setiap tahun, kecuali tanggal 15 jatuh pada akhir pekan atau hari libur.

Jika itu masalahnya, pengembalian pajak jatuh tempo pada hari kerja berikutnya.

Apa yang terjadi jika Anda tidak mengajukan pajak tepat waktu? Jangan lakukan itu! Pengajuan perpanjangan pajak gratis, dan Anda dapat melakukannya kapan saja. Ketahuilah bahwa Anda perlu membayar uang yang jatuh tempo pada batas waktu pajak, atau Anda mungkin berhutang penalti atau biaya. Batas waktu untuk mengajukan pengembalian pajak Anda jika Anda mengajukan perpanjangan adalah 15 Oktober.

Cara Mengajukan SPT Perubahan

Jika Anda berpikir Anda mungkin ingin mengubah pengembalian, di bawah ini adalah lima tempat untuk memulai:

1. Perubahan Status
2. Kesalahan Matematika
3. Jadwalkan Pengurangan Item A
4. Jadwalkan Keuntungan &Kerugian D-Capital
5. Jadwal C-Laba atau Rugi dari Bisnis

Anda biasanya memiliki tiga tahun untuk mengajukan pengembalian pajak yang diubah, terhitung sejak Anda mengajukan SPT yang perlu dikoreksi. Jadi, jika Anda tidak mengambil kredit pada pengembalian pajak terbaru Anda, Anda dapat mengajukan pengembalian yang telah diubah dan mungkin mendapatkan pengembalian pajak untuk itu.

Formulir yang tepat untuk mengajukan pengembalian pajak yang diubah adalah 1040X. Panduan ini memiliki gambaran yang lebih lengkap tentang kapan harus mengajukan pengembalian pajak yang diubah.

Apa Yang Terjadi Jika Anda Melewatkan Batas Waktu Pajak?

Beberapa orang tidak diharuskan untuk mengajukan pengembalian pajak, terutama jika mereka memiliki pendapatan yang lebih rendah. Dan secara teknis Anda tidak perlu mengajukan pengembalian pajak jika IRS berutang uang kepada Anda. Tentu saja, Anda tidak dapat menerima pengembalian dana jika Anda tidak mengajukan pengembalian pajak. So it’s a good idea to go ahead and file. Akhirnya, the longer you take to file your tax return, the longer you wait to receive your refund.

Di samping itu, you definitely want to file your tax return if you owe the IRS money. If you are running out of time to file your return, you want to do three things:

• File a tax extension,
• Make estimated payments, kemudian
• File your tax return before the October 15 deadline.

What Happens If You Don’t File Your Tax Return?

OK, so you missed the deadline and you haven’t filed for an extension.

What happens if you let it slide? If you don’t owe any taxes, nothing happens. Tentu saja, you won’t get a refund either, if the IRS owes you one. And some people aren’t required to file a tax return.

But if you owe money, you absolutely need to file your tax return.

What happens if you owe money and don’t file a tax return? Penalties and interest, temanku.

And they aren’t pretty!

Here is a rough outline of the penalties you may owe for failure to file or pay your federal taxes.

• Failure to file or (FTF) penalty assessed at 5% per month or partial month up to a 25% maximum.
• Failure to pay (FTP) penalty assessed at 0.5% per month or partial month up to a 25% maximum.
• If both the FTF and FTP penalties are assessed, the FTF penalty is reduced by the FTP penalty.

The IRS may also assess penalties for underpaying your taxes, or not paying estimated taxes.

Underpayment penalties can be assessed at different levels, based on whether the IRS determines if there was criminal intent.

How to Pay Your Taxes

You can pay your tax bill by mail with a check, or online. Paying online is faster and more secure, but may come with a charge if you use your credit card to pay your taxes. You may consider sending checks by Certified Mail so you can ensure the check was delivered.

What if You Can’t Pay Your Taxes?

You still need to file your tax return or an extension, even if you are unable to pay your taxes. Setelah itu, you should contact the IRS to communicate to them that you are aware you owe money, but you are unable to pay it.

The IRS may allow taxpayers to have an extension to make the payment or to enter into a payment plan.

Note:the IRS may charge penalties or fees for these arrangements, so it’s still a good idea to pay your tax bill as soon as possible.

You can get creative to pay your tax bill if needed.

Namun, I would avoid payday loans and other high-interest short-term loans. You may try getting a personal loan from a bank, using a peer to peer lending company such as Lending Club, or possibly using a credit card.

What if I Don’t Pay My Tax Bill?

The IRS can file a Notice of Federal Tax Lien if you don’t pay your taxes. This can hurt your credit score and cause other financial and legal difficulties.

Failure to file your return or to pay your taxes can result in fines, ruined credit, or even jail time.

How to File a Tax Extension

Some people may discover they need more time to complete their tax return. This can happen if you have a complex tax situation, something changes in the previous or current tax year, or if you simply procrastinate. If this describes your situation, you can easily file for a free tax extension.

Catatan: filing a for a tax extension extends the deadline to file by 6 months, but it does not change the date you must pay taxes (if any are due). So it’s a good idea to at least estimate how much taxes you might owe, and send that amount to the IRS before the deadline. Then you can formally wrap up the paperwork after the fact.

Filing a tax extension is easy and free. Simply download IRS Form 4868, fill it out, and mail it to the IRS. Atau, you can file an electronic extension through most of the major tax software programs, including TurboTax or H&R Block Online.

E-File your tax extension for free :

• TurboTax Online.
• H&R Block Online.
• IRS Free File Fillable Forms.

How to File your Tax Extension By Mail:

Filing an extension manually is also easy – just download the form and fill it out, either on your computer or by hand. Be sure to estimate the amount of taxes you think you will owe when you file your extension and be sure to pay that amount before the tax deadline.

These steps will guide you:

• Download Tax Form 4868 from the IRS website.
• Fill it out and send it in via mail.
• Send in the estimated amount you owe. You will need to send in 90% of your actual total to avoid late fees or penalties.

Remember – you must request tax extensions. The IRS states tax extensions are automatic, but that you must request them by April 15th. After you request the extension, you have until October 15th to file your return. Tapi ingat, any money you owe is due by the tax deadline. Taxes filed after October 15th are late and may be subjected to additional penalties or fees.

What happens if you don’t file your taxes? Some people aren’t required to file a tax return (generally only if their income is too low). Namun, most people are required to file a tax return. If you are due to receive a refund, there is no penalty for not filing a return. Namun, if you owe money and don’t file a return, you will be subject to penalties, biaya, and possibly even jail time if the government determines your actions were meant to defraud the government. This article provides more information about what happens if you don’t file your taxes.

Military Members and Overseas Citizens May Have Longer Extensions

Expatriates and some military members may qualify for additional tax extensions. This is especially true for military members who served in tax-free zones in the current or previous year.

This article provides additional information regarding military member tax deadline extensions. American civilians working overseas may also be able to file for a longer extension.

When to Expect Your Tax Refund

The table below shows an approximation of when your federal tax refund should be direct deposited into your bank account or the date your check will be mailed.

Tabel ini didasarkan pada grafik pengembalian pajak sebelumnya.

Ingat, ini hanya perkiraan dan bukan jaminan .

Cara menggunakan bagan pengembalian pajak ini: Jadwal ini hanya berlaku untuk pengembalian pajak yang diajukan secara elektronik. Kolom kiri menunjukkan tanggal pengembalian pajak Anda diterima oleh IRS. This article has more information on when to expect your tax refund, including FAQs.

Jadwal Pengembalian Pajak 2019 (Musim Pajak 2020)

Tax Refund FAQS

Berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk memproses pengembalian pajak? You will receive your tax refund faster if you e-file, since the IRA can process returns more quickly and accurately. Filing a paper return can take significantly longer and may result in errors since they must be manually entered into the IRS system.

Berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk mendapatkan pengembalian pajak? The IRS processes 90% of electronic tax returns within 21 days (their stated goal). Some people receive their tax refunds in as few as 8 days, and the majority receive their refunds within 10-14 days. Some refunds may take longer if there are errors or other problems.

Apakah ada penundaan pengembalian pajak yang diketahui? There are federal laws that require the IRS to withhold tax refunds until Feb. 26, 2020, when the taxpayer claims either the Earned Income Tax Credits (EITC) or Additional Child Tax Credits (ACTC). Tax refunds that claim these credits after that date are processed as they come in. The IRS also announces other known delays through press releases.

Kapan pengembalian dana saya akan masuk ke rekening bank saya? You will receive your tax refund more quickly if you elect to have it directly deposited into your bank account. Some banks make these funds available immediately, while others may place a hold on the funds. Paper checks take longer, as they must be mailed, deposited, then cleared by your bank.

Hari apa dalam seminggu pengembalian dana deposit IRS? ACH transactions are processed on each business day during regular office hours.

Hari apa dalam seminggu apakah kertas surat IRS diperiksa? The IRS mails checks on Fridays.

Year-End Tax Tips

Contribute to your retirement accounts. Most contributions to your defined contribution plans such as a 401k, 403b, TSP, dll., need to be made by December 31st.

You can also contribute to a Traditional or Roth IRA, SEP IRA, or Solo 401k plan setelah December 31st and still reduce your taxable income – as long as you contribute before the tax filing deadline.

Donate to charity . Any donations you make to a qualified charity can be deducted when you file your taxes next year. This includes donations such as tithing or giving to an organization such as Goodwill, or the USO.

Pay qualified business expenses . If you have your own business, you can write off certain expenses. I run a couple of websites, so for me, this would include prepaying for web-hosting, buying a new computer, paying for advertising, or other qualified business expenses.

Additional tips for saving money on your taxes:

• Contribute to a Health Savings Account. Contributions to a Health Savings Account are made with pre-tax income.
• Harvest your losses . You can sell losing investments and offset up to $3, 000 of other income per year. Any additional losses can be carried forward to future years.
• Prepay your mortgage and property taxes . If you itemize your taxes, you can deduct mortgage interest and your property taxes. If you make your January payment in December, you can deduct the interest for the tax year in which the payment is actually made.
• Prepay other deductible expenses . You can also prepay other deductible expenses such as medical costs, pinjaman mahasiswa, dll.
• Complete any deductible home improvements. Certain home improvements are tax-deductible if they improve your home’s energy efficiency.
• Avoid mutual funds with high capital gains distributions . Capital gains distributions equal taxes, even if your fund lost money.
• Contribute to a 529 plan for your kids . Many states allow deductions for 529 contributions.
• Have a baby. Babies are great tax deductions!

Kesimpulannya

Filing with the IRS can be taxing, but with the knowledge from this guide in hand, you should be able to confidently approach your taxes as part of your full money management.

Making savvy financial decisions all year long can help you to save money at tax time as can being aware of changes to tax laws, deductions, and credits.

If you feel like you need additional resources, working with tax software or a financial advisor can simplify tax filing tremendously.