Persyaratan Pinjaman Konstruksi

Pinjaman konstruksi adalah hipotek yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman kepada individu yang berencana untuk merombak atau sepenuhnya membangun struktur yang dapat dihuni. Tidak seperti hipotek standar, pinjaman ini sering membutuhkan pembayaran yang jauh lebih kecil untuk waktu yang singkat sementara individu memiliki biaya tenaga kerja dan bahan yang besar selama konstruksi. Pinjaman konstruksi mungkin membutuhkan waktu lebih lama untuk disetujui karena risiko yang melekat dalam pinjaman terhadap struktur potensial, tetapi setelah disetujui, mereka menawarkan jalan yang bagus menuju kepemilikan rumah bagi sebagian besar peminjam.

Dokumentasi Pendapatan

Mirip dengan sebagian besar pinjaman real estat, ada proses dokumentasi yang waspada untuk pinjaman konstruksi. Untuk karyawan bergaji standar (mereka yang menerima gaji dengan potongan), berikut ini diperlukan untuk verifikasi pendapatan:dua hingga tiga tahun W2, setidaknya enam gaji berturut-turut menunjukkan semua pemotongan, tiga tahun pengembalian pajak dan dokumen pendapatan tambahan (sewa, 1099 dari pekerjaan subkontrak). Untuk peminjam wiraswasta, pemberi pinjaman juga akan memerlukan tiga tahun jadwal C (pemilik tunggal) atau tiga tahun S-corp atau pengembalian perusahaan. Peminjam wiraswasta juga harus siap menunjukkan setidaknya dua tahun laporan bank untuk mengkonfirmasi arus kas.

Informasi Properti

Pemberi pinjaman mengharuskan peminjam pinjaman konstruksi menunjukkan bukti kepemilikan tanah. Terkadang pemberi pinjaman akan menyelesaikan hipotek pinjaman konstruksi yang juga melibatkan pembelian sebidang tanah - namun, ini mengurangi kemungkinan peminjam dapat menggulirkan pinjaman menjadi pinjaman pelunasan tradisional setelah konstruksi selesai. Kepemilikan tanah dapat dibuktikan dengan sertifikat tanah.

Rencana Konstruksi

Sebelum memperoleh pinjaman konstruksi, peminjam harus mendapatkan perkiraan dari kontraktor. Pemberi pinjaman ingin mengetahui jumlah total dolar yang dibutuhkan untuk konstruksi, tentu saja, tetapi mereka juga memerlukan perincian baris demi baris tentang apa yang akan terjadi, kapan itu akan terjadi, berapa banyak biaya tenaga kerja setiap hari dan berapa banyak biaya bahan, serta jadwal yang berisi perkiraan tanggal penyelesaian.

Dokumentasi Kontraktor

Pemberi pinjaman tidak ingin peminjam bercampur dengan kontraktor yang tidak dapat diandalkan atau tidak etis yang membahayakan investasi mereka. Karena itu, pemberi pinjaman akan memerlukan riwayat kredit, tanda tangan kontraktor pada penulisan proyek (mendokumentasikan pekerjaan yang harus dilakukan) dan salinan izin kontraktor untuk beroperasi di negara bagian tersebut. Informasi ini standar, dan sebagian besar kontraktor akan menawarkan dokumen saat melakukan perkiraan.

Konstruksi menjadi Permanen

Sebagian besar peminjam harus mempertimbangkan opsi konstruksi-ke-permanen saat memperoleh pinjaman untuk membangun. Pinjaman ini menawarkan periode pembayaran bunga saja (biasanya berlangsung melalui konstruksi), dan kemudian beralih ke skema pembayaran tradisional di mana peminjam harus membayar pembayaran pokok dan bunga selama 10, 15 atau 30 tahun, sampai pinjaman dilunasi. Ini menyederhanakan hal-hal untuk peminjam karena menghilangkan kebutuhan untuk membiayai kembali pinjaman konstruksi setelah bangunan selesai. Persyaratan untuk pinjaman ini mirip dengan pinjaman konstruksi standar, tetapi peminjam harus siap untuk menunjukkan pendapatan yang cukup untuk membayar kembali pokok dan pembayaran bunga secara penuh setelah periode bunga saja berakhir.