Cara Menghitung Perputaran Portofolio

Jika Anda memiliki saham, obligasi atau surat berharga lainnya, Anda dapat mengukur seberapa aktif Anda membeli dan menjual dengan menghitung perputaran portofolio, yang merupakan rasio pembelian atau penjualan dengan ukuran portofolio rata-rata. Statistik ini penting, karena rasio turnover yang tinggi dapat meningkatkan biaya transaksi Anda dan mungkin juga tagihan pajak Anda. Jika Anda membeli reksa dana, perputaran portofolio menunjukkan seberapa agresif manajer dana berdagang dan, karena itu, berapa banyak yang dapat Anda harapkan untuk membayar biaya dana.

Langkah 1

Hitung ukuran portofolio rata-rata Anda. Untuk periode tertentu, tambahkan nilai awal dan akhir portofolio Anda, lalu bagi bilangan tersebut dengan dua. Sebagai contoh, misalkan Anda ingin menghitung omset bulanan yang nilainya $22, 000 pada tanggal 1 April dan $22, 900 pada 30 April. Ukuran portofolio rata-rata adalah $22, 000 ditambah $22, 900 dibagi 2, atau $22, 450.

Langkah 2

Hitung pembelian Anda untuk periode tersebut. Tambahkan jumlah yang Anda belanjakan selama periode tersebut untuk membeli sekuritas. Mengatakan, untuk contoh ini, bahwa Anda menghabiskan $2, 000.

Langkah 3

Jumlahkan nilai total sekuritas yang Anda jual selama periode tersebut. Sebagai contoh, Anda mungkin telah menjual $1, 400 sekuritas di bulan April.

Langkah 4

Bagilah yang lebih rendah dari pembelian dan penjualan dengan nilai portofolio rata-rata. Dalam contoh ini, Anda membeli lebih dari yang Anda jual, jadi bagilah jumlah yang terjual, $1, 400, dengan nilai rata-rata, $22, 450. Hasilnya, 6,24 persen, adalah omset portofolio bulanan Anda. Anda dapat menghitung perputaran portofolio mingguan atau tahunan dengan cara yang sama.

Tip

Ketika membandingkan reksa dana, Anda dapat mengevaluasi rasio perputaran portofolio untuk mendapatkan gambaran tentang berapa banyak yang akan Anda keluarkan untuk biaya perdagangan. Dana sering membebankan biaya ini di samping biaya manajemen dan penjualan lainnya. Anda kemudian dapat memutuskan apa manfaat, jika ada, Anda akan menerima dari dana dengan tingkat turnover yang tinggi.

Peringatan

Ketika aset portofolio dijual untuk mendapatkan keuntungan, itu menciptakan kewajiban pajak. Reksa dana melewati pajak keuntungan modal portofolio kepada investor setiap tahun. Jika Anda membeli dana yang dikelola pajak, seperti reksa dana indeks, manajer portofolio meminimalkan omset, keuntungan modal dan pajak. Sebaliknya, mungkin juga bagi seorang manajer untuk "mengaduk" portofolio hanya untuk meningkatkan biaya.