Cara Menghitung Cap Rate

Investor menggunakan tingkat kapitalisasi untuk membandingkan kemungkinan pengembalian properti investasi. Rumus sederhana menghitung tingkat pengembalian yang dapat dicapai properti dengan membagi jumlah sewa bersih yang diharapkan dengan nilai properti. Investor biasanya membandingkan tingkat kapitalisasi atau "batas" ketika memutuskan antara properti investasi untuk dibeli. Sebagai contoh, investor dapat menganggap properti dengan tingkat topi 12 persen lebih menguntungkan, setidaknya dalam jangka pendek, daripada properti dengan tingkat topi 9 persen.

Langkah 1

Hitung pendapatan kotor tahunan properti. Untuk sebagian besar properti investasi, pendapatan kotor adalah sewa, Namun, beberapa properti menghasilkan uang dari sumber lain, seperti mesin cuci yang dioperasikan dengan koin. Sebagai contoh, sebuah apartemen disewa seharga $1, 200 per bulan, karena itu, pendapatan kotor yang diharapkan adalah $14, 400 per tahun.

Langkah 2

Tambahkan proyeksi pengeluaran tahunan yang terkait dengan properti. Semua unit sewa datang dengan biaya operasional. Ini termasuk pajak properti, asuransi bahaya, tagihan pemeliharaan dan biaya manajemen properti. Sebagai contoh, misalkan Anda membayar $850 untuk pemeliharaan, $750 pajak dan $800 asuransi per tahun untuk unit sewa. Total pengeluaran tahunan adalah $2, 400.

Langkah 3

Kurangi pengeluaran tahunan dari pendapatan kotor tahunan. Ini memberi Anda pendapatan bersih properti. Sebagai contoh, dengan pendapatan tahunan $14, 400 dan biaya $2, 400, unit sewa memiliki pendapatan bersih sebesar $12, 000.

Langkah 4

Bagilah laba bersih dengan harga beli asli properti. Misalkan Anda membeli apartemen seharga $150, 000. Membagi laba bersih $12, 000 dengan $150, 000 harga beli menghasilkan 0,06.

Langkah 5

Ubah angka desimal yang dihasilkan dari membagi laba bersih dengan harga beli menjadi persentase. Dalam contoh ini tingkat batas 0,06 setara dengan tingkat batas 6 persen.

Tip

Investor juga menggunakan cap rate untuk melacak pengembalian yang diberikan properti investasi mereka dari waktu ke waktu. Sebagai contoh, jika nilai properti investasi naik tetapi harga sewa tetap, tingkat cap akan turun. Pada saat itu, investor dapat memutuskan apakah akan bertahan dengan investasi untuk menjual properti dan menginvestasikan hasilnya di tempat lain.

Peringatan

Cap rate mewakili estimasi pengembalian yang mungkin dilakukan investor atas pembelian semua tunai. Ini tidak memperhitungkan biaya bisnis yang terkait dengan investasi properti, seperti biaya pembiayaan dan komisi agen real estat. Karena variabel ini mempengaruhi pengembalian aktual, investor mempertimbangkan perhitungan tambahan saat membuat keputusan investasi real estat.