Cara Menghitung Tingkat Pengembalian Tahunan Obligasi

Tingkat pengembalian tahunan obligasi mewakili keuntungan yang Anda peroleh selama setahun. Ini dinyatakan dalam format persentase. Jika Anda mengetahui tingkat kupon obligasi Anda, nilainya sepanjang tahun dan tingkat inflasi tahunan, Anda dapat menghitung tingkat pengembalian nominal dan tingkat pengembalian riil yang Anda peroleh dari obligasi.

Tingkat Pengembalian Nominal Tahunan

Tingkat pengembalian nominal mewakili tingkat keuntungan aktual yang Anda peroleh dari obligasi selama tahun tersebut. Menghitungnya melibatkan tiga langkah.

1. Menentukan berapa banyak bunga yang Anda peroleh? obligasi selama tahun tersebut dengan mengalikan nilai nominalnya dengan tingkat kuponnya. Sebagai contoh, jika Anda memiliki $1, 000 obligasi dengan tingkat kupon 4 persen, Anda akan mendapatkan bunga $40 setiap tahun.
   
2. Menghitung seberapa besar nilai obligasi tersebut dihargai saat tahun ini. Lihat berapa harga obligasi itu dijual pada 1 Januari, awal tahun, pada suatu pasar obligasi. Periksa harganya lagi pada tanggal 31 Desember di tahun yang sama. Sebagai contoh, jika obligasi tersebut dijual seharga $1, 000 pada 1 Januari dan $1, 030 pada tanggal 31 Desember, apresiasi tahunan untuk tahun kalender adalah $30.
3. Tambahkan bunga yang diperoleh ke apresiasi harga dan bagi dengan harga obligasi di awal tahun. Dalam contoh kita, itu akan menjadi $40 dalam bunga ditambah $30 dalam apresiasi -- atau $70 -- dibagi dengan harga awal obligasi -- $1, 000 -- untuk a tingkat pengembalian tahunan 7 persen .

Tingkat Pengembalian Riil Tahunan

Anda juga dapat menghitung tingkat pengembalian riil obligasi. Tingkat pengembalian riil mewakili tingkat keuntungan yang Anda peroleh yang disesuaikan dengan efek inflasi -- dengan kata lain, tingkat keuntungan yang akan Anda peroleh jika tidak ada inflasi yang terjadi selama tahun tersebut.

1. Tentukan tingkat pengembalian nominal Anda dan tambahkan satu ke persentase. Dalam contoh kita, itu akan menjadi satu ditambah 7 persen, atau 1.07 .
   
2. Tentukan tingkat inflasi untuk tahun ini. Anda dapat menemukan data ini dari sumber seperti USInflationCalculator.com, yang menarik data dari Biro Statistik Tenaga Kerja. Sebagai contoh, jika Anda menghitung tingkat pengembalian riil untuk tahun kalender 2014, tingkat inflasi akhir untuk tahun tersebut -- dicatat dalam kolom Desember -- adalah 0,8 persen.
3. Tambahkan satu ke tingkat inflasi. Dalam contoh kita, itu akan menjadi 1,008 .
4. Bagilah total Anda dari langkah 1 dengan total Anda dari langkah 3 dan kurangi satu. Dalam contoh kita, itu akan menjadi 1,07 dibagi 1,008 -- atau 1,062 --- dikurangi satu dengan total 0,062. Tingkat pengembalian tahunan Anda yang sebenarnya atas obligasi Anda, disesuaikan dengan inflasi 0,8 persen yang terjadi sepanjang tahun, adalah 6,2 persen.