Kontrak untuk Perbedaan (CFD)

Apa itu Kontrak untuk Perbedaan (CFD)?

Kontrak untuk perbedaan (CFD) adalah pengaturan yang dibuat dalam perdagangan derivatif keuangan di mana perbedaan penyelesaian antara harga perdagangan pembukaan dan penutupan diselesaikan secara tunai. Tidak ada pengiriman barang fisik atau sekuritas dengan CFD.

Kontrak untuk perbedaan adalah strategi perdagangan tingkat lanjut yang digunakan oleh pedagang berpengalaman dan tidak diperbolehkan di Amerika Serikat.

Takeaways Kunci

• Kontrak untuk perbedaan (CFD) adalah kontrak keuangan yang membayar perbedaan harga penyelesaian antara perdagangan terbuka dan penutupan.
• CFD pada dasarnya memungkinkan investor untuk memperdagangkan arah sekuritas dalam jangka pendek dan sangat populer di produk FX dan komoditas.
• CFD diselesaikan secara tunai tetapi biasanya memungkinkan perdagangan margin yang cukup sehingga investor hanya perlu memasang sejumlah kecil hasil nosional kontrak.

Memahami Kontrak untuk Perbedaan

CFD memungkinkan pedagang untuk memperdagangkan pergerakan harga sekuritas dan derivatif. Derivatif adalah investasi keuangan yang berasal dari aset dasar. Pada dasarnya, CFD digunakan oleh investor untuk membuat taruhan harga apakah harga aset dasar atau sekuritas akan naik atau turun.

Pedagang CFD dapat bertaruh pada harga yang bergerak naik atau turun. Trader yang mengharapkan pergerakan harga ke atas akan membeli CFD, sedangkan mereka yang melihat pergerakan ke bawah berlawanan akan menjual posisi pembukaan.

Jika pembeli CFD melihat kenaikan harga aset, mereka akan menawarkan kepemilikan mereka untuk dijual. Selisih bersih antara harga beli dan harga jual dijumlahkan. Selisih bersih yang mewakili keuntungan atau kerugian dari perdagangan diselesaikan melalui akun perantara investor.

Sebaliknya, jika seorang trader yakin harga sekuritas akan turun, posisi jual pembukaan dapat ditempatkan. Untuk menutup posisi mereka harus membeli perdagangan offset. Lagi, selisih bersih keuntungan atau kerugian diselesaikan secara tunai melalui akun mereka.

Kontrak untuk Perbedaan (CFD)

Bertransaksi dalam CFD

Kontrak untuk perbedaan dapat digunakan untuk memperdagangkan banyak aset dan sekuritas termasuk dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Pedagang juga akan menggunakan produk ini untuk berspekulasi tentang pergerakan harga dalam kontrak berjangka komoditas seperti minyak mentah dan jagung. Kontrak berjangka adalah perjanjian standar atau kontrak dengan kewajiban untuk membeli atau menjual aset tertentu pada harga yang telah ditentukan dengan tanggal kedaluwarsa di masa mendatang.

Meskipun CFD memungkinkan investor untuk memperdagangkan pergerakan harga berjangka, mereka tidak kontrak berjangka sendiri. CFD tidak memiliki tanggal kedaluwarsa yang berisi harga yang telah ditetapkan tetapi diperdagangkan seperti sekuritas lainnya dengan harga beli dan jual.

Perdagangan CFD over-the-counter (OTC) melalui jaringan broker yang mengatur permintaan dan penawaran pasar untuk CFD dan membuat harga yang sesuai. Dengan kata lain, CFD tidak diperdagangkan di bursa utama seperti New York Stock Exchange (NYSE). CFD adalah kontrak yang dapat diperdagangkan antara klien dan broker, yang menukarkan selisih harga awal perdagangan dan nilainya saat perdagangan dibatalkan atau dibalik.

Keuntungan dari CFD

CFD memberi pedagang semua manfaat dan risiko memiliki keamanan tanpa benar-benar memilikinya atau harus melakukan pengiriman fisik aset apa pun.

CFD diperdagangkan dengan margin yang berarti broker mengizinkan investor meminjam uang untuk meningkatkan leverage atau ukuran posisi untuk mendapatkan keuntungan yang besar. Pialang akan meminta pedagang untuk mempertahankan saldo akun tertentu sebelum mereka mengizinkan jenis transaksi ini.

Trading pada CFD margin biasanya memberikan leverage yang lebih tinggi daripada trading tradisional. Leverage standar di pasar CFD bisa serendah persyaratan margin 2% dan setinggi margin 20%. Persyaratan margin yang lebih rendah berarti pengeluaran modal yang lebih sedikit dan potensi pengembalian yang lebih besar bagi pedagang.

Khas, lebih sedikit aturan dan regulasi yang mengelilingi pasar CFD dibandingkan dengan bursa standar. Hasil dari, CFD dapat memiliki persyaratan modal yang lebih rendah atau uang tunai yang dibutuhkan dalam akun pialang. Sering, pedagang dapat membuka akun hanya dengan $1, 000 dengan perantara. Juga, karena CFD mencerminkan aksi korporasi yang terjadi, pemilik CFD dapat menerima dividen tunai yang meningkatkan laba atas investasi pedagang. Kebanyakan broker CFD menawarkan produk di semua pasar utama di seluruh dunia. Trader memiliki akses mudah ke pasar mana pun yang terbuka dari platform broker.

CFD memungkinkan investor untuk dengan mudah mengambil posisi long atau short atau posisi beli dan jual. Pasar CFD biasanya tidak memiliki aturan short-selling. Sebuah instrumen dapat dikorsleting setiap saat. Karena tidak ada kepemilikan aset dasar, tidak ada biaya pinjaman atau shorting. Juga, sedikit atau tidak ada biaya yang dikenakan untuk perdagangan CFD. Pialang menghasilkan uang dari pedagang yang membayar spread yang berarti pedagang membayar harga permintaan saat membeli, dan mengambil harga penawaran saat menjual atau korslet. Pialang mengambil sepotong atau spread pada setiap tawaran dan meminta harga yang mereka kutip.

Kekurangan CFD

Jika aset yang mendasari mengalami volatilitas ekstrim atau fluktuasi harga, spread pada harga bid dan ask bisa menjadi signifikan. Membayar spread besar pada entri dan keluar mencegah keuntungan dari pergerakan kecil di CFD mengurangi jumlah perdagangan yang menang sambil meningkatkan kerugian.

Karena industri CFD tidak diatur secara ketat, kredibilitas broker didasarkan pada reputasi dan kelayakan finansialnya. Hasil dari, CFD tidak tersedia di Amerika Serikat.

Karena perdagangan CFD menggunakan leverage, investor yang memegang posisi rugi bisa mendapatkan margin call dari broker mereka, yang membutuhkan dana tambahan untuk disetorkan untuk mengimbangi posisi yang kalah. Meskipun leverage dapat memperkuat keuntungan dengan CFD, leverage juga dapat memperbesar kerugian dan pedagang berisiko kehilangan 100% dari investasi mereka. Juga, jika uang dipinjam dari broker untuk berdagang, pedagang akan dikenakan jumlah suku bunga harian.

• CFD memungkinkan investor untuk memperdagangkan pergerakan harga aset termasuk ETF, indeks saham, dan komoditas berjangka.

• CFD memberi investor semua manfaat dan risiko memiliki sekuritas tanpa benar-benar memilikinya.

• CFD menggunakan leverage yang memungkinkan investor untuk memasang persentase kecil dari jumlah perdagangan dengan broker.

• CFD memungkinkan investor untuk dengan mudah mengambil posisi long atau short atau posisi beli dan jual.

• Meskipun leverage dapat memperkuat keuntungan dengan CFD, leverage juga dapat memperbesar kerugian.

• Volatilitas atau fluktuasi harga yang ekstrim dapat menyebabkan spread yang lebar antara harga bid (beli) dan ask (jual) dari broker.

• Industri CFD tidak diatur secara ketat, tidak diizinkan di AS, dan pedagang bergantung pada kredibilitas dan reputasi pialang.

• Investor yang memegang posisi rugi bisa mendapatkan margin call dari broker mereka yang membutuhkan deposit dana tambahan.

Contoh CFD Dunia Nyata

Seorang investor ingin membeli CFD pada SPDR S&P 500 (SPY), yang merupakan dana yang diperdagangkan di bursa yang melacak Indeks S&P 500. Broker membutuhkan 5% down untuk perdagangan.

Investor membeli 100 saham SPY seharga $250 per saham seharga $25, 000 posisi dari mana hanya 5% atau $1, 250 dibayarkan awalnya ke broker.

Dua bulan kemudian SPY diperdagangkan pada $300 per saham, dan pedagang keluar dari posisi dengan keuntungan $50 per saham atau $5, 000 seluruhnya.

CFD diselesaikan secara tunai; posisi awal $25, 000 dan posisi penutupan $30, 000 ($300 * 100 saham) terjaring, dan keuntungan $5, 000 dikreditkan ke akun investor.