Pengantar Ketertarikan Terbuka di Pasar Berjangka

Minat terbuka, jumlah total kontrak terbuka pada sekuritas, berlaku terutama untuk pasar berjangka. Minat terbuka adalah konsep yang harus dipahami oleh semua pedagang berjangka karena sering digunakan untuk mengkonfirmasi tren dan pembalikan tren untuk kontrak berjangka dan opsi. Di sini kita melihat informasi apa yang dimiliki oleh minat terbuka untuk seorang pedagang dan bagaimana pedagang dapat menggunakan informasi itu untuk keuntungan mereka.

Takeaways Kunci

• Tidak ada pasokan kontrak berjangka yang tetap, seperti halnya saham atau obligasi yang beredar—kontrak berjangka muncul ketika pembeli dan penjual menyetujuinya.
• Hasil dari, pedagang di pasar berjangka sering melihat minat terbuka dari berbagai kontrak untuk mengukur sentimen pasar, minat, dan likuiditas.
• Pedagang teknis juga dapat menggunakan minat terbuka untuk mencari tren dan peluang momentum dan untuk mengkonfirmasi waktu pasar pada perdagangan.

Perdagangan Opsi:Volume Dan Bunga Terbuka

Apa yang Diberitahukan oleh Minat Terbuka kepada Kami

Sebuah kontrak memiliki pembeli dan penjual, sehingga kedua pelaku pasar bergabung untuk membuat satu kontrak. Posisi bunga terbuka yang dilaporkan setiap hari mewakili kenaikan atau penurunan jumlah kontrak untuk hari itu, dan itu ditampilkan sebagai angka positif atau negatif. Peningkatan minat terbuka bersama dengan kenaikan harga dikatakan mengkonfirmasi tren naik. Demikian pula, peningkatan minat terbuka bersama dengan penurunan harga menegaskan tren penurunan. Kenaikan atau penurunan harga sementara open interest tetap datar atau menurun dapat mengindikasikan kemungkinan pembalikan tren.

Meskipun sering hilang karena pedagang fokus pada harga penawaran, tanya harga, volume, dan volatilitas tersirat, memperhatikan minat terbuka dapat membantu pedagang opsi melakukan perdagangan yang lebih baik.

8 Aturan Ketertarikan Terbuka

Ada aturan tertentu untuk membuka minat yang harus dipahami dan diingat oleh pedagang berjangka. Mereka telah ditulis dalam banyak publikasi yang berbeda, dan berikut ini adalah versi bagus dari aturan-aturan ini yang ditulis oleh chartist, Martin Pring, dalam bukunya, Martin Pring pada Momentum Pasar :

1. Jika harga naik dan bunga terbuka meningkat pada tingkat yang lebih cepat daripada rata-rata musiman lima tahun, ini adalah tanda bullish. Lebih banyak peserta memasuki pasar, melibatkan pembelian tambahan, dan setiap pembelian umumnya bersifat agresif.
2. Jika angka open interest mendatar mengikuti tren kenaikan harga dan open interest, menganggap ini sebagai tanda peringatan dari puncak yang akan datang.
3. Open interest yang tinggi di puncak pasar adalah sinyal bearish jika penurunan harga tiba-tiba karena ini akan memaksa banyak posisi beli yang lemah untuk dilikuidasi. Kadang-kadang, kondisi seperti itu memicu makan sendiri, spiral ke bawah.
4. Minat terbuka yang luar biasa tinggi atau rekor di pasar bull adalah sinyal bahaya. Ketika tren kenaikan minat terbuka mulai berbalik, mengharapkan tren beruang akan berlangsung.
5. Penembusan dari rentang perdagangan akan jauh lebih kuat jika open interest naik selama konsolidasi. Ini karena banyak trader akan terjebak di sisi pasar yang salah saat breakout akhirnya terjadi. Ketika harga bergerak keluar dari rentang perdagangan, para pedagang ini terpaksa meninggalkan posisi mereka. Hal ini dimungkinkan untuk mengambil aturan ini satu langkah lebih jauh dan mengatakan semakin besar kenaikan minat terbuka selama konsolidasi, semakin besar potensi untuk langkah selanjutnya.
6. Kenaikan harga dan penurunan open interest pada tingkat yang lebih besar dari norma musiman adalah bearish. Kondisi pasar ini berkembang karena short covering, bukan permintaan mendasar, memicu tren kenaikan harga. Dalam keadaan ini, uang mengalir keluar dari pasar. Akibatnya, ketika penutup pendek telah berjalan dengan sendirinya, harga akan menurun.
7. Jika harga turun dan bunga terbuka naik lebih dari rata-rata musiman, ini menunjukkan bahwa posisi short baru sedang dibuka. Selama proses ini berlanjut, itu adalah faktor bearish, tapi begitu celana pendek mulai menutupi, itu berubah menjadi bullish.
8. Penurunan harga dan minat terbuka menunjukkan likuidasi oleh pedagang yang putus asa dengan posisi beli. Selama tren ini berlanjut, itu adalah tanda bearish. Begitu open interest stabil pada level rendah, likuidasi berakhir dan harga berada dalam posisi untuk reli lagi.

Sebagai contoh, di chart 2002 dari COMEX Gold Continuous Pit Contract, ditunjukkan di atas, harganya naik, minat terbuka jatuh, dan volumenya berkurang. Sebagai aturan praktis, skenario ini menghasilkan pasar yang lemah.

Jika harga naik dan volume dan open interest keduanya naik, pasar jelas kuat. Jika harga naik dan volume dan open interest keduanya turun, pasar melemah. Jika, Namun, harga menurun dan volume dan open interest naik, pasar lemah; ketika harga turun dan volume serta open interest turun, pasar mendapatkan kekuatan.

Garis bawah

Minat terbuka dapat membantu pedagang berjangka mengetahui apakah pasar memperoleh kekuatan atau melemah. Saat menganalisis masa depan, menghindari kesalahan umum gagal memperhitungkan nomor ini. Sebagai investor, semakin kamu tahu, semakin kecil kemungkinan Anda terjebak dalam perdagangan yang merugi. Ingat, itu uangmu, jadi investasikan dengan bijak.