Manajer dana yang muncul lebih bersifat wirausaha,
- Mitra Terbatas lebih menyukai struktur dana jangka pendek
- Intertrust meluncurkan panduan untuk manajer dana baru, ingin mendirikan dana modal swasta
Mitra Terbatas (LP) semakin banyak berinvestasi dalam dana pertama kali karena mereka lebih berjiwa wirausaha, lebih baik ditempatkan untuk memberikan strategi spesialis dan lebih mungkin untuk menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi daripada perusahaan yang lebih mapan. Ini menurut sebuah studi baru yang ditugaskan oleh Intertrust, pemimpin global dalam menyediakan layanan administrasi ahli untuk klien yang beroperasi dan berinvestasi di lingkungan bisnis internasional.
Hampir setengah (46%) LP mengatakan mereka tertarik pada manajer baru karena mereka lebih gesit dan lebih oportunistik, sementara lebih dari sepertiga (36%) mengatakan mereka lebih mampu menghasilkan strategi yang lebih terfokus di mana persaingan dari dana lain relatif lemah. Sebagai contoh, 47% investor percaya bahwa manajer dana yang baru muncul lebih baik daripada General Partners (GP) yang mapan dalam memanfaatkan sektor-sektor yang sedang berkembang seperti FinTech dan blockchain.
Kemampuan manajer dana yang baru muncul untuk menghasilkan pengembalian yang unggul, dikutip oleh 34% LP, didukung oleh data industri. Menurut Preqin, dana pertama kali memiliki IRR bersih median yang lebih tinggi daripada dana lain selama 10 dari 15 tahun vintage sejak tahun 2000, melampaui IRR bersih dari semua dana lain setidaknya empat poin persentase untuk dana vintage 2010-2012 dan 2014.
Meskipun banyak dokter umum yang menawarkan diskon biaya kepada investor yang bersedia berkomitmen untuk penutupan pertama, hanya satu dari lima (19%) investor menyebutkan biaya manajemen yang lebih rendah sebagai alasan untuk memilih dana pertama kali.
Dari segi struktur dana, dana jangka pendek dengan jangka waktu antara tiga sampai lima tahun muncul sebagai yang paling populer di kalangan LP (30%), di depan dana tradisional tertutup (25%), dana permanen (19%) dan dana jangka panjang dengan jangka waktu antara 15 dan 20 tahun.
Menurut penelitian, tantangan terbesar yang dihadapi investor dalam mempertimbangkan penyertaan modal pada reksa dana pertama kali adalah kurangnya rekam jejak (80%), tim dana yang belum teruji (56%) dan sumber daya yang lebih besar diperlukan untuk melakukan uji tuntas dan pemantauan (38%).
Studi Intertrust datang pada saat minat terhadap manajer dana baru terus tumbuh, mengamankan komitmen modal sebesar USD26 miliar di 226 dana pada tahun 2017 dan merupakan seperempat dari semua dana ekuitas swasta yang ditutup pada tahun 2017, menurut data industri.
Michael Johnson, Layanan Dana Direktur, di Intertrust berkata:
“Manajer dana yang muncul menempati posisi yang semakin signifikan dalam industri dana dengan investor lebih bersedia untuk bertaruh pada kemitraan yang belum dicoba. Sementara kemampuan untuk menghasilkan pengembalian yang kuat sangat penting, para manajer baru yang membuat kebajikan menjadi kecil, gesit dan berkualifikasi unik untuk mengejar strategi spesialis yang diabaikan oleh dana yang lebih besar cenderung memiliki peluang terbaik untuk berhasil meningkatkan modal.
“Proses peluncuran dana dapat menjadi tantangan bagi manajer dana baru. Panduan ini merupakan tanggapan langsung terhadap pertumbuhan minat pasar dan banyak percakapan yang kami lakukan dengan para manajer yang memulai untuk pertama kalinya atau keluar dari dana yang ada. Kami telah memanfaatkan tahun-tahun kesuksesan kami dalam membantu manajer meluncurkan dana pertama mereka dan sekitar sepertiga dari manajer yang kami bantu telah meluncurkan dana yang lebih besar, dana selanjutnya”
Dana investasi swasta
- Perombakan Undang-Undang Persaingan Jerman Membawa Perubahan Terobosan,
- Kesepakatan Hijau Eropa 'harus menarik gelombang besar modal swasta AS'
- LP modal swasta 'semakin diberdayakan' untuk menuntut transparansi:bagaimana CFO akan beradaptasi?
- Kapitalis Ventura (VC)
- Apa Struktur Dana Ekuitas Swasta?
- Perkembangan Terbaru dalam Pembiayaan Tingkat Dana
-
Apakah Biaya Tersembunyi Ini Melemahkan Tabungan Pensiun Anda?
Reksa dana adalah sarana investasi yang paling sering dibicarakan. Mereka adalah pilihan di hampir semua 401 (k) rencana pensiun, rekening pensiun individu (IRA), dan akun pialang. Namun, ada lebih da...
-
10 Perusahaan Teratas untuk Berinvestasi di India Berdasarkan Nilai Pasar
Nilai pasar, biasanya disebut sebagai kapitalisasi pasar, menggambarkan nilai total saham perusahaan. Nilai pasar dihitung dengan mengalikan jumlah saham beredar dengan harga pasar saham saat ini. B...
-
Prediksi Harga Koin Shiba Inu:Semua yang Perlu Anda Ketahui
koin SHIB, juga disebut koin Shiba Inu, mungkin terlihat sangat akrab dengan cryptocurrency lain yang sedang membuat gelombang:Dogecoin. Maskot Dogecoin adalah anjing Shiba Inu dari meme Inter...
-
Temukan Penghematan Biaya dengan Car2Go,
Lyft dan UberX Seattle tidak pernah menjadi kota transit yang hebat. Kami memiliki satu jalur kereta ringan dan sistem bus yang layak yang selalu di ambang bencana pendanaan. Kebanyakan orang d...