ETF Smart-Beta:Alokasi Portofolio Alternatif Di Luar Kapitalisasi Pasar

Sebagian besar investor telah mendengar mantra:“Diversifikasi, diversifikasi, diversifikasi.” Ketika Anda berinvestasi dalam berbagai aset, Anda berpotensi dapat mengurangi risiko dalam portofolio dengan tidak memasukkan semua uang Anda ke dalam satu area.

Investor dapat mencoba untuk mencapai diversifikasi dengan beberapa cara. Mereka mungkin hanya membeli saham dari sektor yang berbeda atau saham dari perusahaan yang berbeda dalam industri tertentu. Atau mereka mungkin membeli saham reksa dana, yang merupakan investasi dalam kumpulan aset yang diawasi oleh manajer portofolio profesional.

Salah satu cara yang semakin populer investor mencoba untuk mendapatkan eksposur ke berbagai sekuritas yang lebih luas adalah melalui saham dana yang diperdagangkan di bursa, atau ETF.

Dalam beberapa tahun terakhir, apa yang disebut ETF “smart-beta” telah mulai menarik perhatian untuk pemilihan alternatif dan kriteria prioritas untuk saham atau sekuritas lain yang dimiliki dana tersebut. ETF tradisional biasanya menimbang kepemilikan berdasarkan ukuran perusahaan atau kapitalisasi pasar ("kapitalisasi pasar"), sedangkan ETF smart-beta mungkin fokus pada metrik lain untuk menentukan alokasi. Jadi ETF beta cerdas dapat memberikan strategi lain bagi investor yang ingin memanfaatkan potensi keuntungan dari investasi ETF.

Bagaimana Dana yang Diperdagangkan di Bursa Bekerja?

Investor dapat menggunakan ETF dalam berbagai cara tergantung pada tujuan investasi mereka. Beberapa mungkin ingin berinvestasi dalam ETF pembayaran dividen yang dapat menargetkan pendapatan selama masa pensiun. Orang lain mungkin ingin berinvestasi di sektor tertentu tanpa berinvestasi di perusahaan tertentu.

Tidak peduli bagaimana Anda berinvestasi di ETF, ada beberapa hal yang perlu dipertimbangkan saat Anda memilih ETF yang sesuai dengan tujuan Anda.

ETF dapat membantu investor mendiversifikasi portofolio seperti membeli berbagai saham atau saham reksa dana, tetapi ETF mungkin lebih mudah untuk diperdagangkan. Sesuai dengan namanya, saham dana yang diperdagangkan di bursa dibeli dan dijual di bursa, jadi investor membeli dana ini sama seperti mereka membeli saham di masing-masing perusahaan. Saham ETF dapat dibeli dan dijual kapan saja selama hari perdagangan melalui akun pialang.

Berbeda dengan reksa dana, ETF biasanya tidak dikelola secara aktif tetapi mengikuti kelompok aset tertentu. Beberapa ETF, Namun, dikelola secara aktif. Sebagai contoh, ETF dapat mengikuti Indeks S&P 500 (SPX) yang lebih luas atau Indeks Komposit NASDAQ (COMP), atau mungkin mengikuti sektor tertentu seperti hanya saham bank atau hanya saham teknologi.

Apa itu ETF Smart-Beta?

Dana beta cerdas melacak indeks seperti ETF tradisional, tetapi menggunakan metrik yang berbeda. Keranjang saham untuk ETF tradisional ditimbang menurut kapitalisasi pasar, jadi perusahaan yang lebih besar akan memiliki bagian dana yang lebih besar daripada yang lebih kecil. Bagi investor yang ingin memprioritaskan metrik lain dalam menentukan alokasi portofolio, ETF tradisional mungkin tidak ideal.

Mendapatkan akses ke daftar ETF yang ekstensif. *

Penerbit ETF terus menawarkan kombinasi baru bobot alternatif dan kriteria seleksi lainnya melalui ETF beta cerdas.

ETF smart-beta mengandalkan faktor-faktor tertentu—selain hanya kapitalisasi pasar—untuk menentukan bobot indeksnya. Faktor tersebut meliputi:

• Keriangan . Volatilitas yang lebih rendah dapat berarti pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang lebih rendah. Ada ETF beta cerdas yang memungkinkan investor menargetkan tren volatilitas. Sebagai contoh, beberapa ETF beta cerdas sekarang menyertakan kepemilikan yang memiliki volatilitas lebih rendah dibandingkan dengan pasar yang lebih luas untuk strategi yang lebih defensif.
• momentum . Kadang-kadang, pengembalian outsize berjalan dalam tren. Dana momentum berusaha memanfaatkan kemungkinan tren jangka pendek dan jangka panjang.
• Nilai . Beberapa dana peringkat menurut harga saham relatif terhadap nilai intrinsik perusahaan. Pelajari lebih lanjut tentang investasi nilai.

Apa Beberapa Tren Terbaru dalam Dana Smart-Beta?

ETF smart-beta dapat menggunakan sejumlah strategi berbeda untuk perusahaan pembobotan. Akhir-akhir ini, beberapa ETF smart-beta berbasis nilai telah mulai berfokus pada metrik keuangan seperti pendapatan, penjualan, atau arus kas untuk membangun portofolio dana. Sama seperti ada banyak cara untuk menentukan apa yang merupakan "saham nilai, Ada banyak cara untuk menentukan peringkat saham tersebut saat menentukan bobot dana beta cerdas.

Beberapa ETF beta cerdas memberi peringkat kepemilikan berdasarkan dividen atau fokus pada diversifikasi internasional dengan memastikan bahwa portofolio memiliki eksposur khusus ke pasar global yang berbeda. Bahkan ada dana beta cerdas yang memberikan bobot yang sama untuk semua saham dalam dana tersebut.

Ini hanya beberapa contoh tren terbaru dalam dana beta cerdas, namun emiten ETF terus mencari alternatif baru.

Bagaimana Anda Berinvestasi dalam ETF Smart-Beta?

Tidak semua ETF smart-beta menawarkan risiko dan potensi pertumbuhan yang sama, jadi pastikan untuk meneliti ETF yang ingin Anda beli. Juga, waspadai biaya apa pun yang terkait dengan ETF beta cerdas, karena terkadang bisa lebih tinggi daripada biaya untuk ETF tradisional. Untuk klien TD Ameritrade, daftar 550+ ETF bebas komisi mencakup sejumlah alternatif beta cerdas.

Jika Anda tertarik untuk melihat di luar dunia alokasi berbasis kapitalisasi pasar, ETF smart-beta mungkin layak dipertimbangkan.

Sebelum berinvestasi di ETF atau Reksa Dana, mempertimbangkan dengan cermat tujuan investasi, risiko, biaya dan pengeluaran. Sebuah prospektus, harus diperoleh karena berisi ini dan informasi penting lainnya tentang perusahaan investasi. Baca baik-baik sebelum berinvestasi.