Mencari Aliran Stabil? Pertimbangkan Reksa Dana Pendapatan Tetap

Dalam hal alokasi portofolio, sebagian besar ahli keuangan menyarankan untuk mencurahkan sebagian untuk investasi pendapatan tetap — sekuritas treasury, obligasi perusahaan, dan seperti. Tapi bagaimana Anda memutuskan mana yang akan dibeli? Dan seberapa terkonsentrasi Anda bersedia berada di salah satu keamanan?

Ada banyak kategori dan produk instrumen pendapatan tetap yang berbeda untuk dipilih, masing-masing dengan potensi manfaat dan risikonya sendiri yang unik. Jika Anda ingin menyebarkan investasi Anda di antara banyak investasi pendapatan tetap yang berbeda, Anda mungkin mempertimbangkan reksa dana pendapatan tetap.

Berbagai Jenis Reksa Dana Pendapatan Tetap

Reksa dana pendapatan tetap—biasa disebut reksa dana pendapatan—adalah jenis reksa dana yang menampung sekeranjang sekuritas pendapatan tetap seperti obligasi pemerintah, obligasi perusahaan, obligasi internasional (pemerintah dan korporasi), instrumen pasar uang, dan dalam beberapa kasus, saham yang membayar dividen.

Beberapa dana mungkin berfokus pada satu kategori pendapatan tetap (mis., Obligasi Treasury AS atau pasar uang) sementara dana lain dapat mencampur dan mencocokkan kategori.

Berikut adalah beberapa kategori dasar reksa dana pendapatan tetap untuk merasakan apa yang mereka tawarkan.

Reksa Dana Pendapatan Tetap Pasar Uang

Jika Anda mencari penghasilan tetap dengan hampir tidak ada perubahan dalam nilai investasi utama Anda, lalu mengapa tidak memeriksa reksa dana pasar uang? Hasil mungkin lebih rendah dari dana pendapatan tetap lainnya, tapi sebagai gantinya, nilai aset bersih mereka hampir tidak berubah sama sekali, melayang pada atau mendekati $1 per saham, hampir seperti rekening tabungan dengan hasil lebih tinggi tetapi dalam reksa dana.

Reksa dana pasar uang berinvestasi dalam jangka pendek, hutang berkualitas tinggi dan setara kas yang sering dipertukarkan antara perusahaan besar dan lembaga keuangan. Terdiri dari hutang jangka pendek, instrumen pasar uang cenderung kurang berisiko daripada rekan-rekan jangka panjang mereka. Tetapi karena Anda akan berinvestasi dalam reksa dana yang memegang pinjaman ini, dan tidak secara langsung dalam pinjaman itu sendiri, investasi Anda tidak diasuransikan oleh FDIC seperti halnya jika Anda berinvestasi langsung ke pasar uang.

Reksa Dana Pendapatan Tetap Obligasi Pemerintah

Tertarik untuk menerima pembayaran pendapatan dari utang pemerintah? Banyak dana pendapatan tetap berinvestasi di sekuritas federal (U.S. Treasuries) dan obligasi kota (alias "munis"). Treasuries adalah instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah federal sedangkan obligasi kota adalah instrumen utang yang diterbitkan oleh kota tertentu, negara, atau kotamadya. Salah satu keuntungan potensial untuk berinvestasi dalam dana ini adalah bahwa dengan beberapa, aliran pendapatan Anda mungkin bebas pajak di tingkat federal dan/atau negara bagian. Tapi seperti semua reksa dana, jika Anda menjual posisi Anda pada keuntungan yang direalisasikan, maka keuntungan yang Anda hasilkan akan dikenakan pajak capital gain.

Dana Pendapatan Tetap Perusahaan

Jika Anda mencari hasil yang lebih tinggi, Anda mungkin ingin mempertimbangkan dana pendapatan dalam kategori obligasi korporasi. Ingatlah, Namun, yang menghasilkan sering sesuai dengan kelayakan kredit perusahaan. Jadi hasil yang lebih tinggi biasanya berarti obligasi yang lebih berisiko. Obligasi perusahaan yang dianggap "tingkat investasi" kurang berisiko, tetapi hasil mereka cenderung lebih rendah. Obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan yang mengalami kesulitan keuangan atau memiliki peringkat kredit yang buruk—yang terendah adalah “obligasi sampah”—cenderung menawarkan hasil yang lebih tinggi sebagai sarana untuk menarik investor.

Memotongnya? Layar &Bandingkan

Klien TD Ameritrade dapat menyaring sejumlah kriteria seperti kinerja, peringkat, mempertaruhkan, biaya, rasio biaya, dan banyak lagi. Cukup masuk dan di bawah Penelitian &Ide tab, Pilih Penyaring > Reksa dana, dan pilih kriteria Anda.

Atau, jika Anda memiliki kandidat dalam pikiran, lakukan perbandingan berdampingan hingga lima simbol dana. Di bawah Penelitian &Ide tab, Pilih Reksa dana > Bandingkan Dana .

Tapi di sisi yang lebih cerah, berinvestasi dalam obligasi korporasi melalui dana pendapatan yang terdiversifikasi dapat meminimalkan risiko Anda jika perusahaan tertentu gagal membayar kewajiban utangnya. Jadi, alih-alih kehilangan seluruh kepala sekolah Anda, yang dapat terjadi jika Anda berinvestasi dalam obligasi secara langsung dan itu terjadi default, Anda mungkin hanya mengalami penurunan nilai aset bersih (NAV) dana Anda. Meskipun ini tidak menjamin Anda akan terlindungi dari kerugian, menyebarkan telur pendapatan tetap Anda di antara beberapa keranjang mungkin merupakan pilihan yang lebih aman dan lebih bijaksana.

Dana Pendapatan Tetap Internasional

Seperti pasar yang lebih luas, ekonomi global juga mengalami perubahan siklus. Dan seperti saham dan sektor individual, negara, mata uang, dan pasar pendapatan tetap juga "berputar" dalam kekuatan ekonomi. ini adalah salah satu alasan Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk mendiversifikasi prospek pendapatan tetap Anda di seluruh dunia.

Berinvestasi dalam dana pendapatan tetap internasional adalah salah satu cara untuk mendapatkan eksposur ke pemerintah asing dan pendapatan obligasi korporasi. Anda juga akan mendiversifikasi portofolio Anda dengan aset dalam mata uang selain dolar AS. Ingatlah bahwa dengan eksposur internasional datang risiko nilai tukar. Mata uang berfluktuasi, jadi uang yang diinvestasikan di luar negeri akan naik dan turun karena mata uang asing naik dan turun relatif terhadap dolar.

Reksa Dana yang Membayar Dividen

Meskipun secara tradisional tidak dianggap sebagai bagian dari keluarga berpenghasilan tetap, reksa dana yang memegang saham yang membayar dividen melakukan target pendapatan. Terdiri dari saham, ini juga berarti nilai aset bersih mereka cenderung lebih fluktuatif daripada kebanyakan dana pendapatan lainnya, sama seperti pasar saham cenderung lebih tidak stabil daripada pasar obligasi dalam jangka panjang. Sementara dividen dapat dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa atau keuntungan modal (pastikan untuk memeriksa prospektus dana), setiap keuntungan yang Anda hasilkan dengan menjual saham dengan keuntungan kemungkinan akan dikenakan pajak capital gain. Dan ingatlah, dividen tidak dijamin; bahkan perusahaan dengan sejarah panjang dividen dan pertumbuhan dividen dapat setiap saat dipotong, atau bahkan menghilangkan, dividennya.

Cara Menargetkan Pendapatan dengan Reksa Dana

Sekarang setelah Anda memiliki gambaran yang lebih jelas tentang berbagai aset yang dimiliki reksa dana pendapatan tetap, bagaimana Anda bisa menemukan dan membandingkan dana ini? Dengan kata lain, bagaimana Anda bisa menemukan dana yang tepat agar sesuai dengan tujuan pendapatan Anda?

Yang reksa dana tepat untuk Anda?

Alat dan layanan TD Ameritrade dapat membantu Anda memutuskan.

Salah satu cara untuk memulai adalah dengan melihat menu kategori reksa dana atau daftar reksa dana yang lebih umum. Setelah Anda memutuskan kategori reksa dana pendapatan tetap yang Anda targetkan, bandingkan ini dan karakteristik lainnya:

• Biaya manajemen dan rasio pengeluaran:Beberapa dana pendapatan lebih mahal daripada yang lain. Cobalah untuk mencari tahu total biaya tahunan untuk dana tertentu dan bandingkan semuanya dengan dana serupa. Setelah Anda melihat gambaran yang lebih besar dalam hal pengeluaran, Anda mungkin ingin membandingkan biaya dana dengan kinerja sebelumnya (rekam jejak) untuk mengetahui dana mana yang lebih sesuai dengan tujuan Anda.
• Rekam jejak:Penting untuk dipahami bahwa kinerja masa lalu tidak selalu menjamin hasil di masa mendatang, sebagai pasar, ekonomi, dan setiap aset di dalamnya mengalami perubahan siklus. Namun demikian, rekam jejak dana mungkin masih merupakan cara paling akurat untuk melihat bagaimana kinerja dana dari waktu ke waktu di berbagai siklus pasar.
• Persyaratan investasi minimum:Bisakah Anda membeli dana tertentu? Setiap reksa dana memiliki minimal investasi yang berbeda, jadi pastikan untuk meneliti ini secara menyeluruh untuk menemukan dana yang paling sesuai dengan anggaran Anda.
• Program pembelian berulang:Ini lebih merupakan fitur pialang daripada penawaran dana dan memungkinkan Anda untuk berinvestasi dalam dana (atau dana) tertentu setiap minggu, setengah bulanan, bulanan, atau triwulanan. Akan sangat membantu untuk membangun eksposur ke bagian portofolio Anda ini dari waktu ke waktu.

Biaya dan acara kena pajak bervariasi di seluruh dana. Pastikan untuk membaca prospektus dengan cermat saat Anda berbelanja perbandingan untuk penghematan biaya. Pastikan sekuritas yang mendasari dan kategori dana pendapatan tetap keseluruhan sesuai dengan apa yang Anda cari.

Ingat, tidak ada investasi yang pasti. Tetapi portofolio yang terdiversifikasi dengan baik, yang mungkin termasuk investasi pendapatan tetap, dapat membantu Anda mengejar aliran arus kas yang stabil untuk pengeluaran diskresioner, peningkatan tabungan, atau mungkin pendapatan pensiun.

Pertimbangkan dengan cermat tujuan investasi, risiko, biaya, dan biaya sebelum berinvestasi. Sebuah prospektus, diperoleh dengan menelepon 800-669-3900, berisi ini dan informasi penting lainnya tentang perusahaan investasi. Baca baik-baik sebelum berinvestasi.

Reksa dana tunduk pada pasar, kurs, politik, kredit, suku bunga, dan risiko pembayaran di muka, yang bervariasi tergantung pada jenis reksa dana.

Alokasi dan diversifikasi aset tidak menghilangkan risiko mengalami kerugian investasi.