APRA bisa saja menyelidiki CBA bertahun-tahun yang lalu:para ahli

Australian Prudential Regulation Authority (APRA) telah menjadi regulator kedua yang secara independen menyelidiki Commonwealth Bank of Australia. Para ahli mengatakan penyelidikan menempatkan regulator dalam posisi sulit untuk bersikap keras terhadap skandal bank tetapi menyulap hubungan dekatnya dengan pemerintah dan CBA.

Penyelidikan tersebut mengikuti proses perdata yang diluncurkan terhadap bank karena terlibat dalam pencucian uang.

“APRA tidak bisa membiarkan kemerosotan kepercayaan dan keyakinan publik terhadap bank kita ini berlarut-larut, ” kata Eliza Wu, dari Universitas Sydney.

Investigasi akan dijalankan oleh panel independen, ditunjuk oleh APRA. Ini akan berjalan selama enam bulan setelah regulator akan menerima laporan akhir, untuk dipublikasikan.

Fokus penyelidikan akan berada pada pemerintahan, budaya dan kerangka akuntabilitas di CBA. Ketua APRA Wayne Byres mengatakan:

Penyelidikan akan memiliki kekuatan untuk memaksa karyawan CBA untuk memberikan informasi atas permintaannya, terlepas dari apa pun yang bertentangan dalam perjanjian kerahasiaan. Tapi itu tidak akan memiliki kekuatan untuk memaksa pernyataan saksi dari orang-orang di luar organisasi, yang akan dimiliki oleh komisi kerajaan.

“Fakta bahwa penyelidikan diusulkan untuk independen sangat penting. Itu berpotensi menghambat potensi 'penangkapan' regulator mengalir ke dalam perilaku, temuan dan hasil penyelidikan. Agar hal ini terjadi, sangat penting bahwa mereka yang memimpin penyelidikan benar-benar independen dari pikiran, penampilan dan memiliki dukungan yang diperlukan untuk melakukan penyelidikan secara efektif, ” kata Suzanne Le Mire, dari Universitas Adelaide.

Pemerintah telah keluar untuk mendukung penyelidikan. Tetapi waktu tanggapan telah menimbulkan pertanyaan tentang apakah regulator seharusnya bertindak lebih cepat.

“Morrison telah menyatakan bahwa APRA independen, dan bahwa ini adalah keputusan APRA, tidak ini. Tapi waktunya menimbulkan pertanyaan mengingat kekesalan jelas Bendahara, tidak diragukan lagi dimotivasi oleh modal politik yang telah dikeluarkan pemerintah Turnbull untuk menolak komisi kerajaan - tidak ada prestasi berarti bagi pemerintah dengan mayoritas satu kursi dan tertinggal buruk dalam jajak pendapat, ” kata Andy Schmulow, dari Universitas Australia Barat.

Kemampuan APRA untuk menuntut PKB bergantung pada standar kehati-hatian yang menetapkan dasar minimum untuk tata kelola yang baik. Namun Schmulow mengatakan APRA memiliki banyak kesempatan untuk menyelidiki hal ini, sejak diperkenalkan pada tahun 2015.

“Pertanyaannya adalah apakah pengumuman APRA tentang penyelidikan seharusnya datang lebih awal – mungkin bertahun-tahun sebelumnya – dan jika demikian apakah pengumuman APRA hari ini hanya kebetulan, atau apakah itu menanggapi tekanan dari Bendahara, " dia berkata.

Akademisi setuju bahwa APRA adalah lembaga terbaik untuk menjalankan penyelidikan di CBA, karena hubungan dekat agensi dengan bank dan pengetahuan industri.

“APRA benar-benar satu-satunya lembaga yang bisa melakukannya. Itu sudah memiliki tim yang fokus pada masing-masing bank. Tidak ada lembaga lain yang memiliki pengetahuan mendalam tentang cara kerja bank, ” kata Rodney Maddock, dari Universitas Monash.

“Bank dan regulator terlibat dalam percakapan dua arah secara teratur. Interaksi seperti itu penting bagi cara Australia mengawasi bank-banknya, daripada meluncurkan kasus hukum satu sama lain. Sebagian besar negara menganggap model regulasi kami sebagai salah satu yang terbaik di dunia.”

CBA telah menghadapi serangkaian skandal yang melibatkan asuransi dan nasihat keuangan dan senjata perencanaan dan yang terbaru karena tidak mematuhi Undang-Undang Anti Pencucian Uang dan Kontra-Pembiayaan Terorisme.

Penyelidikan menempatkan regulator dalam trade-off yang sulit dalam menangani ancaman terhadap keamanan finansial dan menciptakan persaingan tidak sehat, jika dianggap terlalu memfokuskan pengawasan pada satu bank.

“Jika APRA tidak terlihat mengajukan pertanyaan serius tentang bagaimana hal ini bisa terjadi dan untuk melakukan evaluasi kritis terhadap kerangka kerja manajemen risiko CBA dan checks and balances yang seharusnya ada, ada bahaya bahwa deposan mungkin mulai menarik tabungan mereka… kita berakhir dengan pengurasan likuiditas dari sistem perbankan kita dan gangguan besar pada pasokan kredit, Kata Eliza Wu.

CBA adalah bank terbesar di Australia berdasarkan total aset dan jumlah dana simpanan yang dimilikinya.

Penyelidikan mungkin juga memiliki konsekuensi untuk kasus lain yang belum diluncurkan oleh regulator internasional terhadap bank.

“Laporan menunjukkan bahwa otoritas Hong Kong dan Malaysia meminta informasi dari CBA tentang kegagalan anti pencucian uang dan kontra terorisme lintas batas. Apa yang akan menjadi perhatian yang lebih besar adalah bahwa setiap transaksi yang melibatkan dolar AS harus melalui dan diselesaikan di New York, dan di masa lalu pihak berwenang AS telah mengambil langkah-langkah menentang, diantara yang lain, Entitas Australia untuk perilaku ilegal. Ini termasuk perilaku yang tidak mendekati AS. Jadi ini berpotensi membuka beberapa medan pertempuran untuk CBA baik asing maupun domestik, ” kata Andy Schmulow.