Pro dan kontra dari rencana pensiun pemerintah 457(b)

Seperti saudara kandungnya yang lebih terkenal - 401 (k) - rencana pensiun 457 (b) adalah cara yang diuntungkan pajak untuk menabung untuk masa pensiun. Tapi 457(b) dirancang khusus untuk pegawai pemerintah negara bagian dan lokal, serta beberapa organisasi bebas pajak. (Jika Anda dipekerjakan oleh pemerintah federal, Namun, Anda memiliki akses ke paket tabungan hemat daripada paket 457(b).)

Rencana pensiun 457(b) menawarkan banyak keuntungan bagi pegawai pemerintah, termasuk pertumbuhan tabungan mereka yang bebas pajak, tetapi rencana ini memang datang dengan beberapa kelemahan. Inilah cara kerja rencana 457(b) dan apa yang perlu Anda perhatikan.

Bagaimana rencana 457(b) bekerja

A 457(b) mirip dengan 401(k) dalam cara memungkinkan pekerja untuk menyimpan uang ke dalam rekening pensiun khusus yang memberikan keuntungan pajak, membiarkan Anda menumbuhkan tabungan Anda bebas pajak dari waktu ke waktu.

“Ini sangat mirip karena Anda hanya dapat menunda jumlah dolar tertentu setiap tahun, dan jumlah yang dapat Anda tunda terkait dengan biaya hidup (indeks), karena 401(k) adalah, ” kata Dominick Pizzano, konsultan kepatuhan yang berbasis di New Jersey di Milliman, sebuah perusahaan aktuaria dan konsultan.

Batas kontribusi adalah $19, 500 untuk tahun 2021, yang sejalan dengan 401 (k) kontribusi. Juga mirip dengan 401(k) adalah salah satu ketentuan mengejar yang memungkinkan pekerja berusia 50 tahun ke atas untuk berkontribusi tambahan $6, 500 setiap tahun.

Dan seperti program 401(k), yang memiliki versi Roth sebelum pajak dan setelah pajak, 457(b) rencana juga dapat menawarkan dua jenis rencana pensiun ini.

Perbedaan utama antara keduanya? Paket sebelum pajak memungkinkan Anda untuk menyumbangkan uang dan mengambil potongan pajak hari ini, dan kemudian saat pensiun Anda akan membayar pajak saat Anda mengambil uang dari rekening. Sebaliknya, versi Roth dari 457(b) memungkinkan Anda memasukkan uang setelah pajak – membayar pajak atas iuran hari ini – tetapi sebagai gantinya Anda tidak perlu membayar pajak atas penarikan apa pun saat pensiun.

Perbedaan utama dalam 457(b) rencana

Sekarang untuk curveball:457(b) rencana juga memungkinkan pekerja untuk menghemat uang ekstra mulai tiga tahun sebelum "usia pensiun normal, ” yang ditentukan dalam rencana. Usia pensiun normal dapat bervariasi, tetapi kontribusi khusus dapat dimulai tiga tahun sebelum titik itu.

“Jadi jika seseorang pensiun pada [usia] 50, mereka bisa mulai mengejar 457 pada usia 48 karena itu tiga tahun sebelum usia pensiun mereka. Ini disebut aturan tiga tahun, ” kata Julia Durand, mantan direktur di CalSTRS (Sistem Pensiun Guru Negara Bagian California).

Inilah kesepakatannya:selama masing-masing dari tiga tahun karyawan dapat berkontribusi dua kali lipat batas penangguhan elektif normal atau jumlah plafon tahun berjalan ditambah bagian yang tidak terpakai dari tahun-tahun sebelumnya, mana yang lebih sedikit.

Untuk tahun 2021, bahwa kontribusi maksimum bisa menjadi $39, 000 atau $19, 500 ditambah jumlah semua uang yang tidak Anda masukkan tetapi dapat Anda miliki di tahun-tahun sebelumnya, mana yang lebih sedikit. (Pilihan terakhir hanya tersedia jika Anda tidak menggunakan kontribusi tambahan untuk usia 50 tahun atau lebih.)

Rumusnya terdengar agak berbelit-belit – dan bisa juga seperti itu di sisi administrasi. Itu sebabnya administrator paket terkadang memilih untuk tidak menawarkannya sebagai opsi mengejar ketinggalan.

“Ini membutuhkan informasi untuk menghitung bahwa majikan mungkin tidak selalu tersedia untuk mereka. Jika seorang karyawan ingin berpartisipasi dalam mengejar ketinggalan, mereka harus memberikan catatan penggajian yang menunjukkan bahwa mereka tidak menyumbang jumlah penuh yang dapat mereka miliki selama beberapa tahun terakhir, "Ucap Durand.

Kecocokan pemberi kerja untuk paket 457(b) jarang terjadi

Majikan pemerintah negara bagian dan lokal jarang memberikan kecocokan kepada karyawan. Dengan paket 401(k) dan 403(b), batas kontribusi tahunan hanya berlaku untuk penangguhan karyawan, tidak ada uang yang "dicocokkan" oleh majikan. Namun, jika pemberi kerja pemerintah memberikan kontribusi untuk rencana 457(b), itu diperhitungkan terhadap total batas yang diizinkan untuk tahun itu.

Contohnya, jika pemberi kerja pemerintah daerah menyumbang $1, 500 pada tahun 2021, karyawan hanya dapat berkontribusi $18, 000. Namun, majikan pemerintah secara teoritis dapat menendang seluruh batas tahunan jika mau.

Biaya untuk paket 457(b) mungkin lebih tinggi

Karena sebagian besar pegawai pemerintah sudah memiliki pensiun, program iuran pasti seperti 457(b) dianggap sebagai program tabungan tambahan, dan oleh karena itu kecocokan majikan jarang terjadi.

“Rencana 457 tidak cocok, dan itu tidak benar-benar menjual dirinya sendiri, ” kata Andrew Ness, konsultan di Mercer Investment Consulting.

Karena majikan pemerintah biasanya tidak memikat pekerja ke dalam rencana tabungan 457(b) dengan uang gratis, mereka mungkin mendaftar untuk layanan yang pada akhirnya membebani peserta sedikit lebih banyak tetapi akan mendorong mereka untuk menabung.

“Apa yang terlihat lebih umum di pasar 457 yang tidak lazim di pasar 401(k) adalah model perwakilan pendidikan di tempat — jadi, meminta orang mengunjungi secara fisik untuk mendidik karyawan dan mendaftarkan mereka dalam rencana, " ucap Nes.

Membawa perwakilan dapat menaikkan biaya peserta rencana. Tetapi ada faktor lain yang mempengaruhi biaya rencana 457(b) untuk pekerja, seperti ukuran rencana.

Sama halnya dengan dunia usaha, rencana yang lebih besar memiliki lebih banyak pengaruh daripada yang lebih kecil untuk menegosiasikan biaya.

“Penyedia perlu memiliki sedikit lebih banyak margin keuntungan untuk melayani paket kecil, jadi biayanya mungkin sedikit lebih tinggi dalam paket tersebut, " ucap Nes.

Administrator rencana juga dapat membuat perbedaan. “Beberapa 457 menawarkan struktur biaya yang lebih kompetitif daripada paket 401(k) dan sebaliknya, "Ucap Durand. “Itu tergantung pada siapa yang memimpin dan apakah tanggung jawab fidusia mereka ditanggapi dengan serius.”

Penarikan dari 457(b) rencana

Ketika datang untuk menyadap akun lebih awal, 457(b) rencana mempersulit penarikan uang dalam keadaan darurat.

“Rencana 457 hanya dapat membuat distribusi kesulitan jika peserta tidak memiliki sumber daya lain yang tersedia, ” kata Jimmy Williamson, mitra senior dan CPA di MDA Professional Group yang berbasis di Alabama, PC "Kemudian, jika mereka mengambil distribusi dari 457, mereka harus berhenti melakukan penangguhan untuk jangka waktu tertentu.”

Juga, untuk memenuhi syarat untuk penarikan kesulitan, dana tersebut harus tidak hanya untuk keadaan darurat, tapi yang tak terduga.

“Dalam rencana 401(k), jika Anda membutuhkan uang untuk membeli rumah atau membayar uang sekolah untuk tanggungan, Anda bisa melakukan itu, "Ucap Pizzano. “Tapi dalam rencana 457, jenis penarikan yang dapat diperkirakan itu tidak diperbolehkan. Ini harus menjadi sesuatu yang bencana, seperti api tanpa asuransi yang memadai untuk menggantikan rumah Anda.”

Distribusi awal dari 457(b) rencana

Kabar baiknya adalah bahwa distribusi kepada pekerja yang pensiun dini lebih ringan. Distribusi awal, mereka yang sebelum usia 59 1/2, dari 457(b) rencana tidak dikenakan penalti 10 persen dari 401(k) rencana. Ada alasan bagus untuk itu, kata Durand.

"Khas, polisi dan pemadam kebakaran adalah peserta dalam 457 rencana untuk kabupaten atau kota. Dan biasanya, mereka akan pensiun dini karena cacat, " dia berkata. Jika rencana 457 tidak memiliki pengecualian untuk distribusi awal, para pekerja itu akan dihukum dan tidak dapat mengakses uang yang mereka butuhkan.

Tapi sementara distribusi awal bebas penalti memungkinkan fleksibilitas, mereka bisa menjadi pedang bermata dua, karena mereka mengizinkan pekerja untuk menghabiskan uang yang seharusnya ditabung. Menyimpan uang yang diinvestasikan dalam rekening yang dilindungi pajak selama mungkin hampir selalu merupakan pilihan terbaik untuk membangun kekayaan.

Intinya

Dalam hal program iuran pasti, 457(b) memiliki lebih banyak kesamaan dengan rekan korporatnya, 401 (k), daripada memiliki perbedaan. Tetapi perbedaan utama itu signifikan, dan investor perlu memberikan perhatian khusus jika mereka memiliki kedua jenis akun tersebut.

Dan bahkan jika Anda memiliki salah satu dari akun ini, Anda masih bisa membuka IRA, yang memberikan manfaat pensiun lebih lanjut. Roth IRA mungkin merupakan akun pensiun paling kuat di AS – inilah cara membuka Roth IRA dan apa yang perlu Anda ketahui.

— Sheyna Steiner berkontribusi pada versi awal cerita ini.