Mengapa IRA Anda Tidak Harus Digandakan sebagai Rencana Tabungan Pendidikan

Biaya kuliah dan pendidikan lainnya bisa menjadi salah satu biaya paling memberatkan yang pernah Anda hadapi. Keluarga mungkin mendapati diri mereka mengeluarkan puluhan atau bahkan ratusan ribu dolar untuk universitas, dan banyak yang akan membelanjakan lebih banyak lagi untuk sekolah dasar dan menengah swasta.

Menabung untuk biaya pendidikan ini semakin penting, dengan beberapa orang bahkan beralih ke rekening pensiun individu mereka untuk membantu. IRA memiliki keuntungan pajak yang bagus dan telah lama digunakan sebagai sarana yang memungkinkan untuk penghematan kuliah. Tapi apakah ide yang cerdas untuk menggunakan IRA untuk membayar kuliah?

Menggunakan rekening pensiun untuk tujuan ini dapat membantu, tetapi memiliki sejumlah kelemahan. Pertimbangkan alasan ini untuk menghindari penggunaan IRA untuk biaya pendidikan, jika memungkinkan.

Anda tidak dapat meminjam untuk pensiun

Idealnya, Anda ingin menabung untuk masa pensiun dan pendidikan anak Anda. Tapi Anda harus mencoba untuk menghindari membiarkan tabungan pendidikan mencopot tabungan pensiun Anda. Hal terakhir yang Anda inginkan adalah secara agresif mendanai akun pendidikan, hanya untuk menemukan diri Anda tidak dapat pensiun ketika Anda ingin.

Uang apa pun yang Anda habiskan untuk pendidikan sekarang tidak akan tersedia ketika Anda lebih tua, dan Anda berpotensi mengeluarkan biaya puluhan ribu dolar untuk tabungan masa depan. Ingatlah bahwa anak-anak Anda selalu dapat memperoleh pinjaman untuk membantu membayar biaya kuliah, jika diperlukan. Tapi tidak ada cara untuk meminjam cara Anda untuk pensiun yang nyaman. Ini sangat penting hari-hari ini ketika orang-orang diketahui hidup 20 tahun, 30, atau bahkan 40 tahun melewati usia pensiun. (Baca juga:Cara Menjaga Pinjaman Siswa Dari Menghancurkan Pensiun Anda)

Dana pensiun dan dana kuliah harus dipisahkan

Anda bisa menabung untuk pensiun atau menabung untuk kuliah. Tapi itu ide yang buruk untuk mencoba dan menyimpan keduanya di akun yang sama. Itu karena Anda beroperasi dengan cakrawala waktu yang berbeda dalam pikiran. Jika Anda menabung untuk biaya kuliah anak Anda, Anda mungkin akan membutuhkan uang itu dalam waktu sekitar 18 tahun, paling banyak. Masa pensiun, di samping itu, mungkin 30 atau 40 tahun lagi.

Perbedaan dalam garis waktu ini berarti bahwa Anda idealnya akan berinvestasi dalam hal-hal yang berbeda. Rencana tabungan perguruan tinggi harus berisi investasi yang lebih konservatif daripada rencana pensiun karena Anda mungkin akan membutuhkan uang lebih cepat.

Ada mekanisme lain untuk menabung untuk kuliah

Menggunakan IRA untuk menabung untuk kuliah akan lebih dapat diterima jika tidak ada pilihan yang lebih baik. Sebagian besar negara bagian menawarkan 529 paket tabungan kuliah, yang dirancang khusus untuk menghemat biaya pendidikan, dan menawarkan beberapa manfaat pajak yang besar kepada pemegang rekening.

Paket ini memungkinkan Anda untuk menempatkan uang di reksa dana dan investasi lainnya, dan uang tumbuh bebas pajak selama digunakan untuk tujuan pendidikan. Dalam banyak kasus, kontribusi juga dapat dikurangkan dari pajak. Banyak negara bagian juga menawarkan kemampuan untuk mengunci biaya kuliah saat ini jika Anda bersedia berkomitmen ke universitas tertentu. (Baca juga:5 Tempat Pintar Menyimpan Tabungan Kuliah Anak Anda)

Lebih sulit mendapatkan bantuan dari keluarga dan teman

Dengan IRA, satu-satunya orang yang dapat berkontribusi ke akun adalah Anda. Tetapi paket 529 memungkinkan setiap orang untuk membuka akun dan menyebut siapa saja sebagai penerima manfaat. Ini berarti kakek-nenek dapat mengatur 529 rencana untuk cucu-cucu mereka. Individu dapat mengatur rencana untuk anak-anak dari teman dekat. Anda bahkan dapat mengatur rencana dan memberi nama orang asing sebagai penerima manfaat. Menggunakan rencana 529 alih-alih IRA memungkinkan sekelompok orang yang lebih luas untuk membantu biaya pendidikan anak muda jika mereka mau.

Distribusi IRA dihitung sebagai pendapatan untuk tujuan bantuan keuangan

Jika Anda memilih untuk melakukan penarikan dari IRA untuk membayar kuliah, uang itu akan dihitung sebagai pendapatan untuk tujuan bantuan keuangan. Ini tidak berlaku untuk 529 rencana. Uang dalam rencana 529 umumnya dianggap sebagai aset (tetapi hanya sekitar 5,6 persen dari total saldo akun), dan aset tidak dihitung sebanyak pendapatan.

Penarikan dari 529 paket tidak dicatat dalam Aplikasi Gratis untuk Bantuan Mahasiswa (FAFSA), jadi memiliki uang dalam rencana ini tidak akan sangat merugikan kesempatan penerima Anda untuk menerima bantuan keuangan. Menggunakan IRA untuk membayar kuliah, Namun, dapat mengurangi jumlah bantuan keuangan yang diterima anak Anda.

Penghasilan dari IRA tidak dapat ditarik bebas pajak

Ya, Anda dapat menarik uang dari IRA untuk membayar biaya pendidikan yang memenuhi syarat. Tapi itu hanya kontribusi, bukan keuntungan, yang dapat diambil tanpa dikenakan pajak sebelum usia 59.

Sebagai contoh, katakanlah Anda telah menempatkan $40, 000 menjadi Roth IRA, dan uang itu telah berkembang menjadi $100, 000 dari waktu ke waktu. Hanya $40, 000 dapat dihapus tanpa membayar pajak. Setiap dana tambahan akan dikenakan pajak sebagai pendapatan normal.

Dengan 529 paket, tidak ada pajak atas penarikan apapun selama dana digunakan untuk membayar biaya pendidikan.

IRA memiliki batas kontribusi

Anda diizinkan untuk menyumbang $5, 500 per tahun menjadi IRA, atau $6, 500 jika Anda berusia di atas 50 tahun. Tetapi 529 paket tidak memiliki batas kontribusi nyata. Pada titik tertentu, Anda mungkin harus melaporkan pajak hadiah federal jika kontribusi Anda mencapai $15, 000 dalam setahun (dan yang akan dihitung terhadap pengecualian pajak properti seumur hidup pemberi sebesar $ 11,2 juta). Tetapi Anda dapat menghindari ini dengan menyumbang hingga $75, 000 dalam satu tahun dan menyebarkan kontribusi selama lima tahun pada formulir pengungkapan Anda. (Banyak kakek-nenek menganggap ini sebagai cara yang bagus untuk menghindari pajak tanah.)

Beberapa 529 paket memiliki batasan jumlah total yang dapat Anda miliki dalam satu akun pada satu waktu. Baca cetakan kecil dari setiap rencana untuk menentukan bagaimana hal itu dapat memengaruhi Anda.