Manajemen Keuangan Strategis

Apa itu Manajemen Keuangan Strategis?

Manajemen keuangan strategis berarti tidak hanya mengelola keuangan perusahaan tetapi mengelolanya dengan tujuan untuk berhasil—yaitu, untuk mencapai tujuan dan sasaran perusahaan dan memaksimalkan nilai pemegang saham dari waktu ke waktu. Namun, sebelum sebuah perusahaan dapat mengelola dirinya sendiri secara strategis, pertama-tama perlu mendefinisikan tujuannya secara tepat, mengidentifikasi dan mengukur sumber daya yang tersedia dan potensial, dan menyusun rencana khusus untuk menggunakan keuangannya dan sumber daya modal lainnya untuk mencapai tujuannya.

Manajemen keuangan strategis adalah tentang menciptakan keuntungan bagi bisnis dan memastikan pengembalian investasi (ROI) yang dapat diterima. Manajemen keuangan dicapai melalui rencana keuangan bisnis, mengatur kontrol keuangan, dan pengambilan keputusan keuangan.

[Penting:Manajemen "Strategis" berfokus pada kesuksesan jangka panjang dan manajemen "taktis" berkaitan dengan penentuan posisi jangka pendek.]

Memahami Manajemen Keuangan Strategis

Kata Operasi:Strategis

Manajemen keuangan itu sendiri melibatkan pemahaman dan pengendalian yang tepat, mengalokasikan, dan memperoleh aset dan kewajiban perusahaan, termasuk memantau item pembiayaan operasional seperti pengeluaran, pendapatan, piutang dan hutang, arus kas, dan profitabilitas.

Strategis manajemen keuangan mencakup semua hal di atas plus evaluasi terus menerus, perencanaan, dan menyesuaikan diri agar perusahaan tetap fokus dan berada di jalur yang benar menuju tujuan jangka panjang. Ketika sebuah perusahaan mengelola secara strategis, ia menangani masalah-masalah jangka pendek secara ad hoc dengan cara-cara yang tidak menggagalkan visi jangka panjangnya. Manajemen keuangan strategis termasuk menilai dan mengelola struktur modal perusahaan, campuran utang dan keuangan ekuitas yang digunakan, untuk memastikan solvabilitas jangka panjang perusahaan.

Manajemen Keuangan Strategis Versus Taktis

Istilah "strategis" mengacu pada praktik pengelolaan keuangan yang berfokus pada kesuksesan jangka panjang, sebagai lawan dari keputusan manajemen "taktis", yang berhubungan dengan posisi jangka pendek. Jika sebuah perusahaan menjadi strategis, bukan taktis, kemudian membuat keputusan keuangan berdasarkan apa yang dianggapnya akan mencapai hasil pada akhirnya—yaitu, di masa depan; yang menyiratkan bahwa untuk mewujudkan hasil tersebut, sebuah perusahaan terkadang harus mentolerir kerugian di masa sekarang.

Ketika Manajemen Strategis Efektif

Dengan demikian, bagian dari manajemen keuangan strategis yang efektif mungkin melibatkan pengorbanan atau penyesuaian kembali tujuan jangka pendek untuk mencapai tujuan jangka panjang perusahaan secara lebih efisien. Sebagai contoh, jika suatu perusahaan menderita rugi bersih untuk tahun sebelumnya, maka ia dapat memilih untuk mengurangi basis asetnya melalui penutupan fasilitas atau pengurangan staf, sehingga mengurangi biaya operasionalnya. Mengambil langkah-langkah tersebut dapat mengakibatkan biaya restrukturisasi atau item satu kali lainnya yang secara negatif mempengaruhi keuangan perusahaan lebih lanjut dalam jangka pendek, tetapi posisi mana yang lebih baik bagi perusahaan untuk berhasil dalam jangka panjang.

Pengorbanan jangka pendek versus jangka panjang ini sering kali perlu dilakukan dengan mempertimbangkan berbagai pemangku kepentingan. Contohnya, pemegang saham perusahaan publik dapat mendisiplinkan manajemen untuk keputusan yang berdampak negatif terhadap harga saham perusahaan dalam jangka pendek, meskipun kesehatan jangka panjang perusahaan menjadi lebih solid dengan keputusan yang sama.

Takeaways Kunci

• Manajemen keuangan strategis adalah tentang menciptakan keuntungan bagi bisnis.
• Rencana keuangan yang strategis berfokus pada keuntungan jangka panjang.
• Perencanaan keuangan strategis bervariasi menurut perusahaan, industri, dan sektor.

Elemen Manajemen Keuangan Strategis

Sebuah perusahaan akan menerapkan manajemen keuangan strategis di seluruh operasi organisasinya, yang melibatkan perancangan elemen yang akan memaksimalkan sumber daya keuangan perusahaan dan menggunakannya secara efisien. Di sini perusahaan harus kreatif, karena tidak ada pendekatan satu ukuran untuk semua untuk manajemen strategis, dan setiap perusahaan akan merancang elemen yang mencerminkan kebutuhan dan tujuannya sendiri. Namun, beberapa elemen yang lebih umum dari manajemen keuangan strategis dapat mencakup yang berikut ini.

Perencanaan

• Tentukan tujuan dengan tepat.
• Identifikasi dan kuantifikasi sumber daya yang tersedia dan potensial.
• Tulis rencana keuangan bisnis tertentu.

penganggaran

• Membantu fungsi perusahaan dengan efisiensi keuangan, dan sampah berkurang.
• Identifikasi area yang paling banyak mengeluarkan biaya operasi, atau melebihi biaya yang dianggarkan.
• Pastikan likuiditas yang cukup untuk menutupi biaya operasional tanpa memanfaatkan sumber daya eksternal.
• Temukan area di mana perusahaan dapat menginvestasikan pendapatan untuk mencapai tujuan dengan lebih efektif.

Mengelola dan Menilai Risiko

• Mengenali, menganalisa, dan mengurangi ketidakpastian dalam keputusan investasi.
• Mengevaluasi potensi eksposur keuangan; memeriksa pengeluaran modal (CapEx) dan kebijakan tempat kerja.
• Gunakan metrik risiko seperti tingkat perhitungan leverage operasi, simpangan baku, dan strategi value-at-risk (VaR).

Menetapkan Prosedur yang Sedang Berjalan

• Mengumpulkan dan menganalisis data.
• Membuat keputusan keuangan yang konsisten.
• Lacak dan analisis varians—yaitu, perbedaan antara hasil yang dianggarkan dan aktual.
• Mengidentifikasi masalah dan mengambil tindakan korektif yang tepat.

Contoh Strategi Berdasarkan Industri

Sama seperti strategi manajemen keuangan akan bervariasi dari perusahaan ke perusahaan, mereka juga dapat berbeda menurut industri dan sektor.

Perusahaan yang beroperasi di industri yang berkembang pesat—seperti teknologi informasi atau layanan teknis—ingin memilih strategi yang menyebutkan tujuan mereka untuk pertumbuhan dan menentukan pergerakan ke arah yang positif. Tujuan mereka, Misalnya, mungkin termasuk meluncurkan produk baru atau meningkatkan pendapatan kotor dalam 12 bulan ke depan.

Di samping itu, perusahaan di industri yang tumbuh lambat—seperti pabrik gula atau produksi tenaga batu bara—dapat memilih tujuan yang berfokus pada perlindungan aset mereka dan pengelolaan pengeluaran, seperti mengurangi biaya administrasi dengan persentase tertentu.