Pembiayaan Seri B

Apa itu Pembiayaan Seri B?

Pembiayaan Seri B adalah pendanaan putaran kedua untuk bisnis melalui investasi, termasuk investor ekuitas swasta dan pemodal ventura. Putaran pembiayaan bisnis yang berturut-turut disebut Seri A, Seri B, dan pembiayaan Seri C. Putaran Seri B umumnya terjadi ketika perusahaan telah mencapai tonggak tertentu dalam mengembangkan bisnisnya dan melewati tahap awal startup.

Takeaways Kunci

• Pembiayaan seri B merupakan pendanaan putaran kedua bagi perusahaan yang telah memenuhi milestone tertentu dan telah melewati tahap awal startup.
• Investor Seri B biasanya membayar harga saham yang lebih tinggi untuk berinvestasi di perusahaan daripada investor Seri A.
• Investor seri B biasanya lebih memilih saham preferen yang dapat dikonversi vs. saham biasa karena fitur anti-dilusi dari saham preferen.
• Pendanaan Seri B dapat berasal dari investor ekuitas swasta, pemodal ventura, ekuitas crowdfunded, dan investasi kredit.

Menjelaskan Pembiayaan Seri B

Cara Kerja Pembiayaan Seri B

Dalam putaran pembiayaan Seri B, perusahaan telah memajukan bisnis mereka, menghasilkan penilaian yang lebih tinggi saat ini. Perusahaan dapat mencari berbagai cara untuk mengumpulkan dana dalam putaran pembiayaan Seri B. Investor Seri B biasanya membayar harga saham yang lebih tinggi untuk berinvestasi di perusahaan daripada investor sebelumnya melalui putaran pembiayaan Seri A.

Pembiayaan Seri A melibatkan peningkatan modal untuk startup dengan model bisnis yang solid. Dana Seri A biasanya dari perusahaan ekuitas swasta dan digunakan untuk memperluas operasi dengan membeli peralatan dan inventaris serta mempekerjakan staf. Pendanaan Seri A dianggap sebagai modal awal karena dirancang untuk membantu perusahaan baru tumbuh.

Pembiayaan seri B merupakan tahap pendanaan berikutnya setelah perusahaan memiliki waktu untuk menghasilkan pendapatan dari penjualan. Investor memiliki kesempatan untuk melihat bagaimana kinerja tim manajemen dan apakah investasi itu layak atau tidak. Hasil dari, Pembiayaan Seri B cenderung memiliki risiko yang lebih kecil dibandingkan dengan pembiayaan Seri A. Namun, Pemodal Seri A masuk dengan harga saham yang lebih rendah untuk membantu mengkompensasi risiko itu.

Ekuitas Seri B

Perusahaan publik dapat meningkatkan modal atau uang dengan meningkatkan jumlah saham ekuitas yang diterbitkan di pasar terbuka. Namun, salah satu kelemahan penghimpunan dana melalui penerbitan saham baru adalah dilusi saham. Dilusi terjadi ketika pemegang saham lama melihat persentase kepemilikan mereka berkurang sebagai akibat dari penerbitan saham baru. Pengenceran dapat menyebabkan harga dan penilaian saham yang lebih rendah, yang dapat membingungkan bagi investor awal.

Untuk membantu mengurangi risiko pengenceran, Investor ekuitas Seri B biasanya lebih suka menerima saham preferen yang dapat dikonversi dibandingkan saham biasa. Preferensi berasal dari berbagai fitur anti-dilusi yang tersedia untuk investor saham preferen. Juga, pemegang saham preferen dibayar dividen sebelum pemegang saham biasa. Dividen adalah pembayaran tunai dari perusahaan kepada pemegang sahamnya.

Sumber Daya Pembiayaan Seri B

Selain pasar rakyat, bisnis memiliki peningkatan jumlah sumber daya penggalangan dana yang mereka dapat memperoleh modal. Dalam pendanaan Seri B, perusahaan sering memanfaatkan saluran penggalangan dana yang mereka kejar sebelumnya karena keakraban dan kenyamanan pelaporan. Dalam beberapa kasus, investor awal dari pembiayaan Seri A mungkin ingin meningkatkan saham mereka di perusahaan dengan meminjamkan lebih banyak uang.

Untuk startup dan bisnis kecil, Pendanaan pembiayaan seri B dapat berasal dari investor private equity, pemodal ventura, dan investasi kredit. Penggalangan modal langsung dari investor ekuitas swasta dan pemodal ventura mungkin memerlukan beberapa kendala investasi tertentu, seperti persentase batas modal dari masing-masing investor.

Keseluruhan, usaha kecil memiliki semakin banyak pilihan untuk dipilih ketika meningkatkan modal di semua tahap pembiayaan. Dalam pembiayaan Seri B, perusahaan dapat memilih metode pembiayaan baru yang lebih sesuai dengan situasi mereka saat ini atau mengulangi metode pendanaan serupa seperti yang digunakan dalam pembiayaan Seri A.

Pembiayaan Seri B melalui Crowdfunding

Ketika perusahaan tumbuh dan menghasilkan pendapatan, mereka juga dapat menarik sumber pendanaan baru melalui ekuitas crowdfunded. Di pasar crowdfunding, bisnis dapat menawarkan perusahaan mereka untuk investasi ke pasar ritel yang tidak dibatasi, ekuitas swasta, modal usaha, dan investor institusi.

Bisnis juga dapat menerima pinjaman dari investor crowdfunded, termasuk masyarakat umum. Aktivitas investasi ini bertransaksi melalui platform keuangan internet yang dioperasikan oleh penyedia keuangan internet crowdfunded. Penyedia menghubungkan perusahaan dengan investor dengan biaya rendah bagi kedua belah pihak karena struktur biaya yang diminimalkan yang dicapai melalui operasi keuangan internet.

Investasi crowdfunded telah menjadi populer di sektor usaha kecil, terima kasih atas dukungan pemerintah federal dan Undang-Undang Jumpstart Our Business Startups (JOBS). Investasi ini juga memiliki batasan pada tingkat penggalangan dana dan tunjangan modal per investor. Namun, investasi crowdfunded menyediakan pasar yang lebih luas dari mana bisnis dapat menerima uang.

Contoh Dunia Nyata dari Pendanaan Seri B

Meskipun ada banyak contoh perusahaan yang menerima pendanaan swasta, dua sektor utama terus menjadi teknologi dan kesehatan. Di bawah ini adalah tiga contoh pembiayaan seri B.

Robotika

Pada Februari 2019, Pemandangan Gunung, Perusahaan robotika yang berbasis di California, Nuro, mengumpulkan $940 juta dalam putaran Seri B dari SoftBank Vision Fund—memberikan penilaian sebesar $2,7 miliar. Perusahaan, didirikan pada tahun 2016, sebelumnya mengumpulkan $92 juta dalam pendanaan Seri A yang dipimpin oleh Gaorong Capital dan Greylock Partners.

Teknologi Mengemudi Sendiri

Zoox, perusahaan pengembangan teknologi self-driving yang didirikan pada tahun 2014, mengumpulkan $500 juta melalui pendanaan Seri B pada Juli 2018. Putaran pendanaan Seri B dipimpin oleh Mike Cannon-Brookes dari Grok Ventures dan memberi perusahaan penilaian $3,2 miliar. Secara keseluruhan, Zoox telah mengumpulkan $800 juta.

Kesehatan

Didirikan pada tahun 2017, Devoted Health mengumpulkan $300 juta melalui pendanaan Seri B pada Oktober 2018. The Waltham, Startup asuransi yang berbasis di Massachusetts mengamankan dana dari investor utama Andreessen Horowitz, Premji Invest dan Pemberontakan. Devoted Health melayani manula dan menawarkan berbagai paket Medicare Advantage.