Apa itu Strategi Keluar?

Strategi keluar adalah rencana yang dijalankan oleh pemilik bisnis, investor, pedagang, atau pemodal venturaVenture CapitalModal ventura adalah bentuk pembiayaan yang menyediakan dana untuk tahap awal, perusahaan baru dengan potensi pertumbuhan tinggi, dalam pertukaran untuk ekuitas atau kepemilikan saham. Pemodal ventura mengambil risiko berinvestasi di perusahaan rintisan, dengan harapan bahwa mereka akan memperoleh keuntungan yang signifikan ketika perusahaan menjadi sukses. untuk melikuidasi posisinya dalam aset keuanganAset KeuanganAset keuangan mengacu pada aset yang timbul dari perjanjian kontraktual atas arus kas masa depan atau dari memiliki instrumen ekuitas entitas lain. Kunci setelah memenuhi kriteria tertentu. Rencana keluar adalah bagaimana seorang investor berencana untuk keluar dari suatu investasi.

Kapan Strategi Keluar Digunakan?

Sebuah rencana keluar dapat digunakan untuk:

• Tutup bisnis yang tidak menguntungkan
• Jalankan investasi atau usaha bisnisReal Estate Joint Venture (JV) Real Estate Joint Venture (JV) memainkan peran penting dalam pengembangan dan pembiayaan sebagian besar proyek real estat besar. ketika tujuan laba terpenuhi
• Menutup bisnis jika terjadi perubahan signifikan dalam kondisi pasar
• Jual investasi atau perusahaan
• Jual perusahaan yang gagal untuk membatasi kerugian
• Kurangi kepemilikan di perusahaan atau lepaskan kendali

Contoh Rencana Keluar

Contoh beberapa strategi keluar yang paling umum bagi investor atau pemilik berbagai jenis investasi meliputi:

1. Pada tahun-tahun sebelum keluar dari perusahaan Anda, meningkatkan gaji pribadi Anda dan membayar bonus untuk diri sendiri. Namun, pastikan Anda mampu memenuhi kewajiban. Ini adalah rencana keluar bisnis yang paling mudah untuk dijalankan.
2. Setelah pensiun, menjual semua saham Anda ke mitra yang ada. Anda akan mendapatkan uang dari penjualan saham dan dapat meninggalkan perusahaan.
3. Likuidasi semua aset Anda pada nilai pasar. Gunakan pendapatan untuk melunasi kewajiban dan menyimpan sisanya.
4. Pergi melalui penawaran umum perdana (IPO)Penawaran Umum Perdana (IPO)Penawaran Umum Perdana (IPO) adalah penjualan saham pertama yang dikeluarkan oleh perusahaan kepada publik. Sebelum IPO, sebuah perusahaan dianggap sebagai perusahaan swasta, biasanya dengan sejumlah kecil investor (pendiri, teman-teman, keluarga, dan investor bisnis seperti pemodal ventura atau investor malaikat). Pelajari apa itu IPO.
5. Bergabung dengan bisnis lain atau diakuisisi.
6. Jual perusahaan secara langsung.
7. Mewariskan bisnis ke anggota keluarga.

Strategi Keluar untuk Start-up

Exit plan biasanya digunakan oleh para pengusaha untuk menjual perusahaan yang didirikannya. Pengusaha biasanya akan mengembangkan strategi keluar sebelum masuk ke bisnis karena pilihan rencana keluar memiliki pengaruh yang signifikan terhadap pilihan pengembangan bisnis.

Sebagai contoh, jika rencana Anda adalah untuk terdaftar di pasar saham (IPO), penting bahwa perusahaan Anda mengikuti peraturan akuntansi tertentu. Tambahan, kebanyakan pengusaha tidak tertarik dengan peran perusahaan besar dan hanya tertarik untuk memulai perusahaan. Rencana keluar yang terdefinisi dengan baik membantu wirausahawan dengan cepat beralih ke proyek besar berikutnya.

Jenis umum strategi keluar:

• Penawaran Umum Perdana (IPO)
• Akuisisi strategis
• Pembelian manajemen

Exit plan yang dipilih pengusaha tergantung pada peran yang diinginkannya di masa depan perusahaan. Sebagai contoh, akuisisi strategis akan membebaskan pengusaha dari semua peran dan tanggung jawab di perusahaan pendirinya saat mereka menyerahkan kendali atas itu.

Keluar dalam Pemodelan dan Penilaian Keuangan

Dalam pemodelan keuanganApa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Sekilas tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana &mengapa membangun model., perlu memiliki nilai terminal saat membangun model DCF Panduan Gratis Pelatihan Model DCFModel DCF adalah jenis model keuangan khusus yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah perkiraan arus kas bebas perusahaan yang tidak terpengaruh. Nilai terminal dapat dihitung dengan dua cara berbeda – menggunakan tingkat pertumbuhan terus-menerus dan menggunakan kelipatan keluar. Metode terakhir lebih umum di kalangan praktisi industri dan mengasumsikan bahwa bisnis dijual untuk "kelipatan" dari beberapa metrik, seperti EBITDAEBITDAEBITDA atau Laba Sebelum Bunga, Pajak, Penyusutan, Amortisasi adalah keuntungan perusahaan sebelum pemotongan bersih ini dilakukan. EBITDA berfokus pada keputusan operasi bisnis karena melihat profitabilitas bisnis dari operasi inti sebelum dampak struktur modal. Rumus, contoh.

Dalam contoh model DCF di bawah ini Anda dapat melihat nilai terminal Nilai Terminal Nilai Terminal (TV) adalah perkiraan nilai sekarang dari bisnis di luar periode perkiraan eksplisit. TV digunakan di berbagai bagian alat keuangan, yang mengasumsikan perusahaan dijual dengan EBITDA 7,0x.

Pelajari lebih lanjut di kursus pemodelan DCF CFI online sekarang!

Pentingnya Rencana Keluar

Mungkin tampak kontra-intuitif bagi pemilik bisnis untuk mengembangkan strategi keluar. Sebagai contoh, jika Anda adalah pemilik bisnis e-commerce dengan pendapatan yang meningkat, mengapa Anda ingin keluar dari perusahaan Anda?

Faktanya, penting untuk mempertimbangkan rencana keluar bahkan jika Anda tidak berniat untuk segera menjual perusahaan Anda. Sebagai contoh:

• Masalah kesehatan pribadi atau krisis keluarga :Anda mungkin terpengaruh oleh masalah kesehatan pribadi atau mengalami krisis keluarga. Masalah-masalah ini dapat menghilangkan fokus Anda untuk menjalankan perusahaan secara efektif. Rencana keluar akan membantu memastikan perusahaan akan berjalan dengan lancar.
• Resesi ekonomi: Resesi ekonomi dapat berdampak signifikan pada perusahaan Anda dan Anda mungkin ingin perusahaan Anda menghindari asumsi dampak resesi.
• Penawaran tak terduga: Pemain besar mungkin ingin mengakuisisi perusahaan Anda. Bahkan jika Anda tidak memiliki niat untuk segera menjual perusahaan, Anda akan dapat melakukan percakapan yang mendalam jika Anda telah memikirkan rencana keluar.
• Tujuan yang jelas: Dengan memiliki rencana keluar yang terdefinisi dengan baik, Anda juga akan memiliki tujuan yang jelas. Rencana keluar memiliki pengaruh signifikan terhadap keputusan strategis Anda.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan CFI untuk mengembangkan strategi keluar. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda sebagai analis keuangan, sumber daya CFI ini akan sangat membantu:

• Corporate VenturingCorporate VenturingCorporate venturing (juga dikenal sebagai modal ventura perusahaan) adalah praktik menginvestasikan dana perusahaan secara langsung ke perusahaan rintisan eksternal. Hal ini biasanya dilakukan oleh perusahaan besar yang ingin berinvestasi pada perusahaan startup yang kecil namun inovatif. Mereka melakukannya melalui perjanjian usaha patungan dan akuisisi saham ekuitas.
• Angel InvestorAngel InvestorAngel investor adalah orang atau perusahaan yang menyediakan modal untuk memulai bisnis dengan imbalan ekuitas kepemilikan atau utang konversi. Mereka dapat memberikan investasi satu kali atau suntikan modal berkelanjutan untuk membantu bisnis bergerak melalui tahap awal yang sulit.
• Nilai LikuidasiNilai LikuidasiNilai Likuidasi adalah perkiraan nilai akhir yang akan diterima oleh pemegang instrumen keuangan pada saat suatu aset dijual atau dilikuidasi.
• Metode PenilaianMetode Penilaian Ketika menilai sebuah perusahaan sebagai kelangsungan usaha ada tiga metode penilaian utama yang digunakan:analisis DCF, perusahaan sebanding, dan transaksi sebelumnya