Apa itu Investasi Brownfield?

Dalam ekonomi, brownfield investment (BI) adalah jenis penanaman modal asing langsung (FDI)Penanaman Modal Asing (FDI)Penanaman Modal Asing (FDI) adalah penanaman modal dari suatu pihak di suatu negara ke dalam suatu usaha atau korporasi di negara lain dengan maksud untuk mendirikan minat yang langgeng. Bunga abadi membedakan FDI dari investasi portofolio asing, dimana investor secara pasif memegang sekuritas dari negara asing. di mana perusahaan berinvestasi dalam fasilitas yang ada untuk memulai operasinya di negara asing. Dengan kata lain, investasi brownfield adalah sewa atau pembelian fasilitas yang sudah ada sebelumnya di negara asing.

Memahami Investasi Brownfield

Investasi brownfield sering dilakukan ketika sebuah perusahaan ingin berinvestasi dan memulai operasi di negara baru tetapi tidak ingin mengeluarkan biaya awal yang tinggi terkait dengan investasi greenfieldInvestasi greenfieldDalam ekonomi, investasi greenfield (GI) mengacu pada jenis investasi asing langsung di mana perusahaan mendirikan operasi baru di negara asing (investasi greenfield adalah investasi asing langsung di mana, alih-alih menggunakan bisnis yang ada di luar negeri, investor membuka bisnis baru mereka sendiri di sana – pada dasarnya, pendekatan “dari bawah ke atas”). Alasan mendasar di balik investasi brownfield adalah untuk memasuki pasar asing baru melalui bisnis yang sudah ada di sana.

Dalam investasi brownfield, perusahaan berinvestasi pada fasilitas dan infrastruktur yang ada melalui kesepakatan merger dan akuisisi (M&A)Mergers Acquisitions M&A ProcessPanduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi serta kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi atau sewa fasilitas yang ada di luar negeri.

Keuntungan dari Investasi Brownfield

Investasi brownfield menawarkan beberapa keuntungan, termasuk berikut ini:

• Kemampuan untuk mendapatkan akses ke pasar luar negeri baru dengan cepat
• Menurunkan biaya tetap Biaya Tetap dan Variabel Biaya adalah sesuatu yang dapat diklasifikasikan dalam beberapa cara tergantung pada sifatnya. Salah satu metode yang paling populer adalah klasifikasi menurut karena menggunakan fasilitas yang sudah ada, infrastruktur, dan jaringan
• Biaya pelatihan dan staf yang lebih rendah, karena adanya pekerja yang sudah bekerja di fasilitas
• Dapat mencakup persetujuan dan lisensi yang ada dari pemerintah atau regulator
• Tergantung apakah fasilitas dibuat sesuai, apakah ada modifikasi, atau jika fasilitas dapat digunakan tanpa perubahan besar dan peningkatan, investasi brownfield bisa menjadi pilihan yang sangat hemat biaya jika dibandingkan dengan investasi greenfield

Kerugian dari Investasi Brownfield

Investasi brownfield juga memiliki beberapa potensi kerugian, diantara mereka, pengikut:

• Fasilitas atau infrastruktur mungkin memerlukan peningkatan besar, yang akan meningkatkan biaya investasi asing
• Fasilitas mungkin sudah tua dan, karena itu, membutuhkan biaya perawatan dan pemeliharaan yang tinggi
• Mungkin ada inefisiensi operasional jika fasilitas tidak dapat disesuaikan dengan kebutuhan produksi baru
• Mungkin ada scalabilityScalabilityScalability bisa jatuh dalam konteks strategi keuangan dan bisnis. Dalam kedua kasus, itu singkatan dari kemampuan entitas untuk menahan tekanan dan masalah ekspansi yang terkait dengan penggunaan fasilitas yang sudah dibangun
• Kendala lokasi
• Mungkin ada masalah pajak dan peraturan yang tidak terduga

Contoh Investasi Brownfield

Perusahaan A saat ini berbasis di Amerika Serikat dan sedang mencari untuk memperluas operasi ke India. Karena ketidakpastian di pasar luar negeri untuk produk mereka, CEO memutuskan untuk melakukan investasi brownfield untuk "menguji air."

Tambahan, ada banyak persetujuan dan lisensi yang akan diperoleh di India, dan telah ditentukan bahwa kegiatan yang memakan waktu tersebut dapat dihilangkan dengan mengakuisisi perusahaan lokal dengan lisensi yang telah disetujui.

Perusahaan A kemudian mengidentifikasi perusahaan target potensial di India. Dengan melakukan investasi brownfield dengan mengakuisisi perusahaan target, Perusahaan A mampu berekspansi ke pasar dengan cepat. Tambahan, melalui investasi brownfield, dapat menghindari biaya investasi asing yang signifikan, seperti membangun fasilitas sendiri atau biaya perekrutan dan pelatihan anggota staf baru.

Contoh Dunia Nyata dari Investasi Brownfield

1. Vodafone di India

Vodafone adalah perusahaan telekomunikasi yang berkantor pusat di London dan Newbury, Berkshire. Pada tahun 2007, perusahaan telekomunikasi menyelesaikan akuisisi saham mayoritas di Mumbai, Hutchison Essar yang berbasis di India seharga $ 10,9 miliar tunai. Melalui akuisisi, Vodafone mampu menembus industri telekomunikasi India yang berkembang pesat yang, pada waktu itu, menambahkan hampir enam juta pelanggan setiap bulan.

2. Tata Motors di Inggris

Tata Motors adalah perusahaan mobil terbesar di India selama 2007-08. Pada waktu itu, pembuat mobil India adalah pemimpin dalam produksi kendaraan komersial dan merupakan produsen bus dan truk terbesar kedua dan keempat di dunia, masing-masing.

Pada bulan Juni 2008, Tata mengakuisisi bisnis Jaguar Land Rover dalam transaksi tunai senilai $2,3 miliar. Melalui akuisisi, pembuat mobil India dapat memperoleh hak kekayaan intelektual, pabrik manufaktur, dua pusat desain di Inggris Raya, dan jaringan Perusahaan Penjualan Nasional yang terkenal di dunia.

Bacaan Terkait

CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya CFI berikut akan membantu:

• Pengeluaran Modal Pengeluaran Modal Pengeluaran modal mengacu pada dana yang digunakan oleh perusahaan untuk pembelian, peningkatan, atau pemeliharaan aset jangka panjang untuk ditingkatkan
• PP&E (Properti, Pabrik &Peralatan)PP&E (Properti, Pabrik dan Peralatan)PP&E (Properti, Tanaman, dan Peralatan) adalah salah satu aset tidak lancar inti yang ditemukan di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Capex,
• Pembiayaan ProyekPembiayaan Proyek - Primer Pembiayaan Proyek. Pembiayaan proyek adalah analisis keuangan dari siklus hidup lengkap suatu proyek. Khas, analisis biaya-manfaat digunakan untuk
• Risiko RegulasiRisiko RegulasiRisiko regulasi adalah risiko bahwa perubahan peraturan atau undang-undang akan mempengaruhi keamanan, perusahaan, atau industri. Peraturan dapat meningkatkan biaya operasi, memperkenalkan rintangan hukum dan administrasi, dan terkadang bahkan membatasi perusahaan untuk melakukan bisnis.