Melunasi Hutang Baik Anda Lebih Awal—Strategi Cerdas atau Kesalahan Uang?

Aku benci hutang.

Ini sangat sederhana bagi saya. Saya tidak nyaman dengan gagasan berutang uang, jadi saya biasanya menghindari hutang sebanyak mungkin, dan saya bekerja untuk melunasi hutang saya secepat mungkin. Mulai sekarang, satu-satunya hutang yang saya bawa adalah pinjaman mahasiswa saya dan hipotek kami, dan saya telah bekerja keras mencoba untuk membunuh pinjaman mahasiswa itu.

Tetapi pada saat yang sama saya mengirimkan jumlah maksimum yang saya mampu untuk pemberi pinjaman saya, Saya juga mencoba untuk meningkatkan tabungan pensiun saya, karena yang telah di pembakar belakang selama beberapa tahun.

Hutang terasa lebih nyata bagi saya daripada kebutuhan pensiun saya, jadi saya telah mengirimkan pembayaran ekstra untuk pinjaman mahasiswa saya sementara hanya memberikan minimal (atau kurang) untuk pensiun saya.

Pertanyaannya adalah, apakah saya telah mengikuti strategi uang cerdas atau apakah saya telah mengubah diri saya sendiri? Saya memutuskan untuk mencari tahu.

Berapa Biaya Bunga Anda?

Langkah pertama dalam menentukan penggunaan terbaik uang Anda adalah mencari tahu persis berapa banyak yang akan Anda belanjakan untuk bunga baik dengan jadwal pembayaran reguler Anda maupun dengan jadwal Anda yang dipercepat.

Menggunakan Kalkulator Pembayaran Utang yang Dipercepat, Saya menemukan bahwa saya perlu 40 bulan untuk melunasi $13, 169 sisa pinjaman pelajar saya jika saya mengirim pembayaran minimum $360 per bulan, dan saya akan membayar $1, 022.10 bunga pada tingkat saya 4,5%.

Jika saya terus mengirimkan $600 per bulan yang saat ini saya alokasikan untuk pembayaran pinjaman siswa saya, Saya akan melunasi hutang dalam 23 bulan dengan bunga $599,46. Sangat jauh, sangat baik. Tampaknya melanjutkan rencana pembayaran cepat saya akan menghemat lebih dari $420 dalam bunga dan 17 bulan pembayaran.

Jika Anda melakukan perhitungan ini untuk diri sendiri, nomor Anda bisa jauh berbeda jika Anda melunasi kartu kredit dengan bunga 15% atau lebih. Pastikan Anda mendapatkan angka-angka itu dengan benar atau Anda dapat membuang seluruh proses pengambilan keputusan ini.

Berapa Banyak Uang Anda Jika Tidak Dapatkan?

Tentu saja, perhitungan tersebut hanya menceritakan setengah dari cerita. Saya juga perlu menentukan berapa banyak akun pensiun saya akan tumbuh tergantung pada bagaimana saya memilih untuk membelanjakan uang saya.

Menggunakan Kalkulator Tabungan/Investasi, Saya menemukan yang berikut ini:

Di samping itu, jika saya harus mengirim "kelebihan" $240 ke rekening pensiun yang sama dengan pengembalian 5%, Saya akan mengakhiri periode 40 bulan dengan $10, 147.05, $787.05 di antaranya akan menghasilkan bunga.

Pada saat ini, agak sulit untuk mengatakan apa tindakan yang benar. Jumlah bunga yang saya peroleh dalam setiap kasus cukup dekat dengan jumlah yang akan saya bayarkan untuk bunga pinjaman.

Faktor lain

Lagi, itu bukan keseluruhan cerita. Ada faktor lain yang berperan:

Potongan pajak: Bunga hingga $2500 dapat dikurangkan per tahun. Dalam kedua kasus, Saya akan membayar jauh lebih sedikit daripada jumlah bunga itu setiap tahun saya membawa pinjaman, jadi saya bisa memanfaatkan istirahat sepenuhnya.

Disiplin: Beberapa orang perlu memiliki agenda khusus untuk setiap dolar atau jika tidak, akan dihabiskan dengan sembrono. Saya cenderung menjadi tipe “bayar diri saya dulu”—artinya saya mengirimkan potongan $600 itu setiap bulan dan kemudian mencari cara untuk membayar sisa tagihan saya. Dengan sedikit perubahan dalam kebiasaan saya, Saya dapat dengan mudah mulai mengirimkan $240 ke rekening pensiun saya. Untuk yang lain, angka bulat $600 yang bagus itu mungkin terlalu sulit untuk dilepaskan.

Pendapatan masa depan: Sebagai pekerja lepas, Saya tidak sepenuhnya yakin berapa banyak yang akan saya hasilkan dari satu bulan ke bulan berikutnya. Jika saya tahu pasti bahwa bulan-bulan flush saya akan menjadi norma selama beberapa tahun ke depan, mungkin lebih masuk akal untuk melunasi pinjaman lebih awal dan mengandalkan penghasilan yang baik untuk membantu saya menutupi kekurangan dalam tabungan pensiun. Karena saya tidak yakin dengan apa yang diharapkan dari bulan ke bulan, lebih masuk akal untuk mengirim pemberi pinjaman saya minimum, membebaskan uang ekstra itu untuk pensiun (atau kebutuhan lain, jika perlu) sampai saya bisa yakin berapa penghasilan saya secara konsisten. Lagipula, Saya tidak perlu melunasi pinjaman mahasiswa saya lebih awal, selama saya melakukan pembayaran.

Rasio Hutang terhadap Pendapatan: Ini adalah bagian dari bagaimana skor kredit ditentukan, dan membawa utang lebih lama dari yang diperlukan dapat berdampak negatif pada kredit Anda. Melunasi hutang itu lebih awal dapat membantu meningkatkan skor Anda.

Emosi: Tidak peduli apa angkanya, Anda mungkin merasa lebih baik melunasi utang lebih awal. Selama Anda tidak menggunakannya sebagai alasan untuk mengabaikan tabungan atau pensiun Anda, tidak ada yang salah dengan melakukan apa yang terasa benar.

Pilihan saya

Saya telah memutuskan untuk mengurangi pembayaran pinjaman mahasiswa saya dan mengirim sisanya untuk pensiun. Saya telah mengabaikan kebutuhan pensiun saya cukup lama sehingga saya merasa akan lebih baik bagi saya secara psikologis untuk merasa seperti saya bergerak maju di arena itu. Dan karena angka membuat saya sedikit lebih unggul dengan melakukan ini, itu adalah keputusan yang mudah.