Hal-Hal yang Harus Anda Ketahui Sebelum Berinvestasi di Dana Alokasi Multi-Aset

Reksa dana berusaha untuk memenuhi kebutuhan berbagai jenis investor. Karena itu, terdapat berbagai skema dengan tujuan investasi tertentu, paparan risiko, dan strategi alokasi aset. Hari ini, kita akan berbicara tentang kategori reksa dana- dana Alokasi Multi-Aset. Mari kita cari tahu apa itu dan hal-hal yang perlu Anda ingat sebelum memilihnya untuk portofolio Anda. Baca terus!

Apa itu Dana Alokasi Multi Aset?

Dana alokasi multi-aset berinvestasi dalam beberapa aset yang menawarkan diversifikasi di berbagai kelas aset. Kelas aset yang paling umum di mana skema ini berinvestasi adalah Ekuitas, Utang, dan Emas.

Manajer dana dapat secara dinamis mengalokasikan investasi di kelas aset ini berdasarkan cara ekonomi dan pasar berfungsi. Sebagai contoh, jika pasar saham optimis, maka manajer dana mungkin mencoba untuk meningkatkan eksposur portofolio ke instrumen yang terkait dengan ekuitas dan mengurangi instrumen utang.

Juga, jika perekonomian negara secara keseluruhan memiliki prospek yang suram, maka investasi emas mungkin meningkat karena emas umumnya cenderung berkinerja baik ketika kelas aset lain menuju ke selatan.

Karena pengembalian tidak didasarkan pada kelas aset tunggal, portofolio memiliki peluang yang lebih baik untuk menghasilkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko dan volatilitas cuaca.

Sekarang setelah Anda mengetahui cara kerja dana alokasi multi-aset, berikut adalah beberapa hal lagi yang harus Anda perhatikan:

Skema Mungkin Tidak Selalu Diversifikasi

Menurut Securities and Exchange Board of India (SEBI), dana alokasi multi-aset diperlukan untuk berinvestasi secara wajib di setidaknya tiga kelas aset dengan alokasi minimum setidaknya 10% di masing-masing kelas.

Meskipun ini berarti investor mendapatkan eksposur ke tiga kelas aset dengan berinvestasi dalam satu skema, batas minimal 10% dapat membahayakan unsur diversifikasi. Sebagai contoh, jika pengelola dana tidak optimis dengan ekonomi, maka portofolio tersebut mungkin memiliki eksposur yang lebih tinggi terhadap investasi terkait emas dan eksposur minimal terhadap ekuitas dan/atau utang.

Karena itu, sebelum melakukan pembelian, investor harus memastikan bahwa mereka melalui dokumen terkait skema dengan hati-hati dan memilih skema yang menentukan eksposur spesifik untuk berbagai kelas aset yang berada dalam tingkat toleransi risiko investor.

Mereka bukan Jawaban untuk Diversifikasi Portofolio Individu

Salah satu saran investasi paling populer adalah membuat portofolio investasi yang terdiversifikasi di berbagai kelas aset. Inilah tepatnya yang dimaksud dengan dana alokasi multi-aset. Jadi, haruskah investor hanya berinvestasi dalam dana alokasi multi-aset dan berhenti mengkhawatirkan diversifikasi portofolio individu mereka?

Diversifikasi portofolio bagi investor berbeda dengan skema reksa dana. Sementara reksa dana berusaha mencapai tujuan investasi dengan menjaga risiko tetap terkendali seperti yang dilakukan investor individu, manajer dana dan tim profesional yang berdedikasi bekerja untuk memastikan bahwa tujuan tercapai.

Di samping itu, investor individu perlu memastikan diversifikasi portofolio mereka dengan berinvestasi pada aset yang memiliki korelasi rendah satu sama lain. Dengan cara ini bahkan jika satu kelas aset berkinerja baik, lainnya tidak terpengaruh secara negatif.

Lebih jauh, dana alokasi multi-aset tidak memungkinkan investor untuk mencapai diversifikasi gaya seperti nilai atau pertumbuhan, diversifikasi berbasis kapitalisasi pasar, dll.

Perpajakan akan Tergantung pada Komposisi Portofolio

Karena tidak ada mandat untuk memiliki lebih dari 65% kepemilikan dalam utang atau ekuitas, perpajakan dana alokasi multi-aset bervariasi dengan setiap skema. Sementara dana ekuitas lebih disukai oleh sebagian besar investor yang sensitif terhadap pajak, Penting untuk membaca dokumen terkait skema dengan cermat untuk memahami bagaimana lembaga dana bermaksud untuk memposisikan ekuitas dalam portofolio skema. Investor tidak boleh membuat asumsi sehubungan dengan aturan pajak dan dapat berbicara dengan rumah dana jika ada pertanyaan.

Manajer Investasi Berperan Penting dalam Kinerja Reksa Dana ini

Seperti reksa dana aktif lainnya, peran manajer dana sangat penting dalam dana alokasi multi-aset. Terlebih lagi karena tidak ada gaya investasi khusus dari skema tersebut. Sebagai contoh, skema tersebut mungkin memutuskan untuk menginvestasikan sekitar 30% dari korpusnya dalam instrumen yang terkait dengan ekuitas tetapi tanpa gaya investasi yang telah ditentukan sebelumnya, manajer dana dapat memilih saham dari sektor atau kapitalisasi pasar apa pun.

Sementara beberapa skema mungkin menyatakan aspek-aspek ini dalam dokumen terkait skema, masih banyak yang menumpang pada fund manager di reksa dana multi aset. Karena itu, penting untuk memastikan bahwa investor memeriksa rekam jejak dan kinerja manajer dana sebelum berinvestasi.

Menyimpulkan

Dana Alokasi Multi-Aset dapat menjadi tambahan yang bagus untuk portofolio investor mana pun asalkan skemanya dipilih dengan cermat. Keputusan yang perlu diambil investor jika mereka menginginkan diversifikasi portofolio adalah – jika mereka ingin memilih skema yang berinvestasi dalam banyak aset atau bertanggung jawab sendiri untuk berinvestasi dalam aset yang berbeda. Jika pilihannya adalah yang pertama, maka poin-poin yang disebutkan di atas dapat membantu memilih skema yang tepat berdasarkan profil mereka.

Selamat Berinvestasi!

Penafian: Blog ini telah disumbangkan oleh bagian konten Quantum Mutual Fund AMC. Pandangan yang diungkapkan di sini adalah dari penulis dan tidak mencerminkan pandangan dari Groww.