Risiko Umum yang Harus Anda Ketahui Sebelum Berinvestasi di Pasar Saham AS

Pernahkah Anda berpikir tentang berapa banyak produk Amerika yang kita gunakan dalam kehidupan sehari-hari kita? Mulai dari gadget hingga produk penggunaan biasa seperti sabun, makanan, dll., Barang dan jasa Amerika telah menempati tempat penting dalam hidup kita. Dengan ribuan produk yang digunakan di seluruh negara di seluruh dunia, Amerika Serikat adalah rumah bagi beberapa perusahaan terbesar di dunia. Karena itu, ketika datang untuk mendiversifikasi portofolio investasi Anda di luar batas-batas India, AS menjadi pilihan yang paling mungkin.

Ada banyak keuntungan berinvestasi di negara maju seperti AS

• PDB AS jauh lebih tinggi daripada India. Faktanya, PDB AS adalah sekitar 15% dari PDB dunia.
• Pasar saham AS mencapai sekitar 55% dari kapitalisasi pasar global dan jauh di depan negara lain mana pun. Dibandingkan, India berkontribusi sekitar 3% dari kapitalisasi pasar global.
• Sesuai data historis, investor memiliki peluang 70% untuk menjadi bagian dari pasar yang sedang naik daun. Selama satu abad terakhir, indeks Dow Jones Industrial Average telah meningkat sekitar 70% dari tahun ke tahun.
• Ini adalah rumah bagi bursa saham terbesar di dunia – New York Stock Exchange (NYSE)
• Manfaat dari fluktuasi nilai tukar.
• Volume perdagangan yang lebih tinggi menawarkan likuiditas yang lebih baik.
• Akses ke saham beberapa perusahaan terkemuka dunia seperti Google, Facebook, Amazon, dll.

Selain manfaat yang disebutkan di atas, manfaat yang jelas dari diversifikasi geografis portofolio Anda dapat membantu Anda membuat rencana investasi yang memberi Anda peluang yang lebih baik untuk menghasilkan kekayaan. Namun, terlepas dari negara mana Anda berinvestasi, aturan investasi dasar tidak berubah:probabilitas pengembalian yang lebih tinggi =risiko yang lebih tinggi. Karena itu, sebelum Anda terburu-buru membeli saham di pasar AS, penting untuk menilai risiko yang terkait dengannya. Berikut beberapa risiko yang perlu Anda ketahui:

Risiko Mata Uang

Ketika Anda berinvestasi dalam saham di AS dari India, Anda bertransaksi dalam dua mata uang – Rupee India (INR) dan Dolar AS (USD). Saat Anda mengirimkan INR dari rekening bank Anda, itu akan dikonversi ke dalam USD sebelum saham dibeli. Demikian pula, saat Anda menjual saham di AS, penjualan terjadi dalam USD tetapi hasilnya dikonversi menjadi INR sebelum dikreditkan ke akun Anda. Karena itu, risiko utama yang Anda hadapi adalah Risiko Mata Uang. Izinkan saya untuk menjelaskan:

• Katakanlah Anda menginvestasikan INR3,5 lakh dalam saham di AS.

• Pada hari Anda membeli saham, nilai tukarnya adalah USD1 =INR70. Karena itu, Anda menginvestasikan sejumlah USD5000.

• Dengan asumsi Anda membeli saham Facebook seharga USD250 per saham, Anda mendapatkan 20 saham di akun Anda.

• Sekarang, setelah beberapa bulan, harga saham Facebook meningkat menjadi USD300 dan Anda berencana untuk menjual semua 20 saham.

• Karena itu, Anda menerima USD 6000 sebagai hasil penjualan.

• Namun, nilai tukar turun dari INR70 menjadi INR60 per dolar.

• Karena itu, pasca-konversi, jumlah penjualan diterjemahkan menjadi INR3.6 lakh – keuntungan Rs.10000 saja. Ini tidak termasuk broker, Komisi, dan pajak.

• Saat Anda membukukan keuntungan sebesar USD1000 dalam perdagangan, posisi laba bersih menjadi minimal sejak nilai tukar berubah.

Ini juga bisa menguntungkan Anda. Sebagai contoh, jika nilai tukar telah meningkat menjadi INR80 per dolar, maka jumlah yang sama akan menjadi INR4,8 lakh atau keuntungan INR1,3 lakh!

Karena tidak mungkin untuk memprediksi arah atau besarnya perubahan nilai tukar, sebagian besar investor India yang ingin berinvestasi di saham AS perlu menyadari risiko mata uang yang dihadapi oleh investasi mereka.

Risiko Terkait Negara ( Faktor PEST)

Karena kita tidak tinggal di AS dan memiliki pemahaman yang terbatas tentang sosial, politik, ekonomis, dan aspek masyarakat lainnya, memperkirakan dampaknya terhadap pasar saham bisa jadi sulit. Sebagai contoh, di India, Kita tahu bahwa setiap tahun, saat Anggaran Tahunan diumumkan, pasar menjadi sangat tidak stabil dan sensitif terhadap pengumuman terkecil yang dibuat oleh pemerintah pusat. Karena itu, kami merencanakan investasi kami sesuai dengan itu. Kami juga memahami pendekatan berbagai partai politik dan dapat memperkirakan area di mana mereka dapat menyebabkan perubahan dan bagaimana pengaruhnya terhadap pasar. Namun, mempertahankan pendekatan yang sama dengan pasar AS bisa sangat sulit.

Jadi, sementara Anda mungkin mencoba untuk tetap diperbarui dengan semua berita dan perkembangan terbaru di AS, tidak dapat secara akurat mengukur sentimen investor dan bagaimana investor mungkin bereaksi terhadap perkembangan tertentu dapat menyebabkan keputusan investasi yang salah. Ini adalah serangkaian risiko lain yang perlu diwaspadai oleh investor India sebelum merambah ke pasar saham AS.

Risiko Suku Bunga

Jika melihat sejarah, kenaikan suku bunga selalu berdampak negatif pada harga saham. Karena AS adalah negara yang banyak utang, kenaikan suku bunga mengancam pasar ekuitas dan pendapatan tetap.

Jika sebuah perusahaan sudah menanggung beban utang yang berat atau perlu mengambil lebih banyak utang untuk operasinya, kemudian dalam skenario suku bunga naik, itu akan berada di bawah tekanan lebih karena biaya pinjaman naik dan kemampuannya untuk mendapatkan keuntungan dan tumbuh berkurang. Hal ini berdampak negatif terhadap permintaan dan harga sahamnya.

Dampak lain dari rezim suku bunga yang meningkat adalah dampaknya terhadap daya beli pelanggan perusahaan. Sementara pengembalian investasi pendapatan tetap juga meningkat, peningkatan biaya pinjaman memiliki dampak besar pada bagaimana orang menghabiskan. Karena itu, sebagian besar perusahaan dapat mengalami penurunan penjualan dan profitabilitas.

Juga, ketika suku bunga naik, investor cenderung memikirkan kembali strategi investasi mereka dan menjual saham yang sensitif terhadap perubahan suku bunga. Tarif yang lebih tinggi menarik mereka ke investasi pendapatan tetap seperti obligasi. Hal ini juga berdampak buruk pada pasar saham.

Risiko Likuiditas

Pasar saham AS adalah yang terbesar di dunia dengan volume perdagangan yang tinggi. Namun, ini tidak berarti bahwa semua saham diperdagangkan dalam volume tinggi secara default. Sebagian besar investor asing berasumsi bahwa mereka akan selalu memiliki penjual untuk saham yang telah mereka beli karena pasar AS likuid. Hal ini dapat mengakibatkan mereka berakhir dengan saham yang tidak memiliki permintaan yang tersisa di pasar. Karena itu, sebagai investor yang berhati-hati, penting untuk mengawasi berita yang berkaitan dengan perusahaan yang diinvestasikan dan volume perdagangan saham yang dipegang.

Risiko Regulasi

Pemerintah AS memiliki peraturan pelaporan dan pajak yang berbeda dalam hal pasar saham. Seperti di India, sektor tertentu di AS diatur oleh badan pengatur. Setiap perubahan yang dilakukan oleh regulator dapat berdampak pada semua perusahaan di sektor ini dan menyebabkan harga saham naik atau turun. Sebagai investor India, Anda harus tetap mengikuti perubahan kebijakan ini.

Risiko Kena Pajak

Berdasarkan kebutuhan ekonomi, pemerintah dapat mengubah undang-undang perpajakan yang berkaitan dengan sektor-sektor tertentu. Jika sektor tempat Anda berinvestasi berada di ujung penerima kenaikan pajak tertentu, maka semua perusahaan bisa menderita dan saham mereka bisa anjlok.

Juga, berbicara tentang pajak, sebagai investor India, Anda perlu mengingat jenis pajak – pajak capital gain dan pajak dividen. Anda dapat membaca lebih lanjut tentang implikasi pajak bagi penduduk India yang berinvestasi di pasar saham AS untuk detail tentang hal yang sama.

Baca Selengkapnya:Implikasi Pajak bagi Penduduk India yang Berinvestasi di Pasar Saham AS

Tips Cepat Mengukur Risiko Investasi

Ada banyak cara di mana Anda dapat mengukur risiko investasi:

• Beta – Beta membantu Anda mengukur volatilitas investasi dibandingkan dengan indeks benchmark. Sebagai investor India, Anda dapat mengukur volatilitas investasi saham AS Anda dengan membandingkannya dengan BSE SENSEX menggunakan koefisien beta.
• Peringkat Analis – Sementara sebagian besar investor tidak memenuhi syarat untuk mengidentifikasi semua risiko yang terkait dengan investasi internasional, melihat peringkat analis bisa menjadi cara yang baik untuk mengetahui pasar.

Menyimpulkan

Ingat, investasi saham berisiko. Ketika Anda melihat investasi di negara baru, penting untuk memastikan bahwa Anda memahami risiko yang terlibat dalam berinvestasi di sana. Sementara beberapa risiko dasar terkait pasar mungkin terdengar familiar, Amerika Serikat, menjadi pasar baru, memerlukan pendekatan yang berbeda untuk memahaminya dan membuat keputusan investasi yang tepat. Penelitian dengan baik dan mencoba untuk memahami sosial, ekonomis, politik, dan faktor ekonomi makro lainnya untuk memastikan bahwa Anda dapat menilai risiko yang terkait dengan investasi saham dengan lebih baik.

Selamat Berinvestasi!