Apa itu Taruhan Crypto?

Taruhan Crypto umumnya mengacu pada “menempatkan uang Anda dalam sesuatu dan mengharapkan untuk mendapatkan lebih banyak uang sebagai hasilnya.” Untuk alasan hukum, ini terkadang tidak disebut rekening bunga, menyimpan akun, atau dana investasi, meskipun pada tingkat fungsional mereka menyerupai produk tersebut.

Artikel ini akan memotong terminologi kripto dan menjelaskan, dalam bahasa Inggris sederhana, tepatnya apa artinya mengintai dan bagaimana memulainya. Perhatikan bahwa sebagian besar aktivitas staking sangat tidak diatur, dan banyak dana ternyata penipuan, diretas, atau lalai menjalankan. Plus, pengembalian sering dibayarkan dalam cryptocurrency, yang sendiri jarang diatur dan seringkali sangat fluktuatif.

Beli dan Jual Bitcoin, Ethereum, dan lebih dari selusin cryptocurrency lainnya dengan Wealthsimple. Daftar dan Trading di sini.

Mempertaruhkan untuk mengamankan jaringan

Jenis pertaruhan yang paling umum adalah mempertaruhkan (mengikrarkan atau mengunci) cryptocurrency ke jaringan blockchain proof-of-stake. Jaringan ini memberikan hak kepada pemangku kepentingan untuk memvalidasi transaksi di jaringan, dan hadiahi para pemangku kepentingan dalam cryptocurrency karena melakukannya. Blockchain proof-of-stake yang populer termasuk Tezos, Algoritme, dan Solana, dan, paling menonjol, Ethereum 2.0., peningkatan yang akan datang ke blockchain terbesar kedua.

Mempertaruhkan, juga disebut sebagai memanggang atau memvalidasi, adalah cara alternatif untuk memverifikasi transaksi selain bukti kerja, mekanisme konsensus yang menggerakkan blockchain Bitcoin dan banyak lainnya. Komputer canggih yang disebut penambang Bitcoin bersaing dengan penambang lain dengan mengeluarkan daya komputasi. Blockchain Bitcoin menafsirkan kekuatan komputasi, yang mahal untuk diproduksi dalam jumlah yang diperlukan untuk mendapatkan Bitcoin, sebagai indikasi bahwa penambang cukup bereputasi untuk memvalidasi transaksi.

Inti dari menambang atau mempertaruhkan adalah untuk mendistribusikan tenaga kerja untuk memverifikasi transaksi di seluruh jaringan terdistribusi dari aktor anonim, daripada memiliki satu perusahaan (atau segelintir perusahaan) menjalankan seluruh jaringan. Ini menyulitkan pemerintah untuk menutup blockchain.

Itu juga membuat blockchain sulit untuk diretas, karena seorang peretas harus mengontrol sebagian besar kekuatan penambangan jaringan proof-of-work untuk mulai memengaruhi transaksi (dan karenanya melemahkan otoritasnya), atau memiliki lebih dari 50% dari semua token yang tersedia di jaringan proof-of-stake. Ini praktis tidak mungkin di jaringan seperti Bitcoin atau Ethereum, yang masing-masing bernilai ratusan miliar dolar.

Kerugian dari penambangan proof-of-work adalah bahwa game ini sangat boros untuk dimainkan, baik dari segi listrik yang dibutuhkan, yang seringkali berasal dari bahan bakar fosil, dan komputer kelas atas yang digunakan para penambang. Bukti kepemilikan menyimpulkan reputasi penambang dari jumlah koin yang mereka janjikan. Biaya peluang ini menunjukkan bahwa pemangku kepentingan kaya memiliki andil dalam kesuksesan jaringan, dan karena itu harus diberi imbalan karena mengunci uang mereka. Ini tidak membuang-buang listrik, meskipun kritikus mengatakan itu hanya membuat orang kaya semakin kaya.

Juga jauh lebih murah untuk mempertaruhkan kripto daripada menambangnya, karena Anda tidak perlu membeli peralatan komputer yang mahal untuk menjalankan dan menjalankan perangkat lunak staking, seperti yang Anda lakukan dengan blockchain Bitcoin. Ini bagus untuk kesehatan jaringan, karena itu berarti lebih banyak orang yang siap untuk memverifikasi transaksi daripada beberapa orang terpilih.

Ada banyak cara untuk mempertaruhkan crypto di jaringan proof-of-stake. Seringkali mahal untuk melakukannya sendiri — Anda memerlukan 32 ETH (sekitar $100, 000 USD pada tulisan ini) untuk menjadi Ethereum 2.0. validator—tetapi Anda dapat bekerja sama dengan orang lain. Staking pool ETH 2.0 yang populer termasuk Ankr, Dipertaruhkan, dan Kolam Roket, dan pertukaran terpusat, seperti Binance, Kraken, dan Coinbase juga menawarkan layanan staking.

Sampai tulisan ini dibuat, Ethereum 2.0. memiliki 219, 915 validator, jumlah validator terbesar di blockchain mana pun. Yayasan Ethereum, yang mengembangkan jaringan Ethereum, mengharapkan untuk mentransisikan Ethereum ke jaringan bukti kepemilikan pada akhir tahun 2021, meskipun upgrade akan memakan waktu beberapa tahun sebelum diimplementasikan sepenuhnya. Cardano memiliki 2, 076 validator, Longsor memiliki 1, 034, dan Tezos memiliki 382.

Staking pool bekerja dengan cara yang berbeda dan memiliki risiko yang berbeda. Binance, misalnya, terpusat, artinya ada kemungkinan perusahaan bisa gulung tikar, kehilangan semua uang Anda, atau penyelewengan dana. Beberapa kumpulan didesentralisasi, artinya mereka dijalankan oleh algoritme daripada orang. Namun, kode tersebut dapat berisi bug atau rentan terhadap peretas.

Pengembalian bervariasi sesuai dengan jumlah ETH yang dipertaruhkan di ETH 2.0, dan beberapa kolam mengenakan biaya administrasi. Beberapa kolam, seperti Binance, mengeluarkan Anda dengan versi setara dari token ETH Anda yang terkunci sehingga Anda dapat terus menggunakan uang Anda sambil mendapatkan hadiah.

Staking memungkinkan Anda memperoleh penghasilan dari kepemilikan crypto Anda sambil menunggu keuntungan muncul dari spekulasi harga, yang bisa memakan waktu bertahun-tahun. Anda dapat menginvestasikan kembali penghasilan Anda dalam mempertaruhkan jaringan atau dengan membeli mata uang kripto lainnya, analog dengan bunga majemuk di pasar tradisional.

Mempertaruhkan tidak, Namun, datang dengan risiko, dan Anda mungkin harus mengunci crypto Anda selama beberapa bulan atau tahun untuk mendapatkan keuntungan dari pengembalian ini, pada saat itu nilai cryptocurrency Anda yang dipertaruhkan bisa saja runtuh.

Jenis taruhan lainnya

Proof-of-stake jauh dari satu-satunya jenis staking, dan perusahaan cryptocurrency lainnya telah mengkooptasi istilah tersebut untuk memasarkan praktik penguncian crypto apa pun dengan harapan pengembalian.

Beberapa perusahaan atau protokol akan membayar Anda untuk mengunci kripto Anda. Jenis investasi ini kadang-kadang disebut sebagai rekening tabungan, rekening bunga, atau mempertaruhkan kesempatan.

Dalam praktek, ini adalah jenis bank cadangan terfraksionasi, mirip dengan bagaimana bank meminjamkan atau menginvestasikan simpanan Anda untuk mendapatkan pengembaliannya, kemudian memberi Anda sebagian kecil dari hasilnya, semua sambil menyimpan cukup uang untuk memastikan bahwa setoran dapat dipenuhi.

Perusahaan seperti BlockFi melakukan ini:BlockFi meminjamkan simpanan pelanggan Bitcoin dan cryptocurrency lainnya dan membayar sebagian dari hasil kepada pelanggan. Sampai tulisan ini dibuat, deposit dari stablecoin USDC dapat membayar hingga 7,5% per tahun. Hal ini sangat menarik jika dibandingkan dengan suku bunga bank, yang seringkali kurang dari satu poin persentase.

Namun, menyimpan dana di perusahaan seperti BlockFi membawa beberapa risiko. Dana seringkali tidak diasuransikan (walaupun BlockFi berjanji bahwa pelanggan akan mendapatkan hak pertama jika terjadi kebangkrutan).

Cryptocurrency itu sendiri dapat dilarang di negara-negara tempat BlockFi beroperasi, dan BlockFi sendiri mendapat kecaman dari beberapa negara bagian AS, termasuk markas besarnya di New Jersey, untuk menawarkan sekuritas yang tidak diatur.

Cryptocurrency juga tidak stabil. Persentase hasil tahunan 4% pada deposit Bitcoin yang dibayarkan dalam Bitcoin tidak berguna jika Bitcoin jatuh ke 0. Risiko ini berlaku untuk perusahaan serupa—BlockFi kebetulan adalah perusahaan terbesar yang belum gulung tikar.

protokol DeFi

Anda mungkin juga menemukan kata mempertaruhkan dalam pemasaran protokol keuangan terdesentralisasi. Keuangan terdesentralisasi, atau singkatnya DeFi, adalah istilah umum yang mengacu pada teknologi keuangan non-penahanan. Ada beberapa jenis protokol keuangan terdesentralisasi yang menjanjikan pengembalian dana untuk staking.

Yang pertama adalah protokol peminjaman DeFi, seperti Compound atau Aave. Setoran dalam crypto dipinjamkan ke orang lain di jaringan dan mendapatkan bunga. Bunga ini dibayarkan kepada pemberi pinjaman secara berkala, dan pengembalian dihitung sesuai dengan kelangkaan crypto itu dan persyaratan pinjaman. Protokol ini mungkin juga menawarkan token cryptocurrency khusus platform sebagai imbalan untuk meminjamkan crypto Anda, yang masing-masing dapat dijual di bursa cryptocurrency. Anda juga dapat “mempertaruhkan” (janji, atau mengunci sementara) token tata kelola ini untuk memilih cara menjalankan jaringan.

Yang kedua adalah protokol pembuat pasar otomatis seperti Uniswap. Di Sini, Anda memasang pasangan token untuk menyediakan likuiditas untuk pertukaran token. Anda mendapatkan biaya perdagangan di platform. Uniswap sangat populer. Hingga akhir Agustus 2021, $1,3 miliar telah diperdagangkan di versi terbaru Uniswap dalam 24 jam terakhir.

Jenis ketiga dari protokol DeFi disebut pertanian hasil, di situlah Anda berinvestasi dalam pot besar uang yang digeser oleh algoritme ke berbagai protokol keuangan terdesentralisasi untuk memberi Anda hasil terbesar. Ini adalah versi crypto dari manajer aset. Untuk jenis protokol ini, “saham” dapat dengan tepat diganti dengan “berinvestasi.” Namun, undang-undang sekuritas tidak menyukai proyek investasi crypto, yang merupakan salah satu alasan mengapa "dipertaruhkan" kadang-kadang digunakan sebagai gantinya.

Semua protokol DeFi membawa risiko kontrak pintar, yang berarti bahwa algoritme yang memberi daya pada protokol mungkin salah atau mengandung kerentanan. Pada Agustus 2021, seorang peretas mengeksploitasi kerentanan pada protokol DeFi yang disebut Poly Network dan membawa pulang $600 juta. Mereka telah mengembalikan banyak uang tetapi, hingga tulisan ini dibuat, tidak semua orang mendapatkan uang mereka kembali.

Proyek DeFi terkadang sulit digunakan dan membutuhkan pemahaman lanjutan tentang pasar cryptocurrency. Makin, pertukaran kripto utama, seperti Binance dan Coinbase, mulai mengintegrasikan produk kompleks ini ke dalam penawaran mereka sendiri dan mengasuransikan dana untuk meniadakan risiko.