Apa itu Senyawa?

Perdagangan crypto tidak perlu dibatasi hanya dengan membeli dan menjual bitcoin. Selama beberapa tahun terakhir, pengembang telah sibuk menciptakan produk keuangan canggih yang memungkinkan Anda melakukan jauh lebih banyak. Compound adalah salah satu yang terbaik dari produk tersebut.

Protokol ini memungkinkan Anda memperoleh bunga atas mata uang kripto apa pun yang Anda setorkan dalam kontrak pintarnya, seperti mendapatkan bunga dari bank. Anda juga dapat meminjam kripto, sama seperti bank. Tetapi tidak seperti sebuah bank, Anda dapat membelanjakan crypto Anda yang saat ini menarik minat di platform tanpa mengeluarkan crypto itu dari Compound . Dengan kata lain:alih-alih hanya mendapatkan bunga dari uang yang disimpan di bank, Anda dapat menempatkan uang yang sama untuk digunakan pada platform perdagangan lain pada waktu yang sama.

Inovasi Compound adalah bagian dari tren yang lebih luas yang disebut “keuangan terdesentralisasi” (DeFi), istilah umum untuk produk keuangan terdesentralisasi yang menawarkan cara baru untuk berdagang kripto. Tidak terikat oleh regulasi, mereka berkembang dengan sangat cepat sehingga mereka mulai melampaui penawaran dari lembaga keuangan tradisional, membiarkan Anda melakukan hal-hal yang belum pernah terlihat sebelumnya di pasar keuangan.

Beli dan Jual Bitcoin, Ethereum, dan lebih dari selusin cryptocurrency lainnya dengan Wealthsimple. Daftar dan Trading di sini.

Dan Compound memiliki tokennya sendiri, juga, disebut COMP singkatnya. Komp, yang mendukung sistem tata kelola Compound (lebih lanjut tentang itu nanti) adalah salah satu cara untuk memperdagangkan kesuksesan Compound, sedikit seperti bagaimana saham Tesla mewakili kesuksesan perusahaan.

COMP memiliki waktu yang mendebarkan di pasar sejak diluncurkan pada Juni 2020. Ketika diluncurkan, satu COMP bernilai $64. Minggu berikutnya, token itu bernilai $346; lonjakan harga ini menginspirasi ratusan platform DeFi lainnya untuk melakukan hal yang sama, memicu kemajuan dalam industri DeFi, yang saat ini bernilai sekitar $26 miliar. Inspirasi seperti itu menghasilkan persaingan yang ketat, dan Compound berbagi mahkotanya dengan beberapa proyek DeFi teratas lainnya, seperti Aave, Pembuat, SushiSwap dan Uniswap.

Apa itu protokol Compound?

Pendeknya, Compound memungkinkan Anda meminjamkan dan meminjam cryptocurrency. Ingin mengambil pinjaman 100 ETH? Compound akan membiarkan Anda melakukannya tanpa repot. Ini akan dikenakan biaya:Tingkat bunga saat ini 2,47%. Anda juga dapat meminjamkan crypto. ETH berlaku untuk 0,09%. Namun, banyak pasar jauh lebih menguntungkan. Pinjamkan stablecoin yang dipatok dolar AS, USDT (Tether), dan Compound akan memberi Anda tingkat bunga (variabel!) sebesar 13,19%. USDC, stablecoin lain yang dipatok dolar AS, menawarkan pengembalian tahunan variabel sebesar 4,98%.

Dan tidak seperti perusahaan pinjaman biasa, Senyawa tidak memerlukan identifikasi dan tidak ada waktu pemrosesan. Selama Anda menanggung biaya jaringan Ethereum yang besar dan kuat (Biayanya $20 untuk mengambil pinjaman sebesar $0,01; layanan ini hanya benar-benar masuk akal untuk pinjaman yang lebih besar), Anda dapat mengambil pinjaman kapan pun Anda mau.

Ada beberapa perusahaan pinjaman kripto lainnya. BlokFi, misalnya, adalah perusahaan yang terdaftar di AS yang mengatur semua ini atas nama Anda. Jadi apa yang unik tentang Compound? Beberapa hal.

Pertama, seluruh layanan dibangun di atas Ethereum, blockchain yang menampung koin eponimnya. Menggabungkan, karena itu, dikenal sebagai dApp, kependekan dari aplikasi terdesentralisasi (pikirkan sebuah aplikasi di toko aplikasi Apple, kemudian tambahkan crypto dosis tinggi ke memori fuzzy apa pun yang menembus tengkorak Anda). Ini berarti bahwa Senyawa "terdesentralisasi", yang berarti bahwa itu tidak dapat ditutup oleh regulator (apakah itu hal yang baik atau tidak berada di luar cakupan penjelasan ini). Ini juga berarti bahwa Compound adalah "non-penahanan", tidak seperti bank atau perusahaan pinjaman kripto (seperti BlockFi). Ini berarti bahwa tidak seorang pun, bahkan bukan pembuat Compound, dapat mengakses kripto Anda. Apa milikmu adalah milikmu.

Kedua, Compound memungkinkan Anda menggunakan crypto yang Anda simpan di platform lain. Saat Anda menyetor, mengatakan, DAI, stablecoin dolar AS yang terdesentralisasi, menjadi Senyawa, Compound akan menghasilkan jumlah yang setara dengan cDAI yang mewakili deposit Anda. Jadi, jika Anda menginvestasikan DAI senilai $1, Protokol Compound akan memberi Anda $1 dalam token cDAI. cToken ini (Token gabungan yang dikeluarkan oleh protokol dengan imbalan setoran token) bertambah nilainya dari waktu ke waktu. Jadi, jika suku bunga DAI tetap stabil pada 10% per tahun, Anda akan memiliki token cDAI senilai $1,1, yang dapat Anda tukarkan dengan DAI senilai $1,1.

Keuntungan melakukan hal-hal seperti ini adalah Anda dapat melakukan apa pun yang Anda suka dengan cToken ini—mereka hanyalah token berbasis Ethereum yang mewakili investasi awal Anda ke pasar pinjaman Compound. Anda bisa, misalnya, transfer token ini ke teman. Teman itu bisa menggunakan cToken itu untuk menebus uang dari kumpulan itu. Atau, Anda dapat mengirim token ini ke lain aplikasi terdesentralisasi, yang bisa menggunakan uang itu untuk melakukan sesuatu yang lain, seperti membelanjakannya di aplikasi atau menggunakannya sebagai jaminan untuk perdagangan lain. Apa pun yang Anda lakukan dengan mereka, intinya beda dengan bank, yang memaksa Anda untuk menahan simpanan Anda dengannya untuk mendapatkan bunga. Pada Senyawa, Anda bisa mendapatkan bunga atas aset dan menggunakan uang itu di tempat lain. Ini seperti meminjamkan tanpa biaya peluang.

Apa itu KOM?

Komp, Token utama Compound yang diperdagangkan di bursa, adalah sesuatu yang sangat berbeda. Menjadi proyek terdesentralisasi—yang tidak dijalankan oleh perusahaan, tetapi komunitas—Compound harus membuat sistem yang memungkinkan penggunanya mengontrol masa depan platform. Jadi mereka datang dengan "COMP, ” yang disebut “token tata kelola.” Anda dapat menggunakan COMP untuk memilih bagaimana platform dijalankan. Topik seperti "Kalibrasi Ulang Kecepatan COMP" atau "Menyesuaikan Faktor Cadangan" diajukan ke pemungutan suara komunitas, dan siapa pun dengan COMP dapat memilih. Pemegang tas terbesar memiliki pengaruh terbesar; ini bukan pemerintahan yang dipilih secara demokratis.

Tapi tidak seperti cToken, yang merupakan token back-end dan lebih sulit untuk diperdagangkan, Token COMP terdaftar di semua bursa utama, seperti Wealthsimple, Binance dan Coinbase. Mulai Januari 2021, COMP bernilai $241, memiliki kapitalisasi pasar $1,1 miliar dan pedagang menggeser $271 juta koin setiap hari. Dan ada 4,5 juta COMP yang beredar, dari total 10 juta COMP. Lumayan untuk token yang baru diluncurkan pada bulan Juni.

Salah satu alasan mengapa COMP melakukannya dengan sangat baik pada awalnya adalah bukan karena semua peluang tata kelola yang menakjubkan yang difasilitasi oleh desainnya yang rumit, tetapi karena Anda dapat memperoleh COMP dengan mengambil atau meminjamkan kripto di Compound. Dan karena COMP sangat berharga dan meningkat dengan kecepatan seperti itu, masuk akal untuk mengambil pinjaman dari ... apa saja, hanya untuk mendapatkan COMP.

Praktek ini, dikenal sebagai “pertanian hasil, ” tidak sepenuhnya baru, tetapi COMP mempopulerkannya dan memulai langkah besar untuk industri DeFi. Di beberapa titik, pertanian hasil menawarkan tingkat lebih dari 1000% per tahun — meskipun banyak dari protokol ini telah gagal atau berubah menjadi penipuan.

Masalah dengan gelembung pertanian hasil yang berumur pendek adalah bahwa hal itu tidak berkelanjutan, karena kenaikan harga membutuhkan semakin banyak token tata kelola ini untuk dicetak setiap saat. Dan karena banyak dari platform ini memberi penghargaan kepada orang-orang dengan token tata kelola (anggap mereka seperti poin loyalitas) karena menggunakan platform, semua bisnis itu hilang begitu gelembung itu meletus. Volume di bursa terdesentralisasi merosot tak lama kemudian.

Tetapi bahkan jika gelembung itu meletus, menghapus beberapa protokol yang kurang berkelanjutan dari pasar, dunia DeFi pasca-pop mungkin lebih baik untuk itu, dan situs inovasi keuangan modern. Dan Senyawa, salah satu token yang memulai semuanya, lebih kuat dari sebelumnya. Mulai Januari 2021, ini adalah aplikasi DeFi terpopuler ketiga, dengan $ 3,1 miliar terkunci dalam kontrak pintarnya. Itu jejak di belakang Aave, dengan $3,9 miliar, dan Pembuat, dengan $4,62 miliar. Tapi ingat:pada Juni 2020, hanya ada $88 juta yang dikurung di Compound. Dan seluruh nilai yang terkunci di DeFi adalah sekitar $1 miliar pada awal tahun lalu; setahun kemudian, itu mendorong $26 miliar, per metrik situs DeFi Pulse.

Cara membeli COMP

Membeli COMP sama seperti membeli Bitcoin atau Ethereum. Anda dapat membelinya di sebagian besar bursa utama dan memperdagangkannya seperti koin lainnya. Namun, karena pasar untuk COMP lebih kecil dari Bitcoin (kapitalisasi pasar sebesar $1,1 miliar dibandingkan dengan kapitalisasi pasar Bitcoin sebesar $594 miliar), itu umumnya tersedia di pasar yang lebih sedikit dan dengan pasangan yang lebih sedikit. Anda dapat menemukan pasar COMP paling populer di sini. Tiga pasangan COMP paling populer adalah untuk USDT (Tether), Dolar Amerika, dan Bitcoin. Untuk memperdagangkan COMP untuk USDT atau Bitcoin, pertama-tama Anda harus membeli koin itu dan kemudian menukarkannya dengan COMP di platform tersebut. Untuk USD, pasar paling populer ada di Coinbase Pro; di sana, Anda dapat membelinya langsung dengan dolar AS. Untuk membelinya langsung dengan dolar Kanada, Anda dapat membelinya melalui platform pialang utama seperti Wealthsimple atau langsung dari Coinbase. Platform ini membuat proses lebih mudah, tapi lagi, mereka hanya membeli COMP dari salah satu bursa dan kemudian menjualnya kembali kepada Anda dengan dolar Kanada. Kenyamanan adalah raja!