Apa itu 0x?

Banyak orang di dunia kripto menaruh uang mereka—secara harfiah—pada “aplikasi terdesentralisasi” yang berjalan tanpa perantara dan dianggap lebih aman dan tidak terlalu rentan terhadap kegagalan manusia. Salah satu inovasi tersebut adalah pertukaran terdesentralisasi.

Ini menggunakan kontrak "pintar" yang dijalankan sendiri dan tata kelola terdesentralisasi—yang berarti kekuatan untuk memperbarui perangkat lunak didistribusikan ke berbagai orang—untuk memfasilitasi pertukaran yang dimiliki sepenuhnya oleh pengguna.

Tidak seperti pertukaran terpusat, bursa yang terdesentralisasi tidak menyimpan dana pengguna dalam “penitipan, ” artinya pengguna menyimpan token mereka di dompet digital mereka dan tidak harus mempercayakannya kepada pihak ketiga. Itu bisa dibilang lebih dalam semangat crypto, yang lahir sebagian sebagai reaksi terhadap penjagaan gerbang online.

Beli dan Jual Bitcoin, Ethereum, dan lebih dari selusin cryptocurrency lainnya dengan Wealthsimple. Daftar dan Trading di sini.

Protokol 0x adalah bagian penting dari infrastruktur yang mendasari banyak pertukaran ini. Masalah yang ingin diselesaikan berkaitan dengan masalah khusus pada pertukaran yang terdesentralisasi, di mana seringkali ada kebutuhan akan sejumlah besar likuiditas di tempat yang kecil, token yang diperdagangkan tipis.

Tetapi jaringan Ethereum itu sendiri rumit dan lambat untuk mencatat dan memverifikasi transaksi baru, artinya sering kali cepat macet dan kewalahan oleh kenaikan apa pun dalam perdagangan token ini. Itu juga meledakkan biaya perdagangan, menaikkan harga dari apa yang dalam bahasa Ethereum dikenal sebagai “gas.”

0x mencoba memecahkan masalah ini dengan menyediakan sarana untuk menyiarkan transaksi "off-chain"—yaitu, melalui saluran komunikasi yang dibangun oleh pihak ketiga—sebelum konfirmasi, memungkinkan pembeli dan penjual untuk menemukan satu sama lain lebih cepat sebelum masuk final, transaksi yang dikonfirmasi ke buku besar Ethereum. Saluran komunikasi off-chain semacam ini dikenal sebagai “sidechain.”

Protokol telah menjadi semacam standar terbuka untuk perdagangan mata uang kripto tingkat rendah di bursa desentralisasi berbasis Ethereum, agak seperti HTML adalah standar Web terbuka. Jika ribuan token berbeda di Ethereum tidak dapat berkomunikasi satu sama lain dengan cara standar yang sama, tidak mungkin bagi mereka untuk diperdagangkan satu sama lain dengan mulus.

Dengan demikian, 0x mendasari banyak aplikasi ekosistem Ethereum yang paling banyak digunakan, termasuk Matcha, Tokenlon, MetaMask, Ahli nujum, Penghemat DeFi, Relai Radar, Paradeks, dan DDEX. Ini juga dapat digunakan untuk berbagai aplikasi kripto lainnya—pasar prediksi terdesentralisasi, bot perdagangan otomatis, meja perdagangan bebas dan video game berbasis blockchain.

Apa gunanya token 0X?

Pada tanggal 15 Agustus, Tim kecil pengembang 2017 0x mengumpulkan token “ZRX” senilai $24 juta dalam “penawaran koin awal, ” pada dasarnya adalah penawaran umum perdana dengan token cryptocurrency yang tidak diatur alih-alih saham. Token ini dikenal sebagai token “ERC-20” dan berjalan di blockchain Ethereum. Mereka tidak “ditambang” seperti Bitcoin dan Ethereum tetapi dicetak mantan nihilo oleh perusahaan penerbit.

Mengapa protokol 0x membutuhkan token? Pertama, itu digunakan untuk tata kelola protokol di antara pengguna / pemangku kepentingannya, yang menentukan bagaimana perangkat lunak dipelihara dan diperbarui. Pemegang Token masing-masing menerima satu suara per token pada pembaruan yang diusulkan untuk protokol (0x Proposal Peningkatan).

Proses pemungutan suara berlangsung sepenuhnya di luar rantai melalui situs web 0x dan berakhir bertepatan dengan konfirmasi blok terbaru di blockchain Ethereum. Konfirmasi ini di-snapshot, jadi setiap pemilih yang terlihat memindahkan dana mereka sebelum titik ini didiskualifikasi. Pembaruan cenderung kecil dan bertahap. Karena 0x adalah protokol modular yang berisi beberapa entitas interlocking yang berbeda, hanya sebagian kecil dari protokol yang terpengaruh.

Token ZRX juga digunakan untuk memberi insentif kepada pembuat pasar, yang pada dasarnya membeli dan menjual token atas nama pedagang untuk menjaga pasar tetap bertahan, untuk menyediakan likuiditas ke bursa yang terdesentralisasi. Pemegang dapat menyetorkan token ZRX mereka ke dalam kontrak cerdas yang dikenal sebagai “kolam taruhan” yang dijalankan oleh pembuat pasar.

Setiap kali ZRX diperdagangkan, pemegang taruhan menerima “hadiah likuiditas” berdasarkan kombinasi proporsi jumlah yang dipertaruhkan dan persentase tetap yang dibagi menjadi berbagai tingkatan. Hadiah didanai oleh biaya yang diterapkan untuk 0x transaksi.

Pada akhir periode pertaruhan tetap, sebagian dari token ZRX di kumpulan kembali ke pemangku kepentingan, idenya adalah bahwa mereka sudah mendapat untung dari hadiahnya. Tujuan dari sistem ini adalah untuk memberikan insentif kepada para pembuat pasar itu sendiri, siapa yang akan menarik lebih banyak pemangku kepentingan yang bersedia, semakin baik pekerjaan yang mereka lakukan. Ini terbukti berhasil:Seorang pembuat pasar akhir tahun lalu menghasilkan keuntungan 100 persen.

Bagaimana hal-hal off-chain bekerja

Mayoritas proses pertukaran terdesentralisasi dan mencatat transaksi langsung melalui blockchain Ethereum, yang berarti mereka tidak menggunakan layanan pihak ketiga dan hanya melakukan transaksi dari satu dompet ke dompet lainnya, kunci publik ke kunci publik. Protokol 0x telah membuat jalan memutar, cara yang seharusnya lebih cepat untuk melakukan ini.

Pertama, protokol, yang bukan pertukaran itu sendiri tetapi arsitektur cetakan yang digunakan untuk membangun yang baru, membedakan “pembuat, ” yang memesan, dari “pengambil, ” rekanan yang mengisi pesanan. Rincian perdagangan yang diusulkan (token untuk diperdagangkan, harga, dll.) pertama kali disiarkan secara off-chain oleh pembuatnya. Jika pengambil dipercaya, ini dapat dilakukan melalui saluran komunikasi normal apa pun, termasuk aplikasi perpesanan utama dan jejaring sosial, seperti Discord dan Slack.

Jika penerima tidak dipercaya, pembuatnya dapat melalui salah satu dari beberapa "relai 0x, ” seperti MetaMask dan Matcha yang dibuat 0x, yang menyimpan salinan off-chain dari rincian transaksi. Tindakan terakhir, atau “penyelesaian perdagangan, ” diproses melalui protokol 0x dan masuk ke buku besar Ethereum.

Misalnya, masuk ke Matcha, yang berfungsi seperti situs perbandingan harga atau asuransi biasa, dan Anda dapat mencari koin apa pun untuk dipesan atau mengizinkan pengisian otomatis untuk menghasilkan opsi. Mengklik opsi menghitung harga termurah di semua bursa dan menghasilkan harga yang dapat ditinjau pengguna. Ini menghemat pengguna untuk mencari rekanan yang sesuai di beberapa bursa dan membantu mereka menemukan pertukaran dengan biaya serendah mungkin (Matcha memberi tahu Anda berapa banyak yang akan Anda hemat). Ini juga menyelesaikan satu masalah khusus tentang pertukaran yang terdesentralisasi. Karena mereka dipelihara secara algoritmik, harga di antara mereka sering kali sangat bervariasi.

0x menekankan bahwa Matcha tidak bertindak sebagai perantara dan melakukan perdagangan itu sendiri. Ini hanya menghubungkan pedagang ke bursa tertentu dan merampingkan proses perdagangan secara keseluruhan.

0x:Perusahaan

0x, sebuah perusahaan yang berbasis di San Francisco di jantung industri Ethereum yang sedang berkembang, didirikan oleh CEO Will Warren dan CTO Amir Badeali. Saat ini memiliki 45 staf penuh waktu.

Penjualan token $24 juta tahun 2017 dibiayai sebagian oleh beberapa perusahaan ventura blockchain besar, termasuk Modal Blockchain, Ibukota Pantera, dan Modal Polychain, serta berbagai investor Cina. Semua yang terlibat menerima diskon 30 persen untuk token masa depan; ada dilaporkan 12, 000 pendukung lebih lanjut.

Perusahaan memposisikan dirinya di garda depan gerakan keuangan terdesentralisasi yang muncul, dikenal sebagai DeFi. Situs webnya menyatakan tiga "nilai inti." Pertama, "Melakukan hal yang benar, ” mengacu pada pengembangan perangkat lunak etis yang tidak mengambil sewa dan memberikan nilai kepada penggunanya. Kedua, “Secara konsisten pengiriman, ” mengacu pada terus membangun melalui kesulitan. Ketiga, “Berfokus pada dampak jangka panjang, ” sama menggambarkan kebutuhan untuk mendorong melalui kemunduran dan skeptisisme dengan menjaga tujuan masa depan yang tinggi dalam pikiran. Seperti banyak produk cryptocurrency, kasus penggunaan masih keruh, perangkat lunaknya membingungkan dan minat publik relatif rendah—ketekunan adalah suatu keharusan.

Dengan lonjakan besar minat terhadap DeFi sejak akhir tahun 2020, nilai token ZRX telah melonjak menjadi $0,5 menjadi sekitar $1,50, mencapai total kapitalisasi pasar sebesar $1,32 miliar. Token dapat dibeli dari berbagai pertukaran mata uang kripto, termasuk Binance, Gemini, Huobi Global, Coinbase Pro, sedikitHumb, Bitifnex, stempel bit, serta Binance US (saudara Amerika yang seharusnya diatur lebih baik dari Binance). Itu juga dapat dibeli di bursa derivatif seperti OkEx, yang memungkinkan perdagangan margin. Selain itu, itu tersedia di Robinhood, aplikasi perdagangan harian yang sangat populer di jantung lonjakan GameStop yang terjadi di awal tahun 2020. Protokol sekarang menyumbang 12,9% dari semua volume perdagangan pertukaran yang terdesentralisasi, setelah raksasa DeFi, Uniswap, yang menyumbang 59,5%.

Peningkatan nilai 0x baru-baru ini sebagian disebabkan, mungkin, oleh proliferasi cek stimulus selama pandemi serta skeptisisme tentang aktor pemerintah dan perusahaan yang berusaha untuk memaksakan sewa pada ekonomi digital yang baru berkembang. DeFi, memang, selama setahun terakhir telah memperluas penawarannya di luar pertukaran terdesentralisasi untuk memasukkan produk investasi kompleks yang menawarkan layanan seperti pinjaman yang dapat dibayar kembali secara instan yang tidak memerlukan persetujuan dari bank komersial atau perantara. Penganut DeFi mengklaim bahwa ini telah terbukti sangat populer di negara-negara dengan rezim represif seperti Venezuela, yang mengawasi penggunaan mata uang dan mencetak uang baru secara sembarangan. Nilai 0x untuk infrastruktur ini sangat besar.

Dengan pertumbuhan yang dilaporkan mencapai titik tertinggi sepanjang masa—pada Januari 2021 protokol tersebut dilaporkan menghasilkan $6 miliar dalam volume perdagangan keseluruhan—0x ingin berkembang lebih jauh. Pembaruan “v4” tahun ini membuat ZRX lebih dihargai, dan perusahaan juga telah mengumumkan rencana untuk mendesentralisasikan struktur perusahaannya sendiri menggunakan “DAO, ” atau organisasi otonom yang terdesentralisasi, yang akan mendelegasikan kepada penggunanya pengambilan keputusan seputar dana perbendaharaan masyarakat yang direncanakan.