ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Cryptocurrency >> Bitcoin

Pencarian untuk menemukan pendiri bitcoin menyoroti ancaman terbesar mata uang:petugas pajak

Penggemar Bitcoin baru-baru ini diguncang oleh klaim bahwa seorang Australia bernama Craig Wright dan rekannya yang telah meninggal adalah pendiri misterius di balik cryptocurrency.

Tentu saja, kita pernah melalui jalan ini sebelumnya. New York Times, Perusahaan cepat, The New Yorker dan Newsweek semuanya telah membuat klaim serupa tentang orang yang berbeda, hanya untuk dibuktikan salah. Dan bulan lalu, Wired – majalah di balik klaim terbaru – mengatakan ada alasan untuk percaya bahwa Wright sebenarnya adalah seorang penipu dan bukan “Satoshi Nakamoto, ” begitu dikenal pencipta mata uang.

Terlepas dari apakah klaim baru itu benar, itu telah membangkitkan kekhawatiran yang telah lama menjangkiti pengguna bitcoin. Sekitar satu juta bitcoin ditambang di awal sejarah mata uang dan tidak pernah ditransfer. Apakah mereka akan dijual secara massal, nilai bitcoin bisa turun drastis, memusnahkan banyak kekayaan dan mengancam statusnya sebagai mata uang alternatif yang dapat diandalkan, independen dari bank dan pemerintah.

Namun, pelaporan tentang Wright dan bisnis bitcoin dan perwalian yang telah dia dirikan – mungkin untuk tujuan pajak dan kerahasiaan – mengungkapkan ancaman yang lebih besar bagi pengguna bitcoin dan pendukung mata uang virtual lainnya:bagaimana mata uang tersebut akan diperlakukan untuk tujuan pajak?

Ini adalah pertanyaan yang telah saya jelajahi selama dekade terakhir, baik yang berkaitan dengan mata uang virtual yang dirancang untuk digunakan hanya secara online, seperti untuk World of Warcraft, dan yang dirancang untuk digunakan di dunia nyata, seperti bitcoin.

Mata uang atau investasi?

Bitcoin dibuat oleh algoritme komputer dan awalnya dialokasikan melalui proses bahasa sehari-hari yang disebut sebagai “penambangan.” Penambang mengumpulkan bitcoin dengan memecahkan persamaan matematika kompleks yang digunakan untuk mengotentikasi transfer dan dengan demikian keduanya membawa lebih banyak mata uang ke dunia dan memelihara sistem.

Pengguna Bitcoin memiliki kunci publik dan kunci pribadi yang terkait dengan bitcoin yang mereka miliki. Untuk melakukan transfer, seseorang harus menggunakan kunci pribadi. Namun, transfer dicatat pada “rantai blok” publik, ” yang menggunakan kunci publik terkait.

Pencatatan publik yang aman ini meniadakan kebutuhan akan perantara pihak ketiga, seperti bank. Sementara dunia dapat melihat kunci publik dan berapa banyak bitcoin yang terkait dengannya, pemilik bitcoin dapat tetap anonim jika dia merahasiakan hubungannya dengan kunci itu.

Sekitar 15 juta bitcoin telah dikeluarkan hingga saat ini, dan saat ini masing-masing bernilai sekitar US$430, dengan total sekitar $6,5 miliar. Algoritma ini dirancang untuk menghasilkan 21 juta bitcoin, dan para ahli mengantisipasi bahwa bitcoin terakhir akan dikeluarkan antara tahun 2110 dan 2140.

Bitcoin dirancang untuk digunakan sebagai mata uang, meskipun beberapa menganggapnya sebagai investasi. Kesulitannya adalah bahwa pemerintah telah mengambil berbagai posisi tentang sifat bitcoin untuk tujuan pajak.

Contohnya, beberapa negara, termasuk di Eropa, telah mengklasifikasikan bitcoin sebagai mata uang untuk tujuan pajak konsumsi, artinya berbagai pajak pertambahan nilai tidak berlaku untuk pertukaran bitcoin, sementara yang lain, seperti Australia, sudah tidak. Demikian pula, Inggris memperlakukan bitcoin sebagai mata uang asing untuk tujuan pajak penghasilan, sementara AS menganggapnya sebagai properti.

Mereka yang “menambang” bitcoin kemungkinan akan dikenakan pajak penghasilan atas nilai yang mereka terima berdasarkan teori bahwa mereka diberi kompensasi untuk memvalidasi transaksi bitcoin dan memelihara rantai blok yang mencatat semua transfer. Tapi ini benar terlepas dari apakah bitcoin diakui sebagai mata uang. Dengan kata lain, mereka tidak benar-benar menambang dan tidak tunduk pada aturan rumit yang mengatur operasi penambangan. Sebagai gantinya, mereka diberi kompensasi untuk layanan.

Kesulitan muncul ketika orang mencoba membelanjakan bitcoin mereka, bagaimanapun diperoleh.

Bagaimana transaksi tunai dikenakan pajak

Mereka yang membelanjakan mata uang lokal, seperti dolar (AS atau Australia) atau euro, tidak melaporkan keuntungan atau kerugian ketika mereka melakukannya. Contohnya, jika saya membeli hamburger, Saya tidak memiliki keuntungan atau kerugian pada mata uang yang digunakan, terlepas dari apakah itu telah berubah nilai relatif terhadap mata uang lainnya.

Sebagai mata uang dasar, satu dolar bernilai satu dolar, meskipun mungkin berfluktuasi terhadap mata uang lain atau dipengaruhi oleh inflasi.

Mata uang asing berbeda. Jika saya membeli euro seharga $1 dan membelanjakannya nanti, ketika bernilai $1,10, secara teoritis saya memiliki keuntungan $0,10 yang harus saya kenakan. Beda negara beda aturan, tapi di AS, pembayar pajak tidak perlu membayar pajak atas keuntungan tersebut jika mereka di bawah $200 pada tahun tertentu.

Dengan menolak mengklasifikasikan bitcoin sebagai mata uang untuk tujuan pajak penghasilan (lokal atau lainnya), otoritas pajak secara efektif memperlakukan bitcoin seperti properti lainnya, artinya mereka yang membeli barang dengan bitcoin harus melaporkan keuntungan apa pun atas transaksi yang terkait dengan perubahan nilainya. Itu adalah, diperlakukan seperti investasi, terlepas dari bagaimana pemiliknya benar-benar menggunakannya.

Seolah-olah mereka menjual bitcoin mereka dengan uang tunai dan kemudian menggunakan uang itu untuk melakukan pembelian. Lebih buruk lagi, jika bitcoin telah turun nilainya, pembayar pajak mungkin tidak dapat mengurangi kerugian, karena mereka bisa dianggap pribadi. Dengan demikian, siapa pun yang menggunakan bitcoin sebagai mata uang harus melacak setiap biaya bitcoin sehingga dia dapat menghitung keuntungan atau kerugian secara akurat.

Tugas administrasi ini dikombinasikan dengan potensi kebutuhan untuk membayar pajak penghasilan, bisa membuat bitcoin terlalu sulit untuk digunakan sebagai mata uang alternatif.

Kesengsaraan Wright

Kisah celaka Wright dengan Otoritas Pajak Australia (ATA) (terungkap dalam transkrip yang dipublikasikan sebagai bagian dari upaya untuk membuktikan bahwa dia adalah Satoshi Nakamoto) menunjukkan bagaimana keputusan untuk tidak mengklasifikasikan bitcoin sebagai mata uang menimbulkan masalah dengan pajak barang dan jasa (GST).

Antara lain, Wright berusaha menciptakan pertukaran untuk membeli dan menjual bitcoin. Jika bitcoin dianggap sebagai mata uang, pertukaran tersebut akan dibebaskan dari GST, dan pertukaran dapat beroperasi secara ekonomis. Namun, jika GST diterapkan untuk transaksi tersebut, seperti yang diklaim ATA, pertukaran akan dipaksa untuk membeli $1 bitcoin seharga $1,10 (dengan asumsi tingkat 10%).

Dengan kata lain, jika Anda menggunakan mata uang biasa, itu akan dikenakan biaya $1, tetapi jika Anda menggunakan bitcoin, biayanya $1,10. Bitcoin menjadi jauh kurang menarik dalam kondisi seperti itu.

Untuk menghindari hasil ini, Wright dan pengacaranya mendirikan sejumlah perwalian lepas pantai dan berpendapat bahwa, untuk banyak transaksi yang diselidiki ATA, tidak ada bitcoin yang benar-benar ditransfer. Sebagai gantinya, kepentingan yang menguntungkan dalam perwalian, yang tidak dikenakan GST, dipindahkan. Bitcoin itu sendiri konon disimpan di lepas pantai, dan setiap transfer bitcoin atau hak atasnya berada di luar jangkauan ATA.

Masalah bagi otoritas pajak

Tidak jelas apakah argumen seperti itu benar-benar akan berhasil, tetapi mereka menggambarkan masalah nyata yang meningkatkan aset tidak berwujud untuk konsumsi dan pajak penghasilan, terutama untuk negara yang menggunakan sistem pajak teritorial (yaitu, yang tidak mengenakan pajak penghasilan asing).

Jika aset dianggap berada di luar negara tertentu, mereka tidak akan dikenakan GST negara itu atau pajak yang setara. Lebih-lebih lagi, jika aset dapat "dibungkus" dalam perwalian atau entitas lain yang kepentingan kepemilikannya dibebaskan dari GST, itu berpotensi lolos dari pajak bahkan jika itu diadakan secara lokal.

Demikian pula, jika aset tersebut menghasilkan pendapatan, misalnya ketika mereka dibeli atau dijual, di bawah sistem teritorial, penghasilan tersebut akan dikenakan pajak di negara tempat penjualan tersebut terjadi.

Tidak mengherankan bahwa Wright mendirikan setidaknya beberapa kepercayaannya di surga pajak yang dikenal, seperti Seychelles. Bahkan jika upayanya untuk melindungi bitcoin dari pajak melalui upaya ini berhasil, mereka terlalu rumit untuk rata-rata pengguna dan kemungkinan akan semakin menghambat adopsi bitcoin sebagai mata uang alternatif.

Tantangan Bitcoin

Sebagian besar fokus baru-baru ini adalah apakah Wright benar-benar menciptakan bitcoin dan apakah dia duduk di tumpukan senilai hampir setengah miliar dolar, yang berpotensi menggoyahkan pasar.

Namun, ancaman nyata terhadap bitcoin dan produk serupa lainnya mungkin datang dari sumber yang jauh lebih biasa:otoritas pajak dunia. Tidak adanya keputusan yang menguntungkan, setiap transaksi bitcoin dapat menghasilkan kewajiban pajak pendapatan dan konsumsi, membuat bitcoin tidak praktis sebagai mata uang alternatif.

Perencanaan pajak yang canggih untuk menghindari hasil seperti itu mungkin berhasil tetapi akan membuat bitcoin lebih sulit untuk digunakan.

Dengan demikian, sementara bitcoin dikembangkan sebagai sarana untuk membebaskan individu dari kebutuhan untuk berinteraksi dengan pihak ketiga, termasuk pemerintah, tetap membutuhkan kerja sama pemerintah jika ingin bergerak dari pinggiran ke arus utama.

Bitcoin

Bitcoin