Apa itu CD Step-Up dan Bump-Up?

CD standar yang ditawarkan di bank lokal Anda memiliki APY tetap selama masa berlakunya. Tidak demikian halnya dengan CD step-up dan bump-up. Sumber gambar:Getty Images.

Selama beberapa dekade terakhir, bahkan instrumen keuangan paling klasik pun telah berubah menjadi bentuk baru. Salah satunya adalah sertifikat deposito (CD). Di masa lalu, CD adalah instrumen tabungan investasi-dan-tunggu yang langsung -- Anda mengumpulkan sejumlah uang dan mengumpulkan bunga pada tingkat yang disepakati untuk jangka waktu CD.

CD standar masih bekerja dengan cara ini, dan mungkin karena kesederhanaan itu CD tetap menjadi produk yang populer. Tapi hari ini ada dua variasi penting -- CD step-up dan CD bump-up. Meskipun formulir ini tidak sepopuler CD standar, namun perlu diketahui tentang… terutama di era kenaikan suku bunga saat ini.

Dasar-dasar CD

CD adalah instrumen keuangan lock-it-and-swallow-the-key untuk mendapatkan sedikit bunga atas uang yang Anda bersedia dan mampu untuk disimpan. Meskipun tidak memiliki fleksibilitas dan akses ke rekening tabungan dan (khususnya) rekening giro, ia mengkompensasinya dengan menawarkan suku bunga yang lebih tinggi.

CD biasanya merupakan provinsi bank, meskipun jenis penyedia layanan keuangan lain seperti serikat kredit dan pialang saham juga menawarkannya.

Jangka waktu untuk melakukan komitmen ke CD terserah Anda, karena mereka datang dalam berbagai istilah (yaitu, rentang hidup). Sebuah keluarga CD khas akan memiliki jangka waktu dari satu bulan sampai lima tahun. Sebagian besar, semakin panjang jangka waktunya, semakin tinggi APY (secara efektif, tingkat bunga Anda). APY untuk CD standar ditetapkan oleh penerbit, dan ditetapkan untuk keseluruhan jangka waktu.

Dengan CD Anda secara efektif berkomitmen untuk menjaga tangan Anda dari dosh sampai CD jatuh tempo (yaitu, jangka waktunya berakhir dan Anda mengumpulkan pokok dan bunga yang belum dibayar). Ini karena biasanya ada hukuman yang sangat berat untuk penarikan awal, yang terkadang dapat meniadakan apa yang Anda inginkan untuk menghasilkan bunga dari uang tersebut.

Jika Anda tidak hati-hati, Anda bahkan mungkin kalah uang di CD jika Anda menarik terlalu banyak dan/atau terlalu sering.

Karena hampir setiap pemberi pinjaman yang layak menawarkan beberapa bentuk CD, dimungkinkan untuk menemukan satu yang ringan pada penalti penarikan awal. Beberapa bahkan mengizinkan satu atau beberapa penarikan tanpa penalti sama sekali. Ini, bagaimanapun, adalah pengecualian daripada aturan; kebanyakan CD standar tidak memiliki hak istimewa ini.

Terakhir, tidak seperti produk perbankan klasik lainnya, banyak CD memiliki setoran pembukaan minimum; $1.000 bukanlah penghalang yang tidak biasa untuk masuk. Meskipun tidak, penerbit biasanya akan menawarkan APY yang lebih tinggi untuk setoran awal yang lebih besar.

Apa itu CD step-up?

CD standar membayar pengembalian tetap selama jangka waktu CD, tidak peduli berapa lama jangka waktu itu. Tidak apa-apa jika Anda menginginkan tingkat pengembalian yang dapat diprediksi.

Tapi bagaimana jika Anda berada di lingkungan kenaikan suku bunga? Berinvestasi dalam CD jangka panjang berarti Anda akan kehilangan peluang investasi yang memanfaatkan tingkat kenaikan tersebut.

CD step-up -- yang juga bisa disebut dengan nama lain seperti "kecepatan langkah" -- cukup jauh untuk mengatasi hal ini dengan mengangkat APY-nya pada interval tertentu yang telah ditentukan sebelumnya.

Jumlah interval, dan tingkat kenaikan keduanya ditentukan oleh penerbit. Semakin panjang jangka waktunya, umumnya semakin banyak jumlah intervalnya, meskipun ada pengecualian. Adapun besarnya kenaikan APY, biasanya sudah ditentukan sebelumnya seperti APY headline CD standar.

Berikut adalah contoh tarif dan interval tetap dari CD step-up 28 bulan yang ditawarkan baru-baru ini oleh bank regional AS:

Istilah	Suku bunga	Tarif campuran
Periode 7 bulan pertama	0,10%	0,40%
Periode 7 bulan ke-2	0,30%
Periode 7 bulan ke-3	0,50%
Periode 7 bulan terakhir	0,70%

Satu peringatan besar dengan CD step-up adalah, karena APY-nya naik, itu dimulai dengan membayar bunga di bawah (seringkali agak jauh di bawah) CD standar yang sebanding. Anda harus berhati-hati agar tidak berakhir dengan pengembalian total yang lebih rendah daripada yang akan Anda peroleh dengan produk tradisional.

Seperti contoh di atas, terkadang Anda akan melihat APY "campuran" dipublikasikan di dekat peningkatan tingkat peningkatan. Seperti yang diiklankan, ini adalah kombinasi dari semua suku bunga CD selama jangka waktunya.

Contoh terbaru lainnya adalah CD step-up tiga tahun yang diiklankan di bank Amerika yang berbeda dengan APY 1,75% untuk tahun pertama, 2,75% untuk tahun kedua, dan 4% untuk tahun ketiga. Tingkat campuran, kemudian, adalah bayangan di atas 2,83%.

Anda harus memastikan bahwa tarif campuran berada di atas APY CD standar dari penerbit yang sama dengan istilah yang sama. Juga bijaksana untuk membandingkannya dengan CD lain yang ditawarkan oleh bank saingan dan lembaga keuangan lainnya.

Apa itu CD bump-up?

Kerabat dekat CD step-up adalah CD bump-up. Keduanya memiliki banyak kesamaan, terutama potensi kenaikan atau beberapa APY. Perbedaan utamanya adalah waktu interval CD bump-up tidak ditentukan oleh penerbit, melainkan dipilih oleh pelanggan.

Anda tidak dapat mengikat roket ke tingkat bunga Anda dan meningkatkannya dari 0,50% menjadi 70%. APY (s) bump-up ditetapkan oleh penerbit CD, dan biasanya akan sejalan dengan suku bunga yang berlaku dari CD sebanding yang ditawarkannya. Jumlah interval juga diamanatkan oleh penerbit tetapi sekali lagi, waktu yang tepat terserah pelanggan.

Ini bisa menjadi proposisi yang rumit. Jika Anda menarik pelatuknya terlalu dini, Anda bisa kalah jika suku bunga umum naik lebih tinggi dari kenaikan Anda setelah mengambil langkah. Tarik pelatuknya terlambat, dan Anda berisiko menjadi lamban, hanya mencatat tingkat yang lebih baik setelah produk keuangan lainnya mendapat manfaat dari kenaikan tersebut.

Seperti CD step-up, CD bump-up biasanya dimulai dengan tingkat bunga jauh di bawah CD standar yang sebanding.

Haruskah saya mendapatkan CD step-up/bump-up?

Keputusan untuk memilih salah satu dari jenis CD ini harus bergantung pada dua hal yang Anda yakini akan terjadi selama jangka waktu CD yang sedang dipertimbangkan:

1. Suku bunga akan naik.

2. Tingkat peningkatan/peningkatan akan cukup tinggi untuk memenuhi atau melampaui APY dari CD standar yang sebanding, ditambah instrumen tabungan lainnya.

Anda berada di sini untuk uang, ingat, jadi Anda menginginkan pengembalian setinggi mungkin saat Anda memarkir uang dalam CD. Jika Anda ragu atau tidak yakin tentang salah satu atau 2 di atas, sebaiknya aman dan keluarkan CD standar -- setidaknya pengembaliannya dapat diprediksi.

Lebih lanjut, dengan CD tambahan, ada baiknya untuk mengawasi perkembangan ekonomi makro. Itu akan membantu untuk memprediksi dengan lebih baik kapan suku bunga mungkin akan turun. Bump-up CD paling berhasil sebagai investasi ketika interval dipilih sebelum kenaikan suku bunga acuan.