Restrukturisasi saja tidak akan membersihkan tindakan bank

Banyak motivasi yang mengakar untuk pelanggaran di sektor perbankan telah ditemukan oleh komisi kerajaan yang sedang berlangsung. Tidak kalah pentingnya adalah konflik kepentingan yang melekat pada bank-bank besar Australia yang menyediakan keuangan, nasihat asuransi dan hipotek dan penjualan produk terkait.

Bank, terbaru Commonwealth Bank (mengikuti jejak ANZ dan NAB), sudah memisahkan lengan manajemen kekayaan mereka – layanan seperti pialang hipotek, asuransi dan perencanaan keuangan dan nasihat – dalam upaya untuk menyelesaikan konflik kepentingan ini.

Restrukturisasi ini adalah langkah ke arah yang benar. Tetapi mereka tidak cukup untuk mengatasi masalah mendasar:budaya bank yang didorong oleh penjualan. Ini jauh lebih dalam dan tampaknya meliputi semua operasi mereka, seperti yang telah disoroti oleh komisi kerajaan.

Sifat masalah ini memberi bobot pada proposal Komisi Sekuritas dan Investasi Australia (ASIC) untuk menanamkan staf pengatur di bank-bank besar untuk membantu mengubah budaya.

Prioritas bankir terbuka

Bukti yang dipublikasikan oleh analisis forensik Rowena Orr QC, penasihat membantu komisi, telah mengungkapkan banyak contoh budaya "beracun" bank. Ini adalah salah satu yang menempatkan keuntungan dan pertumbuhan – khususnya sistem insentif yang terkait – di atas kepentingan pelanggan.

Hal ini sudah terlihat sejak awal. Putaran pertama sidang pada Maret 2018 mengungkapkan suap tunai yang signifikan, pemalsuan tanda tangan dan manipulasi insentif dalam “Program Pengenal” NAB. Ini menghasilkan miliaran dolar dalam pinjaman rumah untuk bank, dengan pengantar membayar 0,4-0,6% dari total pinjaman rumah.

Kami telah terlambat "permintaan maaf" kepada pelanggan yang diperlakukan tidak adil atau, lebih buruk, menjadi korban perilaku yang tidak bermoral atau salah; pengakuan bahwa bank melanggar kode etik mereka sendiri; dan jaminan bahwa perubahan dalam sistem pemerintahan yang bertujuan untuk meningkatkan budaya telah atau akan dilakukan. Namun bank masih menyangkal bahwa masalah budaya sistemik telah bermain atau bertahan dalam organisasi mereka.

Contoh nyata diberikan dalam bukti eksekutif Rabobank Bradley James pada dengar pendapat terbaru yang membahas masalah keuangan pertanian. Orr menanyai James tentang pinjaman A$3 juta yang dibuat atas saran manajer pemberi pinjaman pedesaan ini kepada keluarga penggembalaan Queensland, para Brauer. Mereka tidak memiliki kemampuan untuk membayarnya kembali. Motivasi manajer adalah untuk memenuhi KPI pinjamannya untuk mendapatkan bonus.

Ditanya apakah dia melihat kesulitan dengan itu dari perspektif pelanggan, Tanggapan James adalah:"Sama sekali tidak!" Ini menunjukkan kegagalan total untuk memahami struktur insentif bank – menghubungkan bonus staf dengan jumlah pinjaman yang masuk – dan budaya yang menyertainya sebagai sumber potensial pelanggaran.

James membela sistem bank, mengatakan itu memungkinkan bisnis untuk tumbuh. Ini menunjukkan bahwa, dalam menempatkan keuntungan dan pertumbuhan di atas kebutuhan pelanggan, budaya perbankan tidak sesuai dengan harapan masyarakat dan nilai-nilai masyarakat.

Regulator harus turun tangan

Sedikit heran, kemudian, bahwa kepercayaan di sektor keuangan berada pada titik terendah sepanjang masa. Ketua ASIC James Shipton berbicara tentang "defisit kepercayaan".

Shipton mencari dana pemerintah untuk menanamkan pengawas ASIC spesialis di bank-bank besar untuk membantu mendorong perubahan budaya dan membangun kembali kepercayaan. Ini harus dilakukan, memberi sinyal seperti yang baru, gaya regulasi yang lebih intrusif.

Namun, ASIC harus berbuat lebih banyak. Perlu dilakukan tindakan penindakan. Terutama ini akan mencakup penuntutan dalam kasus-kasus pelanggaran pidana oleh bank dan eksekutif puncak mereka. Yang terakhir telah secara mencolok absen di komisi kerajaan, menimbulkan pertanyaan penting tentang akuntabilitas bank.

Regulator perusahaan lainnya, Komisi Persaingan dan Konsumen Australia (ACCC), bulan lalu membawa proses pidana terhadap ANZ dan beberapa perusahaan dan individu lain atas dugaan pengaturan kartel. Komentator Nathan Lynch mengamati bahwa, terlepas dari hasilnya, satu pesan bergema:akuntabilitas manajemen senior:

Lynch mengutip konsultan strategis Ben Quinlan:

Jika ASIC juga mengambil tindakan seperti itu, itu akan sangat membantu mengatasi kekhawatiran tentang defisit akuntabilitas atas skandal dan kesalahan. Ini bisa menjadi katalis untuk perubahan budaya nyata dalam industri untuk mengurangi perilaku buruk di masa depan.

Mengapa restrukturisasi tidak cukup?

Adapun restrukturisasi bank saat ini, aspek tertentu bermasalah.

Di tempat pertama, tidak semua akan menghasilkan pemisahan penuh dari bisnis mereka. CBA akan memisahkan manajemen kekayaannya, bisnis pialang hipotek dan asuransi, tetapi tetap mempertahankan bisnis nasihat keuangannya. ANZ telah menjual bisnis manajemen kekayaannya kepada IOOF, tetapi tidak akan menjual bisnis asuransi jiwanya.

Tambahan, bank tetap gencar mendistribusikan produk ke nasabah ritel. Sebagai contoh, Penjualan ANZ ke IOOF mencakup kesepakatan 20 tahun untuk membuat produk super dan investasi IOOF tersedia bagi pelanggan ritelnya.

Langkah-langkah ini menimbulkan kekhawatiran bahwa, meskipun demerger ini, benturan kepentingan dan kegagalan bank untuk bertindak demi kepentingan nasabah akan terus berlanjut.

Minimal, Rencana Shipton untuk menempatkan agen ASIC di bank lebih penting dari sebelumnya ketika indikasinya adalah bahwa bank tidak dapat dibiarkan mengatur diri sendiri.