Bagaimana Bank Sentral Dapat Menambah atau Mengurangi Jumlah Uang Beredar

Bank sentral menggunakan beberapa metode berbeda untuk menambah atau mengurangi jumlah uang dalam sistem perbankan. Tindakan ini disebut sebagai kebijakan moneter. Sementara Dewan Federal Reserve—biasa disebut sebagai The Fed—dapat mencetak mata uang kertas atas kebijakannya sendiri dalam upaya meningkatkan jumlah uang dalam perekonomian, ini bukan ukuran yang digunakan, setidaknya tidak di Amerika Serikat.

Dewan Federal Reserve, yang merupakan badan pengatur yang mengelola Sistem Federal Reserve, mengawasi semua kebijakan moneter domestik. Mereka sering disebut sebagai Bank Sentral Amerika Serikat. Ini berarti mereka umumnya bertanggung jawab untuk mengendalikan inflasi dan mengelola suku bunga jangka pendek dan jangka panjang. Mereka membuat keputusan ini untuk memperkuat ekonomi, dan mengendalikan jumlah uang beredar adalah alat penting yang mereka gunakan.

Takeaways Kunci

• Bank sentral menggunakan beberapa metode, disebut kebijakan moneter, untuk menambah atau mengurangi jumlah uang dalam perekonomian.
• The Fed dapat meningkatkan jumlah uang beredar dengan menurunkan persyaratan cadangan untuk bank, yang memungkinkan mereka untuk meminjamkan lebih banyak uang.
• Sebaliknya, dengan menaikkan giro wajib minimum bank, The Fed dapat mengurangi jumlah uang beredar.
• The Fed juga dapat mengubah suku bunga jangka pendek dengan menurunkan (atau menaikkan) tingkat diskonto yang dibayarkan bank atas pinjaman jangka pendek dari The Fed.

Memodifikasi Persyaratan Cadangan

The Fed dapat mempengaruhi jumlah uang beredar dengan memodifikasi persyaratan cadangan, yang umumnya mengacu pada jumlah dana yang harus dimiliki bank terhadap simpanan di rekening bank. Dengan menurunkan persyaratan cadangan, bank dapat meminjamkan lebih banyak uang, yang meningkatkan keseluruhan penawaran uang dalam perekonomian.

Sebaliknya, dengan menaikkan giro wajib minimum bank, The Fed mampu mengurangi ukuran jumlah uang beredar.

Bagaimana Bank Sentral Menyuntikkan Uang Ke Perekonomian?

Mengubah Suku Bunga Jangka Pendek

The Fed juga dapat mengubah jumlah uang beredar dengan mengubah suku bunga jangka pendek. Dengan menurunkan (atau menaikkan) tingkat diskonto yang dibayarkan bank atas pinjaman jangka pendek dari Federal Reserve Bank, The Fed mampu secara efektif meningkatkan (atau menurunkan) likuiditas uang.

Sementara The Fed dapat secara langsung mempengaruhi kenaikan pasar, itu lebih sering dimintai pertanggungjawaban atas penurunan pasar daripada dipuji karena kenaikan.

Tingkat yang lebih rendah meningkatkan jumlah uang beredar dan meningkatkan kegiatan ekonomi; Namun, penurunan suku bunga memicu inflasi, dan oleh karena itu The Fed harus berhati-hati untuk tidak menurunkan suku bunga terlalu lama terlalu lama.

Pada periode setelah krisis ekonomi 2008, Bank Sentral Eropa mempertahankan suku bunga baik pada nol atau di bawah nol terlalu lama, dan itu berdampak negatif pada ekonomi mereka dan kemampuan mereka untuk tumbuh dengan cara yang sehat. Meskipun tidak mengubur negara mana pun dalam bencana ekonomi, itu telah dianggap oleh banyak orang sebagai model dari apa yang tidak boleh dilakukan setelah penurunan ekonomi skala besar.

Melakukan Operasi Pasar Terbuka

Akhirnya, The Fed dapat mempengaruhi jumlah uang beredar dengan melakukan operasi pasar terbuka, yang mempengaruhi tingkat dana federal. Dalam operasi terbuka, Fed membeli dan menjual sekuritas pemerintah di pasar terbuka. Jika Fed ingin meningkatkan jumlah uang beredar, itu membeli obligasi pemerintah. Ini memasok dealer sekuritas yang menjual obligasi dengan uang tunai, meningkatkan jumlah uang beredar secara keseluruhan.

Sebaliknya, jika Fed ingin mengurangi jumlah uang beredar, ia menjual obligasi dari rekeningnya, sehingga mengambil uang tunai dan mengeluarkan uang dari sistem ekonomi. Menyesuaikan tingkat dana federal adalah peristiwa ekonomi yang sangat dinanti.