Analisis saham Kate Spade – Memanggil Spade a Spade
Analisis saham Kate Spade: Sejak Coach (NYSE:COH) mengumumkan akan mengakuisisi saingannya Kate Spade (NYSE:KATE) pada 8 Mei, 2017, saham Kate Spade telah membentuk kumpulan kandil konsolidasi Spinning Top paling aneh yang pernah ada! Saham telah diperdagangkan dalam kisaran yang sangat sempit di sekitar level 18,42. Namun, itu perlahan tapi pasti telah bergerak lebih tinggi. Mari kita memahami Coach-Kate Spade lebih baik dengan analisis saham Kate Spade.
1- Poin Dasar
Siapa mereka?
Banyak investor wanita kami mungkin sudah terobsesi dengan produk Kate Spade New York. Merek menawarkan berbagai produk, dari tas tangan dan pakaian hingga perhiasan, aksesoris mode, keharuman, kacamata, sepatu, baju renang, dekorasi rumah, aksesoris meja, alat tulis, meja dan hadiah.
Semuanya dimulai pada tahun 1993, saat Katee Brosnahan Spade, mantan editor aksesoris di Mademoiselle, berangkat untuk merancang tas tangan. Memulai debutnya dengan enam siluet, dia menggabungkan ramping, bentuk utilitarian dan palet warna-warni dengan cara yang sama sekali baru. Dan Kate Spade New York lahir di Big Apple.
Siapa pesaing mereka?
Kate Spade dianggap sebagai merek "mewah yang terjangkau". Pesaingnya yang paling langsung adalah Michael Kors (NYSE:KORS), dan Pelatih, keduanya berbasis di New York juga. Tory Burch juga dianggap sebagai pesaing, Namun, merupakan perusahaan swasta yang belum go public.
Analisis saham Coach vs. Kate Spade: Salah satu faktor yang paling penting untuk dipertimbangkan adalah jumlah toko Kate Spade yang sangat rendah di Amerika Utara dari 108 unit harga penuh dan 68 toko outlet versus 223 unit harga penuh Coach dan 172 outlet. Kapitalisasi pasar Coach hampir 6 kali lebih besar dari Kate Spade, berdiri di 13.087B. Itu juga membayar dividen sekitar 2.92%, atau $1,35 per saham, sementara Kate Spade berhenti membayar dividen ketika turun ke harga IPO pada tahun 2009.
Michael Kors: Sementara Michael Kors cepat mengembangkan pangsa pasarnya hingga tahun 2016, berkembang dari sekitar 350 toko ritel yang dioperasikan perusahaan pada akhir Maret 2013 menjadi 670 toko pada akhir Maret 2016, nilai mereknya telah turun di kalangan fashionista. Pada tahun 2017, itu menutup hingga 125 toko. Penjualan di toko yang dibuka setidaknya satu tahun (penjualan sebanding) turun 14,1% pada kuartal terakhir, dan terus turun tajam tahun ini. Apalagi, Bisnis grosir Michael Kors turun 22,8% pada kuartal tersebut.
Apa yang Terbaru dari Akuisisi?
Coach Inc. berhasil mencapai kesepakatan untuk diakuisisi Kate Spade &Co. pada Mei 2017. Berdasarkan persyaratan transaksi, Pemegang saham Kate Spade akan menerima $18,50 per saham secara tunai dengan total nilai transaksi $2,4 miliar. Penawaran tender ini akan berakhir pada tanggal 23 Juni kecuali diperpanjang.
Harga saham Coach melonjak 5 persen setelah pengumuman akuisisi, dan setelah perusahaan merilis hasil fiskal kuartal ketiga yang mencakup pendapatan yang lebih baik dari perkiraan.
Dengan akuisisi tersebut, Coach memiliki beberapa kesempatan untuk menambah toko Kate Spade, terutama di daerah di mana Coach telah menutup beberapa toko harga penuhnya.
Kita mungkin bisa belajar terbaik tentang Kate Spade dari CEO Pelatih Victor Luis, yang mengatakan pada bulan Mei “Kate Spade memiliki positioning merek yang benar-benar unik dan berbeda dengan ragam gaya hidup yang luas dan kesadaran yang kuat di antara konsumen, terutama kaum milenial.”
Di samping itu, setelah kesepakatan tercapai pada 8 Mei, Chief executive officer Kate Spade Craig A. Leavitt menulis dalam siaran pers bahwa bergabung dengan “Portofolio merek global Coach akan memaksimalkan nilai bagi pemegang saham dan memposisikan Kate Spade untuk kesuksesan jangka panjang saat kami melanjutkan evolusi kami menjadi perusahaan yang kuat, global, merek gaya hidup multi-saluran.”
Terlepas dari catatan hangat ini, dalam proses penyegelan penawaran tender, investor lain seperti Jimmy Choo, berpotensi terlibat dalam pengambilalihan yang tidak bersahabat, menaikkan harga penawaran per saham.
Namun, jika kesepakatan berakhir, Tim kepemimpinan Pelatih dan Kate Spade dapat bergabung untuk meningkatkan keahlian mereka di seluruh bisnis, menghilangkan pesaing yang menurunkan harga, dan memberi Pelatih kesempatan untuk membantu Kate Spade menghindari jebakan yang sama yang mereka hadapi. Kesepakatan itu pada akhirnya bisa menjadi baik untuk industri secara keseluruhan.
Ini membawa kita ke poin kedua IDDA untuk analisis stok Whole Foods:Teknis.
2- Poin Teknis:Analisis saham Kate Spade
Grafik Bulanan: Melihat grafik bulanan, Harga saham Kate Spade telah mengalami penurunan sejak perusahaan tersebut go public pada tahun 1984. Setelah mencapai pra-saham $46,66 pada tahun 2007 tepat sebelum krisis keuangan melanda dunia, harga saham turun seperti batu ke harga IPO 1,56.
Analisis saham Kate Spade – Teknis Grafik Bulanan – Fibonacci Ichimoku
Setelah itu, saham mampu memperbaiki kerugian selama 6 tahun berikutnya, hampir mencapai level tertinggi sebelumnya. Namun, sejak 2014, itu telah membentuk tertinggi yang lebih rendah terus menerus, saat ini diperdagangkan di bawah cloud Ichimoku bulanan.
Level Fibonacci 61% di 15,89 bertindak sebagai support kuat.
Grafik Harian: Harga saham dibuka dengan gap gap 8 persen pada hari Senin setelah pengumuman akuisisi Coach. Namun, sejak itu telah diperdagangkan dalam kisaran yang sangat sempit, membentuk serangkaian kandil Spinning Top saat memasuki awan Ichimoku harian. Pita atas awan jatuh pada level Fibonacci 50%, menandai level pivot di 20,26. Dengan itu, kejutan positif apa pun pada tanggal 23 Juni dapat mendorong harga ke level ini.
Garis Tenkan baru-baru ini melintasi di atas garis Kijun.
Analisis saham Kate Spade – Teknikal Grafik Harian – Support – Pivot – Resistance
Penembusan di atas pivot 20,26 bisa memberi kita konfirmasi Ichimoku kedua, membuka pintu bagi potensi kenaikan harga jangka panjang ke level resisten masing-masing di 22,48 dan 24,37.
3- Sentimen Pasar
Kerangka waktu jangka pendek Analisis saham Kate Spade menunjukkan kerumunan perdagangan yang cukup ragu-ragu, memanggil sekop sekop. Sementara itu, Beta saham, yang merupakan ukuran volatilitas, atau risiko sistematis, sedikit di atas pasar, di 1,29.
Perkiraan target satu tahun menurut Yahoo! Keuangan sekitar $20 per saham, yang lebih rendah dari resistensi teknis 22,48 kami.
Analisis saham Kate Spade – Strategi Investasi
Sebagai poin ke-4 dari IDDA, Anda harus menghitung toleransi risiko Anda sebelum memutuskan strategi investasi mana yang cocok untuk portofolio Anda. Bergabunglah dengan kami untuk MasterClass gratis untuk mempelajari lebih lanjut.
Untuk memastikan Kate Spade adalah aset yang tepat untuk ditambahkan ke portofolio Anda, Anda juga harus melakukan manajemen risiko untuk diri Anda sendiri dan keamanan yang Anda analisis. Beta saham mengukur volatilitas atau risiko sistematis dalam kaitannya dengan volatilitas pasar. Karena peningkatan volatilitas disertai dengan peningkatan risiko, beberapa percaya bahwa beta saham adalah indikator yang baik untuk mengukur risiko. Pasar memiliki beta 1, dan jika suatu saham memiliki beta 1,3, artinya volatilitas saham 30% lebih tinggi dari pasar. Beberapa menafsirkannya sebagai 30% lebih berisiko daripada pasar secara keseluruhan.
Kate Spade memiliki beta yang relatif tinggi yaitu 1,29, yang berarti lebih fluktuatif dibandingkan dengan pasar.
Mempertimbangkan semua poin IDDA dan perkembangan fundamental terakhir, mungkin ada potensi kenaikan dalam hal harga KATE. Namun, pertumbuhan bisa lambat dan dibatasi pada level pivot 20,26.
Berikut adalah perhitungan Invest Diva untuk perkiraan level penting, berkaitan dengan analisis saham Kate Spade.
