Apa itu Analisis Saham &Bagaimana Melakukannya

Jika Anda pernah membeli saham individual berdasarkan penelitian, Anda sudah melakukan analisis saham. Faktanya, ketika Anda membeli cukup banyak apa pun , Anda melakukan semacam analisis. Saat membeli rumah misalnya, Anda ingin mengevaluasi pasar saat ini dan harga per kaki persegi. Anda juga menganalisis berapa banyak pekerjaan yang dibutuhkan rumah, lingkungan dan lokasi, distrik sekolah, dan seterusnya.

Melakukan pekerjaan semacam ini sebelum membeli saham dikenal sebagai analisis fundamental. (Ada jenis analisis lain—kita akan membahasnya di bawah.) Ini melibatkan peninjauan dasar-dasar tentang perusahaan seperti keuangan, kompetisi, kepemimpinan, dan sektor industri untuk menentukan apakah itu investasi yang sehat.

Wealthsimple Invest adalah cara otomatis untuk menumbuhkan uang Anda seperti investor paling canggih di dunia. Mulailah dan kami akan membuatkan Anda portofolio investasi yang dipersonalisasi dalam hitungan menit.

Apa itu analisis saham?

Analisis saham adalah proses meneliti dan mengevaluasi saham untuk meramalkan kinerja jangka panjangnya. Orang menganalisis saham untuk memprediksi bagaimana nilai saham dapat meningkat atau menurun. Dengan melihat data masa lalu dan saat ini, investor mencoba untuk mendapatkan keunggulan dan membuat keputusan yang tepat saat membeli saham.

Sementara beberapa orang memercayai para profesional untuk melakukan analisis saham dan membangun portofolio terdiversifikasi yang seimbang, orang lain suka melakukannya sendiri. Jika Anda lebih suka mengandalkan penilaian Anda sendiri, Anda bisa mempelajari dasar-dasar mengevaluasi saham. (Meskipun perlu diingat bahwa analisis terbaik tidak akan memberikan kepastian tentang bagaimana kinerja saham di masa depan.)

Jika Anda menolak risiko, analisis saham mungkin bukan pilihan yang baik. Jika Anda memiliki toleransi risiko yang rendah, pertimbangkan rekening tabungan berbunga tinggi yang memungkinkan Anda mengembangkan uang dengan volatilitas yang lebih rendah.

Jenis analisis saham

Menguasai analisis saham membutuhkan waktu dan penelitian. Apakah Anda sedang mencari investasi yang akan tumbuh seiring waktu atau yang akan segera menambah nilai portofolio Anda, Anda perlu mengembangkan pola pikir yang benar.

Anda mungkin memutuskan untuk fokus pada satu sektor atau industri dan belajar sebanyak mungkin tentangnya. Setelah Anda memiliki pemahaman yang baik tentang kinerjanya, pilih beberapa perusahaan untuk memfokuskan analisis Anda.

Dua jenis dasar analisis saham adalah analisis teknikal dan analisis fundamental. Mari kita lihat masing-masing secara lebih rinci.

Analisis Teknis

Analisis teknis melihat bagaimana faktor pasar mempengaruhi harga saham. Ini mengevaluasi data pasar historis, termasuk volume dan harga. Idenya adalah menggunakan kinerja masa lalu untuk mencoba dan memprediksi bagaimana saham akan berperilaku di masa depan.

Investor yang mencari peluang perdagangan potensial mengandalkan alat dan grafik untuk menentukan waktu terbaik untuk membeli atau menjual. Analisis teknis memperhitungkan kesenjangan antara berapa banyak nilai saham dan nilai yang ditempatkan pasar di atasnya.

Pedagang menggunakan kombinasi alat seperti rata-rata bergerak dan formasi grafik untuk menganalisis pasar dan menentukan waktu terbaik untuk berdagang. Analisis teknis berpendapat bahwa sejarah berulang, dan bahwa melihat tren masa lalu dapat membantu memprediksi perilaku saham di masa depan.

Ada berbagai strategi dan alat yang dapat membantu investor melakukan analisis teknis terhadap saham atau sektor tertentu. Sebagai contoh, salah satu strategi tersebut adalah melacak dua rata-rata bergerak pada saham dan mencari titik crossover.

Ini membutuhkan pemantauan rata-rata 50 hari dan 200 hari dari masing-masing saham. Jika rata-rata jangka pendek lebih tinggi dari rata-rata 200 hari, ini berarti sudah waktunya untuk membeli karena harga sedang naik. Jika rata-rata bergerak ke arah yang berlawanan, itu menunjukkan saatnya untuk menjual.

Analisis teknis sering digunakan oleh pedagang jangka pendek yang mencoba memperkirakan harga dan tren volume di masa depan dengan melihat pola dalam grafik saham. Investor yang menggunakannya percaya akan memprediksi bagaimana saham akan berperilaku berdasarkan data historis dan menggunakan informasi tersebut untuk membuat keputusan pembelian dan penjualan saham.

Analisis Fundamental

Analisis fundamental melihat laporan keuangan perusahaan, neraca, arus kas, penghasilan, laporan ekonomi, saham, dan seterusnya. Ini membutuhkan peninjauan laporan 10-K perusahaan yang diajukan ke Securities and Exchange Commission (SEC).

Sebagian besar informasi ini dapat ditemukan di situs web perusahaan di bagian “Investor” atau di database pengarsipan SEC EDGAR. Untuk perusahaan Kanada, lihat database Administrasi Sekuritas Kanada SEDAR.

Investor juga melihat laporan pendapatan kuartalan untuk meninjau laba, pendapatan, dan biaya. Faktor lain termasuk efisiensi perusahaan, kompetisi, kinerja sektor, likuiditas, dan proyeksi pertumbuhan.

Trader yang mengevaluasi saham berdasarkan analisis fundamental bergantung pada rasio untuk menunjukkan apakah perusahaan dalam kondisi keuangan yang baik atau mungkin mengalami default. Orang lain mungkin melihat kinerja sektor dan membandingkan perusahaan dengan perusahaan lain dalam lini bisnis yang sama.

Idenya adalah untuk menemukan perusahaan yang secara fundamental sehat tetapi kurang dihargai oleh pasar. Melihat keuangan perusahaan seperti pendapatan, neraca keuangan, dan arus kas dapat membantu investor menentukan kesehatan bisnis secara keseluruhan.

Sementara angka menceritakan bagian dari cerita, analisis fundamental membutuhkan melihat di luar data. Informasi dari manajemen dalam laporan tahunan perusahaan, siaran pers, dan dokumen publik lainnya dapat mengungkapkan kinerja perusahaan saat ini dan rencana untuk masa depan.

Investor yang mencari investasi jangka panjang menggunakan analisis fundamental untuk menemukan perusahaan dengan fondasi kuat yang mungkin tidak melakukan perdagangan dengan potensi pasar penuh mereka.

Bagaimana caranya?

Jika Anda ingin melakukan analisis saham sendiri, Anda dapat mempelajari beberapa konsep dasar yang biasa digunakan untuk mengevaluasi saham:

• Rasio P/E: Rasio harga terhadap pendapatan, atau rasio P/E, membandingkan laba per saham perusahaan dengan harga per saham. Untuk menghitungnya, membagi harga saham perusahaan dengan laba per saham. Ini membantu investor menyingkirkan saham yang dinilai terlalu tinggi dan fokus pada investasi yang bagus.

• Laba per Saham (EPS): Metrik kunci ini memberi tahu investor berapa banyak keuntungan yang dihasilkan perusahaan untuk setiap saham yang beredar. Semakin tinggi EPSnya, semakin baik perusahaan dalam berinvestasi dalam bisnis atau membagikan dividen. Seiring laba per saham meningkat, ini biasanya menaikkan harga saham. Penurunan laba per saham dapat menyebabkan harga turun.

• Rasio PEG: Rasio PEG adalah kependekan dari rasio harga-ke-pendapatan-pertumbuhan perusahaan. Untuk menghitungnya, membagi rasio P/E dengan tingkat pertumbuhan laba yang diharapkan perusahaan. Rasio PEG kurang dari 1 dapat menunjukkan saham yang undervalued sementara rasio yang lebih tinggi dari 1 dianggap tidak menguntungkan.

• Nilai buku: Nilai buku perusahaan mewakili nilai total semua aset dikurangi kewajiban yang belum dibayar. Anda dapat menemukan nilai total aset dan depresiasi di neraca perusahaan. Untuk menghitung nilai buku per saham, membagi total ekuitas pemegang saham dengan jumlah saham yang beredar.

• Pengembalian Ekuitas (ROE): Return on Equity (ROE) mengukur seberapa efisien perusahaan dalam menghasilkan pendapatan dari aset. Untuk menghitung ROE, membagi laba bersih perusahaan dengan ekuitas pemegang saham. Anda perlu membandingkan ROE perusahaan dengan perusahaan lain di sektor yang sama untuk mengukur apakah itu baik atau buruk.

Garis bawah

Bahkan analisis terbaik pun tidak dapat menjamin bahwa suatu saham akan naik atau turun. Sementara fundamentalnya mungkin sehat atau informasi teknisnya benar, kondisi pasar dapat mendorong saham ke arah yang berbeda.

Jenis analisis yang Anda gunakan tergantung pada strategi perdagangan Anda. Secara umum, pedagang jangka pendek fokus pada analisis teknis sementara investor di dalamnya untuk jangka panjang menekankan analisis fundamental.

Setiap bentuk analisis itu penting, jadi berfokus pada keduanya mungkin merupakan pendekatan terbaik Anda. Jika Anda mengabaikan satu, Anda mungkin kehilangan informasi berharga yang dapat mengubah arah harga saham perusahaan.

Jangan memasukkan uang ke dalam saham individu jika Anda tidak mampu kehilangannya. Analisis stok membutuhkan waktu dan pengalaman untuk dipelajari. Terkadang Anda akan menghasilkan uang dan terkadang Anda akan mengalami kerugian.

Wealthsimple Invest adalah cara otomatis untuk menumbuhkan uang Anda seperti investor paling canggih di dunia. Mulailah dan kami akan membuatkan Anda portofolio investasi yang dipersonalisasi dalam hitungan menit.