Wawasan tentang Penilaian Saham

Untuk mendapatkan wawasan dalam penilaian saham , Anda paling baik dilayani dengan mempertimbangkan berbagai perspektif. Meskipun ini awalnya menantang, memungkinkan Anda menemukan metodologi penilaian yang paling sesuai dengan pandangan dan pengamatan Anda. Meskipun ada sejumlah pendekatan yang tak terbatas, penilaian saham sering dibagi menjadi dua jenis analisis:analisis fundamental dan analisis teknis. Masing-masing menggunakan serangkaian metrik yang berbeda untuk mengukur posisi relatif saham. Mempertimbangkan masing-masing akan memungkinkan Anda untuk membuat keputusan yang tepat.

Analisis Fundamental

Dasar dari analisis fundamental adalah untuk mempertimbangkan faktor ekonomi utama yang mendorong bisnis perusahaan. Dari informasi tersebut, Anda kemudian dapat menentukan nilai sebenarnya dari perusahaan dan di mana sahamnya harus diperdagangkan. Jika saham diperdagangkan di bawah nilai yang Anda tentukan akurat, saham tersebut dianggap bernilai baik dan harus dibeli. Jika saham diperdagangkan di atas nilai ini, stok bisa korslet. Jenis analisis ini cenderung mengarah pada posisi jangka panjang, karena seringkali membutuhkan aktivitas perdagangan selama berbulan-bulan agar faktor fundamental tercermin dalam harga saham.

Beberapa faktor paling umum yang harus Anda pertimbangkan termasuk riwayat penghasilan, sejarah dividen, margin kotor dan operasi, dan posisi relatif saham dalam industrinya sendiri. Jika, Misalnya, saham berada dalam bisnis dengan margin tinggi, Anda harus mempertimbangkan hal ini ketika mempertimbangkan kualitas stok. Mengingat industri memberi Anda konteks di mana data ini dapat dipertimbangkan. Metrik untuk perusahaan utilitas akan berbeda dengan tepat dari stok teknologi.

Analisis Teknis

Analisis teknis beroperasi dengan asumsi bahwa Anda dapat melihat semua informasi relevan yang Anda butuhkan tentang suatu saham dengan mempertimbangkan aksi harga dan volumenya. Daripada mempertimbangkan berbagai faktor ekonomi, di bawah pendekatan ini Anda membuat asumsi bahwa pasar akan memberi harga pada data dan mengungkapkan dampak dari informasi tersebut dalam cara perdagangan saham. Seorang analis teknis mempertimbangkan berbagai indikator yang didorong oleh aksi harga dan volume saham.

Indeks kekuatan relatif (RSI), Misalnya, mengukur hubungan antara pembeli dan penjual dalam keamanan tertentu. Ketika sebuah saham telah didorong lebih tinggi oleh ketidakseimbangan antara pembeli dan penjual, Anda dapat mengatakan bahwa saham tersebut overbought. Ketika keseimbangan kembali dan penjual seimbang, saham diperkirakan akan diperdagangkan lebih rendah. Ada ratusan indikator yang bisa dipertimbangkan, banyak di antaranya disediakan sebagai bagian dari sebagian besar paket perdagangan dasar. Mempertimbangkan kumpulan indikator ini memungkinkan Anda untuk menentukan daya tarik relatif suatu saham dan bertindak berdasarkan informasi ini.

Menyatukannya

Banyak trader sukses menggunakan perpaduan kedua pendekatan ini. Dalam kedua kasus, jika Anda memiliki eksposur untuk masing-masing, Anda akan dapat menentukan mana yang lebih sesuai dengan gaya dan keyakinan Anda. Menggunakan kombinasi keduanya akan memberikan wawasan unik dan memungkinkan Anda mengembangkan pendekatan yang berhasil.