Ambil Uang dan Jalankan:Strategi Keluar Saham

Kiat stok, lebih sering daripada tidak, didasarkan pada titik masuk.

Anda menemukan komoditas yang terlihat menjanjikan, Anda memutuskan untuk berinvestasi, dan Anda membeli. Jika Anda seorang investor pasif, Anda berniat untuk memegang saham dan melihat keuntungan tumbuh. Jika Anda lebih aktif, Anda berniat untuk menahan saham untuk waktu yang singkat.

Namun mengetahui kapan harus keluar dari posisi saham setidaknya sama pentingnya dengan mengetahui kapan harus membeli — lebih dari itu, sebenarnya.

Strategi keluar saham penting bagi kedua kelas investor. Pedagang jangka pendek perlu merencanakan titik keluar mereka setiap hari atau setiap minggu. Tetapi investor pasif juga perlu meluangkan waktu untuk membuat strategi keluar perdagangan.

Strategi Keluar Perdagangan:Mengapa Penting

Tujuan setiap investor adalah mempertahankan portofolio yang menghasilkan keuntungan. Ada banyak cara untuk melakukannya:Mempelajari struktur pasar saham, mendiversifikasi kepemilikan, menetapkan tujuan investasi, dan sebagainya.

Strategi keluar saham adalah elemen kunci dalam kesehatan portofolio dasar. Ini berfungsi untuk menjaga keseimbangan kepemilikan Anda, mengambil keuntungan pada titik yang tepat dan mencegah kerugian menjadi terlalu curam.

Strategi keluar perdagangan hari adalah bagian dari permainan. Investor aktif membangun seluruh karier mereka dengan menemukan titik keluar yang tepat pada kepemilikan jangka pendek.

Tetapi investor pasif, pada umumnya, kurang memperhatikan strategi keluar saham. Mereka cenderung ke arah "beli dan tahan" komoditas yang mereka harapkan dapat menghasilkan keuntungan dalam jangka waktu yang lama. Terkadang, bahkan ada komponen emosional dalam keputusan tersebut. Mereka tumbuh terikat pada kepemilikan jangka panjang tertentu dan tidak "merasa" benar tentang menguangkan saham blue-chip yang mungkin telah mencapai puncaknya.

Sebelum siapa pun masuk ke pasar saham, apakah mereka membeli satu posisi atau 30, mereka perlu memiliki beberapa strategi dasar keluar dari perdagangan. Baik berdasarkan harga jual yang optimal, pemotongan kerugian, waktu dalam suatu posisi, atau diversifikasi kepemilikan Anda, strategi keluar saham yang cerdas adalah alat pemeliharaan yang kuat.

Berikut adalah beberapa strategi keluar perdagangan jangka panjang dan harian yang umum serta kiat untuk menyiapkannya.

Batas Stop-Loss

Sangat sedikit portofolio saham yang 100% menguntungkan. Daftar kepemilikan setiap investor berisi saham yang menang dan saham yang kalah.

Setidaknya bagi investor pasif, tidak masuk akal untuk menyerah pada saham begitu sahamnya jatuh ke zona merah. Itu bisa saja merugi karena penurunan sementara di pasar. Atau mungkin akan melalui beberapa perombakan industri yang pada akhirnya akan diselesaikan oleh perusahaan. Bahkan bisa menjadi masalah musiman — perusahaan yang menjual mantel musim dingin mungkin mendapati stoknya mendatar atau turun pada bulan Juni, tetapi kembali naik pada bulan November.

Tetapi pada titik tertentu, cukup sudah. Ketika suatu saham terus menurun nilainya, mungkin diperlukan waktu yang cukup lama untuk kembali ke profitabilitas. Maka disarankan untuk memotong kerugian Anda dengan menetapkan batas stop-loss.

Batas stop-loss persis seperti yang terdengar:Sebuah titik di bawah harga yang Anda bayar untuk saham di mana Anda menjualnya. Misalnya, katakanlah Anda telah membeli beberapa lembar saham pertumbuhan masing-masing seharga $25. Anda dapat memesan di mana Anda memberi tahu broker Anda untuk menjual saham begitu mencapai $20 per saham. Ketika itu terjadi, limit order berubah menjadi market order, dan stok Anda kemudian dijual.

Perintah stop-loss mudah dieksekusi di situs pialang online. Jika Anda menggunakan pialang langka yang masih membebankan komisi atas transaksi, Anda tidak akan dikenakan biaya hingga saham tersebut terjual.

Metode untuk Menetapkan Batas Stop-Loss

Menentukan batas stop-loss Anda sebagian besar terkait dengan jenis investor Anda dan seberapa besar risiko yang dapat Anda toleransi. Banyak yang hanya memilih batas berdasarkan persentase kerugian:Setelah harga saham turun menjadi antara 10% atau 25% lebih rendah dari yang mereka bayarkan, mereka menjual saham mereka. Jika Anda adalah seseorang yang gelisah tentang harga saham yang tidak menentu, Anda bahkan dapat menetapkan stop-loss pada persentase satu digit.

Salah satu metode yang digunakan investor untuk menetapkan batas stop-loss adalah dengan mendasarkannya pada pola dukungan. Ini adalah poin dalam sejarah harga saham ketika harga cukup rendah bagi investor untuk membeli, menyebabkan harga naik lagi. Batas stop-loss kemudian direvisi karena nilai saham terus meningkat dalam jangka panjang.

Misalnya, katakanlah harga saham turun menjadi $30, menyebabkan lonjakan aktivitas pembelian, yang kemudian menaikkan harga menjadi $40. Harga $30 itu menunjukkan titik dukungan. Oleh karena itu, seorang investor dapat menetapkan batas stop-loss sebesar $30. Kemudian, saham mengalami penurunan singkat — katakanlah, menjadi $35 — tetapi kembali naik lagi. Investor lalu merevisi batas stop-loss menjadi $35, karena ini menunjukkan level dukungan baru.

Yang lain menggunakan rata-rata pergerakan jangka panjang untuk menetapkan batas stop-loss mereka. Jika harga saham saat ini lebih tinggi dari rata-rata pergerakan 100 hari, mereka akan menetapkan titik tepat di bawah rata-rata pergerakan di mana mereka ingin menjualnya. Ini praktis karena mencegah pergerakan saham yang tiba-tiba dan sementara mempengaruhi batas stop-loss Anda. Ini didasarkan pada sejarah dan potensi jangka panjang, bukan kecelakaan yang aneh.

Menempatkan Stop-Loss Order

Anda harus menempatkan order stop-loss pada setiap posisi yang Anda miliki jika Anda bisa. Jika Anda memiliki saham mahal, Anda mungkin ingin cukup ketat dan menetapkan batas yang akan mencegah Anda kehilangan terlalu banyak — katakanlah 10% atau bahkan lebih rendah. Jika Anda memiliki beberapa saham pertumbuhan yang murah, Anda mungkin dapat menahan persentase penurunan harga yang lebih besar. Namun pastikan Anda memiliki batas stop-loss untuk setiap komoditas.

Ketika Anda menempatkan order stop-loss, jangan berasumsi bahwa itu akan secara otomatis menghasilkan. Beberapa pialang menetapkan tenggat waktu setelah pesanan dibatalkan, terlepas dari apakah mereka telah melewatinya atau tidak. Cari konfirmasi bahwa pesanan telah selesai.

Pedagang harian biasanya tidak menggunakan perintah stop-loss, kecuali sebagai komponen dari perdagangan rasio untung/rugi (tetapi lebih dari itu sedikit).

Tetapkan Harga Target

Sebaliknya, pada titik tertentu, saham Anda mungkin mengalami kenaikan harga yang konsisten tanpa tanda penurunan yang jelas di cakrawala. Anda dapat memutuskan untuk memesannya untuk dijual setelah mencapai harga tersebut dan mengantongi keuntungan.

Proses untuk menguangkan pada harga yang telah ditentukan disebut stop-limit order, dan mirip dengan membuat stop-loss order. Alih-alih menetapkan harga di bawah tingkat investasi awal Anda, Anda bertujuan untuk harga target di atas harga yang dipilih untuk memaksimalkan keuntungan.

Risiko menetapkan harga target, setidaknya untuk investor jangka panjang, adalah jika saham berada pada lintasan naik, ia bisa terus naik. Artinya, Anda tidak akan mendapatkan sebanyak mungkin untuk menjual saham pada titik harga yang Anda pilih jika Anda tinggal lebih lama.

Tetapi keuntungannya adalah Anda akan mengunci keuntungan. Sifat pasar saham saat ini adalah tidak butuh waktu lama bagi komoditas tertentu untuk menghasilkan 20% atau 30% — terkadang, hanya dalam hitungan minggu. Jika Anda menguangkan, mudah untuk kembali ke posisi tersebut jika Anda berubah pikiran atau hanya menginvestasikan kembali di saham lain yang menjanjikan.

Stop-limit order juga dapat disesuaikan dengan cara yang sama seperti order stop-loss. Jika harga terus naik tetapi belum mencapai batas Anda, Anda dapat merevisinya ke batas yang lebih tinggi jika Anda yakin masih ada ruang untuk tumbuh. Strategi lain adalah hanya menjual sebagian kepemilikan Anda di saham tertentu saat mencapai batasnya dan tahan sisanya untuk mengantisipasi kenaikannya.

Tetapkan Batas Waktu

Beberapa trader, terutama yang mengambil posisi short, hanya bertahan pada saham mereka untuk waktu yang telah ditentukan. Kemudian, terlepas dari apakah mereka memperoleh atau kehilangan nilai dalam kepemilikan mereka, mereka menjualnya pada tanggal tersebut.

Ini mungkin terdengar sedikit kontra-intuitif, tetapi ada beberapa alasan bagus untuk menggunakan strategi ini. Menyimpan terlalu banyak uang di saham yang stagnan menyeret portofolio Anda dan dapat menyebabkan Anda kehilangan opsi lain yang menjanjikan. Jika Anda telah memegang posisi selama satu tahun tetapi hanya mengakui pertumbuhan satu digit yang sederhana, masuk akal untuk melepaskannya dan menempatkan keuntungan di tempat lain.

Pedagang harian adalah tentang menetapkan batas waktu. Batas waktu mereka untuk membongkar stok adalah akhir dari setiap sesi perdagangan. Saham yang belum mereka jual untuk mendapatkan keuntungan di penghujung hari kemudian dimasukkan kembali ke pasar.

Jika Anda memiliki saham yang hanya tumbuh secara bertahap sejak Anda memilikinya, paling tidak tetapkan tenggat waktu untuk memeriksa kembali apakah itu layak untuk dipertahankan. Mungkin masih layak dijual hanya untuk menjaga portofolio Anda tetap likuid dan membebaskan modal untuk peluang baru.

Menetapkan Batas Trailing Stop

Trailing stop berbeda dari stop-loss dan stop-limit order karena mereka tidak dieksekusi ketika saham mencapai titik harga yang tepat yang Anda tentukan. Sebaliknya, batasnya disesuaikan dengan seberapa jauh di atas atau di bawah harga dari nilai pasar saat ini.

Misalnya, katakan bahwa Anda membeli saham seharga $20. Harga naik menjadi $23 ketika Anda memutuskan untuk mengeluarkan perintah trailing stop-limit $2. Pada saat itu, batas stop Anda adalah $21. Harga naik lagi hingga $25 — dan batas trailing stop Anda adalah $23.

Tapi kemudian sahamnya turun menjadi $24,75. Namun, batas stop Anda tetap di $23. Jika saham turun lebih jauh dan mencapai $23, pesanan jual akan dieksekusi. Jika tidak, trailing stop limit akan terus naik seiring dengan kenaikan stok.

Batas trailing stop sangat membantu karena secara otomatis disetel ulang saat stok terus naik nilainya. Anda akan dapat mengendarai gelombang kenaikan dan menguangkan dengan untung, apa pun yang terjadi. Tentu saja, batas yang Anda tetapkan harus masuk akal, dan Anda harus menggunakannya dalam kombinasi dengan batas stop-loss untuk memaksimalkan potensinya.

Strategi Keluar Perdagangan Lainnya

Dua strategi keluar saham secara khusus digunakan oleh pedagang harian. Alih-alih didorong oleh fluktuasi saham tertentu, mereka didasarkan pada seluruh nilai portofolio pedagang. Mari kita lihat satu per satu.

Rasio Laba/Rugi (P/L)

Pedagang harian sering mengatur sistem perdagangan mereka sesuai dengan rasio keuntungan dan kerugian yang dapat diterima. Misalnya, tujuan mereka mungkin adalah berdagang untuk mempertahankan rasio untung/rugi 3 banding 1. Itu berarti keuntungan rata-rata dari semua perdagangan yang mereka menangkan adalah tiga kali lipat kerugian rata-rata dari kerugian mereka.

Misalnya, Anda membeli saham di harga $20. Anda yakin saham tersebut pada akhirnya akan mencapai $21, di mana Anda akan menjual saham Anda dengan keuntungan masing-masing $1. Anda menggunakan rasio P/L 2:1, menetapkan batas stop pada $21 dan menetapkan stop-kerugian dari 50 sen. Anda bersedia mengambil risiko kehilangan 50 sen itu tetapi berharap mendapatkan dolar itu.

Pedagang harian menyeimbangkan kepemilikan mereka di siang hari dengan harapan mempertahankan sesi yang wajar dan menguntungkan, menghasilkan keuntungan yang kuat sambil menerima kerugian yang terbatas.

Aturan 1%

Karena lebih merupakan pedoman daripada strategi keras dan cepat, aturan 1% hanya mengatakan bahwa Anda tidak boleh menempatkan lebih dari 1% dari kekayaan bersih cair Anda pada risiko kerugian. Misalnya, jika total rekening tabungan dan investasi Anda bernilai $200.000, Anda tidak boleh memiliki potensi kerugian lebih dari $2.000 setiap saat.

Pedagang harian sering merasa bahwa aturan 1% terlalu membatasi. Mereka mungkin merasa lebih nyaman mempertaruhkan 2% atau bahkan 5% dari total modal investasi mereka. Namun, berapa pun batas yang Anda tetapkan, ada baiknya untuk memilikinya.

Gorilla Trades:Terbukti Sukses Dengan Poin Masuk dan Keluar

Gorilla Trades telah membantu ribuan investor untuk menemukan saham yang paling menjanjikan di pasar. Lebih penting lagi, kami telah membantu mereka untuk mewujudkan keuntungan yang konsisten dengan menentukan waktu yang tepat untuk keluar untuk efek maksimum. Daftar untuk uji coba gratis dan kami akan membantu Anda memulai.