Amal mengambil uang digital sekarang – dan risiko yang menyertainya

Banyak amal besar, meskipun dipercayakan untuk menerima dan mengelola dana yang bermanfaat bagi masyarakat, menerima bitcoin dan cryptocurrency lainnya – bentuk uang digital yang mudah berubah – sebagai sumbangan.

Mengambil, Misalnya, Yayasan Komunitas Lembah Silikon, salah satu badan amal terbesar di negara itu. Itu memegang sepertiga dari investasi US$13,5 miliar – hampir $4,5 miliar – dalam aset digital menurut laporan keuangan tahunannya.

Sebagai ahli dalam masalah pajak dan keuangan yang dihadapi badan amal, kami telah menghabiskan banyak waktu untuk memeriksa apa yang membuat organisasi nirlaba berkecimpung dalam mata uang digital sejak awal dan apa yang bisa salah sebagai hasilnya.

Titik volatil

Sementara Yayasan Komunitas Lembah Silikon mungkin memiliki lebih banyak cryptocurrency daripada badan amal lainnya, itu tidak unik. amal kesetiaan, badan amal AS teratas dalam hal sumbangan yang dikumpulkannya setiap tahun, mengatakan uang digital adalah kategori dengan pertumbuhan tercepat di tahun 2017.

Badan amal yang lebih kecil juga menerima sumbangan dalam bitcoin, seperti juga badan amal baru yang hanya berfokus pada cryptocurrency. Pemberian uang digital melonjak di tahun 2017, sama seperti pasar untuk aset bermodel baru ini meledak.

Bitcoin, mata uang kripto yang paling umum, naik 1, 318 persen terhadap dolar AS pada 2017.

XRP, jenis uang digital terpopuler kedua, memperoleh 36, 018 persen sepanjang tahun.

Keuntungan ini memberi jalan kepada kerugian besar dalam delapan bulan pertama tahun 2018, ketika mata uang digital jatuh lebih tajam daripada dot-com jatuh di awal 2000-an.

Beberapa badan amal yang menerima sumbangan cryptocurrency besar-besaran pada tahun 2017 mungkin tidak dapat mengubahnya menjadi uang biasa sebelum mereka kehilangan banyak nilainya di tahun berikutnya. Yayasan Komunitas Lembah silikon, Misalnya, diungkapkan dalam laporan audit tahun 2017 bahwa untuk lebih dari 45 persen aset investasinya, pembatasan akan mencegah mereka dikonversi menjadi uang tunai kapan saja di tahun 2018.

Fakta bahwa badan amal hanya mengungkapkan data keuangan mereka setahun sekali berarti bahwa skala kekayaan berisiko mereka, seperti yang sekarang, tidak diketahui.

Aset yang dihargai

Mengapa badan amal menerima uang digital? Jawabannya ada hubungannya dengan perubahan filantropi dalam beberapa tahun terakhir.

Bagian yang meningkat dari pemberian amal datang dari sekelompok kecil donor yang sangat kaya karena persentase orang Amerika yang menyumbang ke organisasi nirlaba menurun.

Dan donatur besar tidak selalu memberikan uang amal. Sebagai gantinya, mereka meneruskan aset, seperti saham, obligasi dan bitcoin. Pendekatan memberi itu menguntungkan mereka dalam dua cara. Untuk melihat mengapa, ini membantu untuk memahami bagaimana transaksi ini bekerja.

Katakanlah pasangan kaya memberikan saham di perusahaan yang mereka beli dengan harga $1 per saham. Ini adalah investasi yang bagus sehingga saham itu sekarang bernilai $1, 000 masing-masing. Setelah menyumbang, pasangan mendapat $1, 000 pengurangan pajak tahun itu dengan bonus lain:tidak pernah harus membayar pajak atas keuntungan $999 dalam nilai saham yang disumbangkan sebagai pendapatan. $1 itu, 000 kemudian dapat mengimbangi pajak penghasilan sebesar $1, 000 gaji. Seandainya pasangan itu menjual sahamnya dan menyumbangkan $1 yang sama, 000, Namun, donasi hanya akan mengimbangi keuntungan dari penjualan saham.

Peluang ini berarti bahwa banyak orang kaya Amerika mendapat manfaat dari menyumbangkan aset yang menjadi lebih berharga dari waktu ke waktu daripada hanya dengan memberikan uang.

Pertimbangkan bagaimana eksekutif puncak Facebook telah mendukung tujuan.

Sebagai perusahaan yang belum membayar dividen, kekayaan yang diperoleh pemegang saham terbesar Facebook disimpan dalam bentuk saham yang telah memperoleh nilai dari waktu ke waktu.

Seharusnya tidak ada kejutan, kemudian, bahwa para pemimpin perusahaan seperti CEO Mark Zuckerberg dan Chief Operating Officer Sheryl Sandberg telah berusaha untuk menyumbangkan sebagian saham Facebook mereka untuk amal daripada memberikan uang tunai.

Zuckerberg dan istrinya Priscilla Chan telah memberikan saham Facebook senilai lebih dari $ 1,75 miliar untuk dana yang disarankan donor, intinya adalah tabungan amal yang dalam skala besar beroperasi seperti yayasan tanpa harus mengikuti aturan yang harus dipatuhi yayasan, di Silicon Valley Community Foundation sejak 2010. Pasangan itu memberikan lagi hampir $2 miliar saham Facebook mereka ke yayasan yang terkait dengan Chan Zuckerberg Initiative mereka pada tahun 2017.

Untuk bagiannya, Sheryl Sandberg mendonasikan lebih dari $100 juta saham Facebook pada tahun 2016 dan 2017.

Pemegang saham utama Facebook bukanlah satu-satunya yang menggunakan strategi ini. GoPro, Eksekutif Apple dan Microsoft juga telah memindahkan sejumlah besar saham mereka ke rekening amal.

Dorongan untuk menyumbangkan uang digital, terutama setelah kenaikan nilai bitcoin dan aset serupa yang meroket menciptakan peluang bagi investor untuk menuai potensi keringanan pajak amal yang sangat besar, hanya alami.

Perantara amal

Lembaga nonprofit yang mendapatkan donasi ini, Sementara itu, membutuhkan uang yang dapat mereka belanjakan untuk gaji, sewa dan biaya lainnya.

Dan beberapa aset keuangan sulit diterima oleh badan amal dan diubah menjadi uang biasa. Bank makanan lokal Anda, contohnya, mungkin tidak tahu apa yang dilakukan dengan saham dalam dana ekuitas swasta atau cryptocurrency Ethereum jika tetangga kaya Anda memberikan sumbangan dengan salah satu cara daripada menulis cek atau menggunakan kartu kredit mereka. Itu telah menyebabkan munculnya jenis perantara baru dengan keahlian khusus.

Fidelity Charitable mendapatkan 61 persen dari sumbangannya dalam bentuk aset selain uang tunai pada tahun 2017. Sponsor dana yang disarankan oleh donor terkemuka lainnya melihat hasil yang serupa. Schwab Charitable memperoleh lebih dari 70 persen sumbangan tahun 2017 dalam aset non-tunai. Pada bulan terakhir tahun ini, angka itu adalah 80 persen untuk Vanguard Charitable.

Badan amal yang tumbuh cepat ini membawa keterampilan utama:memanen keuntungan modal. Itu adalah, mereka menerima sumbangan yang diuntungkan pajak, pegang kekayaan itu, dan – dalam banyak kasus – mentransfer uang yang diperoleh dari aset-aset tersebut ke badan amal pilihan donor ketika donor meminta.

Kesetiaan, nyatanya, mengiklankan kemampuannya untuk menerima kepentingan bisnis pribadi dan aset lain yang tidak diperdagangkan secara publik. Schwab juga mencatat kemampuannya untuk mengubah hal-hal seperti saham di perusahaan swasta, seni rupa dan bitcoin.

Yayasan Komunitas Lembah Silikon adalah simbol dari fenomena ini yang terjadi di organisasi amal yang lebih tradisional. Ini telah mulai memasarkan dirinya sebagai gudang untuk aset kompleks seperti saham yang disimpan di perusahaan sebelum mereka go public dan mata uang digital.

Konsekuensinya

Untuk memastikan, tidak ada yang tidak pantas tentang praktik-praktik ini. Pemberian aset investasi berangsur-angsur menjadi hal biasa setelah undang-undang perpajakan menetapkan perlakuan yang baik terhadap donasi kepada organisasi amal pada tahun 1917. Pertumbuhan pemberian uang digital dapat dilacak pada keputusan IRS pada tahun 2014 bahwa pemerintah melihatnya sebagai bentuk properti investasi.

Namun, banyak dari aset ini sangat fluktuatif. Seperti yang ditunjukkan oleh naik turunnya tahun 2017 dan penurunan pada tahun 2018, nilai uang digital dapat berubah besar. Ini bisa menjadi masalah ketika donor memberikan aset tepat sebelum nilainya jatuh – atau keuntungan ketika hadiah tersebut mendahului kenaikan tajam.

Bagaimanapun, donor kaya mendapatkan potongan pajak. Dan ketika hadiah mendahului kecelakaan, itu dapat mengambil lebih banyak pendapatan pajak dari kas pemerintah daripada yang didapat oleh badan amal.