Penempatan Saham:Bagaimana Anda Menggunakannya untuk Perdagangan Opsi?

Seperti strategi investasi lainnya, perdagangan opsi adalah tentang menemukan keseimbangan antara risiko dan imbalan.

Paling sederhana, opsi adalah kontrak yang terkait dengan sekuritas tertentu (misalnya, saham atau obligasi), yang memberi Anda hak untuk membeli atau menjual sekuritas tersebut pada tanggal tertentu dengan harga tertentu.

Dua kontrak dasar yang digunakan dalam perdagangan opsi dikenal sebagai “puts” dan “calls.” Hari ini, kami akan berfokus pada penempatan saham, menunjukkan kepada Anda cara kerjanya dan bagaimana Anda dapat membeli dan menjual opsi jual.

Menjelaskan Opsi Put

Apa itu saham? Opsi, kami catat, adalah kontrak yang memberikan opsi untuk membeli atau menjual saham tertentu pada tanggal tertentu dengan harga tertentu.

Harga yang telah ditentukan sebelumnya disebut “strike price”, sedangkan waktu di mana opsi tersebut berlaku dikenal sebagai “periode kedaluwarsa.”

Opsi jual dan beli menjamin dua sisi berbeda dari jenis transaksi terbatas waktu yang sama:

• Opsi jual memungkinkan pemilik untuk MENJUAL sekuritas dengan harga tetap
• Opsi panggilan memungkinkan pemilik untuk MEMBELI sekuritas dengan harga tetap

Bagaimana cara kerjanya? Bayangkan Anda memiliki opsi put di Stock X, yang saat ini diperdagangkan pada $250 per saham.

Opsi Anda memiliki harga kesepakatan sebesar $200, yang akan berakhir dalam satu bulan. Anggap juga Anda membayar premi sebesar $0,50, atau total $50 ($0,50 x 100 saham).

Jika saham dari Saham X turun menjadi $175 per saham, Anda dapat membeli 100 lembar saham X dari pasar (100 x $175 =$17.500), dan kemudian menjual saham ini kepada penulis opsi Anda masing-masing seharga $200 (100 x $200 =$20.000 ), yang akan menghasilkan keuntungan $2.500.

Untuk menghitung laba bersih akhir Anda, Anda cukup mengurangi harga premi ($50) dari subtotal Anda untuk menghasilkan $2,450 ($2,500 – $50), meskipun Anda mungkin memiliki beberapa biaya komisi tergantung pada broker opsi Anda.

Jadi sekarang setelah Anda menjelaskan opsi put, haruskah Anda mempertimbangkan untuk menggunakannya sebagai pengganti short selling?

Penempatan Saham vs. Penjualan Pendek

Seperti yang dapat Anda lihat dari contoh kami di atas, opsi jual menguntungkan investor yang percaya bahwa harga saham akan turun. Mereka menawarkan cara bertaruh melawan kesuksesan perusahaan.

Tapi opsi bukan satu-satunya cara untuk mendapat untung dari saham biasa yang kehilangan nilainya. Beberapa investor mungkin akrab dengan “short selling”, terutama karena praktik tersebut menjadi berita utama dalam kegagalan GameStop baru-baru ini.

Dalam short selling, investor meminjam saham yang terdepresiasi dari broker mereka dan menjualnya di pasar terbuka.

Kemudian, begitu harga saham turun cukup jauh, investor membeli kembali saham tersebut. Saham tersebut kemudian dikembalikan ke pemberi pinjaman, dan keuntungan dari penjualan (yaitu, selisih antara harga beli dan harga jual) dikantongi oleh investor.

Beberapa pakar mengkritik praktik ini, dan bahkan mantan kepala Bursa Efek New York menyebutnya "menjijikkan" dan "tidak Amerika." Opsi put dianggap lebih sah dan menjadi menarik bagi investor karena mereka membayar lebih dari sekadar menjual saham.

Kelebihan Put Option Dijelaskan

Untuk apa saham yang dimasukkan ke dalam saham digunakan? Beberapa investor menggunakan penempatan saham sebagai jenis polis asuransi atas saham yang mereka miliki. Membeli opsi put melindungi pembeli jika harga saham turun karena opsi put memperoleh nilai saat harga saham turun.

Proses ini dikenal sebagai “lindung nilai,” seperti dalam “lindung nilai taruhan Anda.”

Itu tidak berarti bahwa investor lain tidak hanya menggunakan opsi put untuk bertaruh melawan kesuksesan perusahaan, karena ini bisa menjadi strategi yang lebih sukses (dengan potensi keuntungan yang lebih besar) daripada hanya mempersingkat saham.

Saat Anda membeli kontrak opsi put, Anda juga mendapatkan keuntungan karena memiliki lebih banyak pilihan dalam berinvestasi dan menghasilkan uang.

Ketika digunakan sebagai strategi lindung nilai, penempatan saham dapat membantu investor mengambil risiko yang lebih besar (dengan janji imbalan yang lebih besar), menciptakan peluang baru untuk berinvestasi di perusahaan rintisan yang lebih kecil dan lebih berisiko.

Cara Membeli Kontrak Opsi Put

Sekarang setelah Anda memahami penempatan saham sepenuhnya, mari kita bicara tentang bagaimana Anda dapat membeli opsi put. Untuk melakukannya, Anda memerlukan broker opsi, meskipun banyak pialang saham standar juga mengizinkan Anda membeli opsi secara langsung.

Harga kesepakatan terserah Anda. Biasanya, Anda akan menetapkan harga strike di bawah harga saham saat ini. Anda juga dapat memilih tanggal kedaluwarsa, dan sebagian besar investor memilih periode kedaluwarsa mulai dari satu bulan hingga satu tahun.

Semakin lama jangka waktunya, semakin rendah risiko Anda.

Setiap kontrak opsi adalah untuk 100 lembar saham. Anda memutuskan berapa banyak kontrak opsi yang ingin Anda beli. Setiap kontrak opsi akan memiliki premi yang harus Anda bayar, selain biaya perantara.

Bagian yang sulit adalah memantau harga saham untuk menentukan waktu terbaik untuk menggunakan opsi Anda. Jika harga saham jatuh di bawah harga kesepakatan Anda, itu dianggap sebagai "uang".

Seperti dalam contoh kami di atas, sekarang Anda dapat meminta penulis opsi Anda untuk membeli saham Anda pada harga kesepakatan yang lebih tinggi.

Apa yang terjadi jika harga saham tidak pernah turun? Anda bisa membiarkan opsi Anda kedaluwarsa. Memang, Anda tidak akan memperoleh keuntungan apa pun, tetapi kerugian Anda hanyalah biaya kontrak ditambah biaya tambahan.

Jadikan Gorilla Trades Pilihan Pertama Anda untuk Berinvestasi

Apakah Anda selalu bermimpi menjadi investor yang lebih bijaksana dan lebih baik?

Itu tidak terjadi dalam semalam, tetapi Anda dapat mengembangkan keterampilan investasi Anda, mempertajam naluri Anda, dan semoga menghasilkan penghasilan tambahan dengan alat dan sumber daya yang tepat.

Terlepas dari pengalaman atau tujuan masa depan Anda, Gorilla Trades memiliki sumber daya yang dapat membantu Anda. Anggota kami mendapatkan akses eksklusif ke konten pendidikan tambahan, serta pilihan saham, buletin, dan pembaruan yang dikirim langsung ke ponsel Anda.

Saat Anda mendaftar hari ini, Anda akan menerima uji coba gratis tanpa kewajiban.

Luangkan waktu 30 hari ke depan untuk kami, dan lihat apa yang dapat dilakukan keanggotaan Gorilla Trades untuk Anda—dan portofolio Anda. Kami telah membantu banyak anggota mencapai tujuan investasi mereka. Kami ingin Anda menjadi salah satu dari mereka.