Berapa Banyak yang Dapat Anda Hasilkan dengan Menjual Put Options?

Beli rendah, jual tinggi. Pepatah ini adalah mantra biasa investor pasar saham, dan dalam banyak kasus, itu berhasil. Tapi bagaimana jika ada cara untuk menghasilkan keuntungan ketika harga saham turun? Bisakah Anda mendapat untung dari keruntuhan perusahaan?

Ahli strategi pasar telah menemukan cara untuk menghasilkan pendapatan dengan bertaruh melawan kesuksesan perusahaan, dan banyak dari strategi ini melibatkan opsi put.

Hari ini, kami akan menjelaskan cara kerja opsi jual dan menawarkan wawasan tentang cara menjual opsi jual untuk menghasilkan pendapatan tambahan.

Apa Itu Put Options?

Opsi adalah jenis kontrak yang memungkinkan Anda untuk membeli atau menjual sekuritas tertentu, seperti saham, dengan harga tertentu pada tanggal tertentu. Secara umum, broker opsi memberi klien mereka kebebasan yang adil dalam memilih harga dan tanggal ini.

Harga yang Anda tetapkan dikenal sebagai "harga pemogokan," dan tanggal yang Anda pilih dikenal sebagai "tanggal kedaluwarsa." Opsi Put memberi pemilik kesempatan untuk menjual saham kapan saja sebelum tanggal kedaluwarsa, dengan harga kesepakatan terkunci dan dijamin.

Setiap kontrak opsi yang Anda beli datang dalam unit 100 saham. Tidak ada batasan jumlah kontrak yang Anda beli, meskipun Anda akan membayar premi untuk setiap kontrak opsi yang Anda pilih untuk dibeli.

Premi dapat bervariasi menurut perusahaan dan perusahaan pialang dan di samping biaya pialang apa pun.

Cara Menjual Put Options

Opsi jual saham meningkat nilainya ketika saham perusahaan berkinerja buruk. Hubungan ini mungkin tampak berlawanan dengan intuisi, seperti yang kami catat dalam pendahuluan kami. Investor dapat memanfaatkan penurunan dan keuntungan ini dengan menjual opsi jual saat harga saham turun.

Mungkin berguna untuk menggunakan contoh. Bayangkan Anda ingin membeli opsi put di perusahaan ABC. Saat ini, ABC diperdagangkan pada $100 per saham.

Anda yakin bahwa saham ABC akan segera anjlok, jadi Anda membeli opsi put dengan tanggal kedaluwarsa tiga bulan dari sekarang.

Premi yang melekat pada opsi put ini adalah $0,25 per saham, jadi total kontrak Anda akan dikenakan biaya $25. Anda menetapkan harga kesepakatan sebesar $75 per saham.

Langkah Anda selanjutnya adalah memantau ABC dan menunggu harga turun. Ketika harga saham turun di bawah strike price, saham tersebut dikatakan “dalam uang”.

Jika harga saham ABC turun menjadi $50 per saham, Anda dapat membeli 100 saham dari pasar seharga $5.000.

Sejauh ini, transaksi ini sama seperti transaksi lainnya. Tetapi opsi put Anda akan mengharuskan penulis opsi Anda untuk membeli saham dari Anda pada harga kesepakatan.

Dalam contoh ini, Anda menetapkan harga kesepakatan sebesar $75 per saham. Tarif ini berarti penulis opsi Anda akan membeli saham ini dari Anda dengan total $7.500.

Sekarang, matematika harus jelas. Anda dapat menentukan total keuntungan Anda dengan mengurangkan uang yang Anda belanjakan ($5.000) dari uang yang Anda peroleh ($7.500).

Subtotal Anda adalah $2.500, dan setelah Anda mengurangi biaya opsi put itu sendiri ($25), Anda memiliki total keuntungan sebesar $2.475—meskipun Anda mungkin masih terbebani dengan beberapa biaya perantara.

Semakin rendah harga saham, semakin besar margin keuntungan Anda. Anda dapat melihat bagaimana opsi put bisa menjadi cara yang sederhana namun efektif untuk menghasilkan keuntungan dari pasar saham.

Bagaimana jika harga saham tidak pernah turun? Kemungkinan ini merupakan bagian dari risiko yang terkait dengan pembelian dan penjualan kontrak opsi put.

Jika tanggal kedaluwarsa tiba dan harga saham belum turun, opsi put hanya akan kedaluwarsa. Sebagai investor, Anda akan kehilangan uang yang Anda habiskan untuk premi dan mungkin beberapa biaya perantara, tetapi ini akan menjadi tingkat kerugian Anda.

Risiko dan Manfaat Put Options

Secara historis, beberapa investor telah mengangkat alis pada gagasan mengambil untung dari perusahaan yang berkinerja buruk.

Beberapa analis pasar baru-baru ini menyarankan bahwa perdagangan opsi mungkin menjadi penyebab utama dari gelembung pasar saham dengan memanipulasi harga pasar saham secara artifisial. Seperti halnya strategi investasi, ada pro dan kontra dalam menjual opsi put.

Mempelajari cara menjual put memberi Anda alat lain yang berguna di kotak peralatan investasi Anda.

Keuntungan Put Options

Keuntungan terbesar dari penempatan saham adalah bahwa mereka menyediakan cara untuk melindungi investasi Anda, memberikan bantalan untuk membeli saham yang berisiko.

Dengan kata lain, jika Anda berinvestasi dalam saham tertentu, Anda juga dapat membeli kontrak opsi put sehingga jika perusahaan gagal berkinerja baik, Anda dapat mengurangi kerugian dan mempertahankan sebagian pendapatan Anda.

Opsi ini sering disebut "penempatan pelindung" dan dapat menjadi strategi yang berharga untuk manajemen risiko.

Kerugian Put Options

Kerugian yang jelas dari opsi put adalah risiko yang terlibat. Investor mungkin tidak akan pernah melihat stock pick mereka turun di bawah harga strike sebelum tanggal kedaluwarsa.

Risiko ini kadang-kadang disebut sebagai "peluruhan waktu." Jika tanggal kedaluwarsa harus lewat tanpa harga saham bergerak dengan baik, Anda akan kehilangan uang yang Anda belanjakan untuk premi, serta kehilangan keuntungan yang mungkin Anda harapkan.

Berapa Banyak yang Dapat Anda Hasilkan dari Jual Put Options?

Berapa banyak yang dapat Anda hasilkan saat membeli dan menjual kontrak opsi put? Tidak ada jawaban pasti untuk pertanyaan ini karena jumlah yang Anda hasilkan akan bergantung pada sifat kontrak itu sendiri, serta volatilitas perusahaan tempat Anda berinvestasi.

Namun, beberapa investor telah mengejar penjualan sebagai bagian dari pendapatan menyeluruh, dan yang lain telah mencoba melakukannya secara eksklusif sebagai sarana untuk mencari nafkah.

Menjual Hasil untuk Pendapatan

Tanpa pertanyaan, menjual opsi put dapat menghasilkan pendapatan. Menjual untuk mendapatkan keuntungan bisa lebih mudah saat pasar tidak stabil, yang bisa menguntungkan saat strategi investasi lain terbukti terlalu berisiko.

Pertanyaan kuncinya adalah ini:Berapa banyak yang bisa Anda peroleh dari menjual opsi put? Jawabannya akan sangat tergantung pada setidaknya dua faktor penting.

Pertama, berapa biaya broker Anda? Biaya perantara yang cukup besar—atau premi tinggi untuk opsi jual—pada akhirnya akan memakan keuntungan yang Anda harapkan, yang dapat membatasi kemampuan Anda untuk menghasilkan keuntungan yang substansial.

Kedua, seberapa besar portofolio Anda? Portofolio saham yang lebih besar dapat memberikan pilihan yang lebih besar untuk berinvestasi dan memungkinkan Anda menyerap lebih banyak risiko.

Misalnya, jika Anda memiliki portofolio saham senilai $10.000, maka pengembalian 100% atas investasi itu hanya akan menghasilkan $10.000—dan itu jika Anda menggunakan seluruh portofolio Anda.

Sebaliknya, jika Anda memiliki portofolio $100.000 dan memilih untuk menginvestasikan hanya 10% dari aset Anda, Anda akan memperoleh $10.000 tanpa mempertaruhkan hampir sebanyak total kumpulan aset Anda.

Singkatnya, Anda dapat menghasilkan keuntungan dengan menjual put untuk mendapatkan penghasilan, tetapi jumlah pendapatan itu akan bergantung pada biaya perantara dan ukuran portofolio Anda. Menjual opsi put untuk mendapatkan penghasilan mungkin sepadan dengan risikonya jika Anda pandai memilih saham yang dinilai terlalu tinggi.

Menjual Put Options untuk Penghidupan

Menjual put untuk mendapatkan penghasilan adalah satu hal, tetapi bisakah Anda menghasilkan cukup uang untuk mencari nafkah? Pertama, penting untuk memahami apa yang kita maksud dengan "hidup."

Demi argumen, katakan saja Anda ingin menghasilkan $ 50.000 per tahun. Jarak tempuh Anda mungkin berbeda, tetapi kami yakin sebagian besar investor akan senang menghasilkan sebanyak itu dengan berinvestasi.

Seberapa masuk akal untuk mendapatkan $50.000 dari menjual opsi put?

Sekali lagi, itu tergantung pada ukuran portofolio saham Anda lebih dari apa pun. Jika kita menggunakan dua contoh di atas, kecil kemungkinannya ada orang yang dapat memanfaatkan portofolio $10.000 untuk menghasilkan pendapatan semacam ini.

Portofolio $100.000 akan menjadi jalan yang lebih mungkin untuk memperoleh penghasilan tetap, meskipun ada risiko yang terlibat kapan pun Anda bermain dengan pasar saham.

Perbedaan ini tidak berarti bahwa Anda tidak dapat berpotensi memulai dari yang kecil dan menjadi besar. Daripada mencoba mencari nafkah dari investasi saham di tahun pertama Anda, Anda dapat menetapkan tujuan yang lebih kecil dan bekerja ke arah itu.

Misalnya, Anda dapat menetapkan tujuan untuk menghasilkan $10.000 dalam satu tahun, lalu $20.000 pada tahun berikutnya, dan seterusnya. Dalam lima tahun, Anda akan menghasilkan pendapatan yang besar, tetapi hanya jika keputusan investasi Anda berjalan dengan baik dan pasar menguntungkan Anda.

Mengikuti rute ini akan menuntut penelitian menyeluruh dan pemantauan yang cermat. Situs web dan alat penelitian saham akan terbukti menjadi sekutu yang kuat dan, jika digunakan dengan benar, dapat mengoptimalkan keuntungan Anda dari setiap investasi.

Berinvestasi dengan Bijaksana dengan Gorilla Trades

Investor yang mencari alat dan sumber daya untuk memandu keputusan saham mereka tidak dapat melihat lebih jauh dari Gorilla Trades. Anggota kami mendapatkan akses eksklusif ke beberapa alat penelitian tercanggih yang ditawarkan industri ini.

Ingin melihat mereka beraksi? Daftar hari ini, dan Anda akan menerima uji coba gratis selama 30 hari.

Jelajahi fitur dan konten yang tersedia untuk anggota kami, dan lihat mengapa tak terhitung banyaknya investor yang menjadikan Gorilla Trades sebagai sumber daya mereka untuk strategi investasi.