Berapa rata-rata pengembalian pasar saham, dan bagaimana Anda bisa menggunakannya?

Investor modern memiliki banyak poin data untuk dipertimbangkan saat melakukan pergerakan di pasar saham. Salah satu yang paling relevan adalah tingkat pengembalian rata-rata atas saham — seberapa besar nilai komoditas tertentu meningkat dari tahun ke tahun.

Pengembalian rata-rata pasar saham menjelaskan banyak hal tentang kesehatan dan stabilitas pasar saham secara keseluruhan, tetapi juga dapat menjadi tokoh kunci dalam memahami keuangan pribadi Anda, terutama yang berkaitan dengan investasi.

Apa Yang Kami Maksudkan Saat Kami Berbicara Tentang Rata-Rata Pengembalian Pasar Saham

Pengembalian pasar saham, cukup sederhana, adalah keuntungan yang diperoleh investor atas komoditas individu dalam portofolio mereka. Jika Anda menginvestasikan $175 untuk satu lembar saham dalam 3M (MMM) dan harga sahamnya meningkat menjadi $177,50 seminggu kemudian, Anda telah menghasilkan pengembalian saham sebesar 4,375% dalam seminggu.

Lalu berapa rata-rata return pasar saham? Ini adalah perhitungan yang lebih luas:Pengembalian rata-rata atas serangkaian investasi selama waktu tertentu. Rumus untuk menurunkan rata-rata pengembalian pasar saham adalah membagi jumlah pengembalian keseluruhan dengan jumlah pengembalian.

Misalnya:Katakanlah General Motors (GM) telah memberikan pengembalian tahunan berikut selama periode lima tahun:

Tahun 1:+4,6%

Tahun 2:+3,2%

Tahun 3:-0,5%

Tahun 4:+1,3%

Tahun 5:+3,9%

Untuk menentukan pengembalian saham tahunan rata-rata untuk GM selama lima tahun ini, cukup tambahkan semua persentase (kurangi penurunan, seperti di Tahun 3 contoh kita) dan bagi hasilnya dengan 5:

(4,6% + 3,2% – 0,5% + 1,3% + 3,9) =12,5%

12,5% / 5 =2,5%

Oleh karena itu, rata-rata pengembalian pasar saham GM untuk periode lima tahun tersebut adalah 2,5%.

Pengembalian Rata-rata Pasar Saham di Portofolio Anda

Investor lama menggunakan pengembalian saham rata-rata untuk mengukur kesuksesan progresif mereka secara keseluruhan di pasar saham.

Sebagian besar investor online memiliki akses mudah ke riwayat investasi saham mereka, yang dapat mereka gunakan untuk menghitung tingkat pengembalian rata-rata dengan cukup mudah.

Misalnya:Katakanlah Anda telah menjadi investor aktif selama empat tahun. Anda mulai dengan $3.400, dan empat tahun kemudian, nilai portofolio Anda meningkat menjadi $5.100. Nilainya telah naik 50% selama empat tahun tersebut, untuk pengembalian saham rata-rata tahunan sebesar 12,5% dari investasi awal.

Anda akan mendapatkan hasil yang sama (atau sangat, sangat mendekatinya, tergantung bagaimana Anda membulatkan desimal) jika Anda menjumlahkan pengembalian tahunan untuk setiap tahun (14% + 6% + 17% + 13% =50%).

Cara lain untuk menghitung rata-rata pengembalian pasar saham dalam portofolio adalah dengan menggunakan angka pertumbuhan dari tahun ke tahun. Misalnya, jika Anda memulai dengan investasi $2.000 yang tumbuh menjadi $2.500 di Tahun 1, investasi Anda menghasilkan $500 atau 40% dari $2.000. Jika itu tumbuh menjadi $3.250 di Tahun 2, keuntungan tahunan Anda adalah $750 ($3.250 – $2.500) atau 30%. Jadi rata-rata pengembalian pasar saham tahunan Anda selama dua tahun tersebut adalah 35%:(40% + 30%) dibagi 2.

Apa yang Diberitahukan oleh Pengembalian Saham Rata-Rata kepada Kami?

Rata-rata pengembalian saham adalah titik data yang berharga untuk mengevaluasi keberhasilan atau profitabilitas pasar saham. Ketika sebuah perusahaan memposting pengembalian yang solid dan stabil dalam jangka waktu yang lama — katakanlah, 15% — itu adalah indikator yang baik dari posisi keseluruhannya di pasar. Kecuali peristiwa yang tidak terduga, itu mungkin mewakili nilai saham yang baik.

Tetapi rata-rata pengembalian saham bisa menyesatkan ketika kita menggunakannya untuk mengevaluasi jenis perusahaan tertentu, terutama bisnis muda, kecil atau mikro. Seringkali, perusahaan kecil ini mengalami beberapa tahun awal pertumbuhan harga saham yang luar biasa — bahkan 30% atau lebih tinggi — yang mencerminkan ekspansi mereka atau peningkatan visibilitas di pasar. Namun, angka itu mungkin akan menjadi sesuatu yang kurang menarik jika semakin lama perusahaan itu ada — mungkin rata-rata pengembalian saham tahunan hanya 7%.

Sebagai perbandingan, saham blue-chip berkapitalisasi besar — ​​pikirkan sesuatu seperti Amazon, Johnson &Johnson, atau McDonald's, penguasa pasar yang tidak akan hilang dalam waktu dekat — hanya dapat menghasilkan pengembalian saham tahunan sebesar 5 atau 6% setiap tahun . Tapi itu tidak membuat mereka investasi yang buruk. Memang, keuntungan yang stabil dan konsisten yang diperoleh perusahaan-perusahaan ini menarik bagi orang-orang yang mencari penghasil pendapatan yang lebih aman dan dapat diandalkan untuk berinvestasi.

Seperti setiap bagian data lain yang akan Anda temui ketika Anda berinvestasi dalam jumlah besar, rata-rata pengembalian saham hanyalah sebagian dari gambaran keseluruhan status keuangan perusahaan. Tapi itu besar, bersama dengan pendapatan, laba bersih, kas, hutang, biaya operasional, dan info keuangan lainnya. Rata-rata pengembalian pasar saham harus dipertimbangkan dalam konteks semua fakta dan angka lainnya ini.

Penggunaan Pengembalian Pasar Rata-Rata Lebih Luas

Anda dapat mengubah perhitungan rata-rata pengembalian pasar saham untuk melihat data yang lebih berarti untuk situasi Anda. Namun, dalam penggunaan umum, pengembalian rata-rata pasar saham ditimbang saat Anda mengevaluasi kinerja indeks pasar saham utama.

S&P 500 dan Dow Jones Industrial Average adalah indeks saham paling terkenal di dunia. Itu adalah metode yang digunakan orang untuk menganalisis keseluruhan keberhasilan atau kegagalan pasar saham secara keseluruhan.

Setiap indeks mengikuti pergerakan harga dari subset tertentu saham. S&P 500 mengukur kinerja saham dari 500 perusahaan teratas di bursa, sedangkan Dow Jones hanya berfokus pada 30 perusahaan teratas.

Kinerja relatif dari S&P 500 dan rata-rata Dow Jones dianggap sebagai tolak ukur — potret berkelanjutan dari kesehatan umum pasar sekuritas. Investor menggunakan tolok ukur ini, terutama S&P 500, untuk menentukan kekuatan portofolio mereka.

Misalnya, jika nilai saham Anda naik 15% di bulan Maret, sedangkan rata-rata S&P 500 hanya naik 12%, Anda "mengalahkan pasar." Intinya adalah Anda baik-baik saja.

Berapa Pengembalian Pasar Rata-Rata Pertahunan Saham?

Pasar saham telah ada dalam beberapa bentuk untuk waktu yang sangat lama. Perdagangan saham komoditas telah ada di Eropa sejak Abad Pertengahan. Bursa saham AS pertama naik tak lama setelah negara itu mendeklarasikan kemerdekaannya. Tolok ukur yang baru saja kita diskusikan — Dow Jones dan S&P 500 — masing-masing didirikan pada tahun 1896 dan 1923.

Dari awal hingga 2018, rata-rata pengembalian saham tahunan Dow Jones adalah 5,42%. Angka tersebut merupakan pertumbuhan tahunan dari 30 perusahaan terbesar di bursa. Karena cakupannya sangat terbatas, satu tahun libur untuk salah satu perusahaan di indeks Dow Jones dapat mengurangi pertumbuhan keseluruhannya.

Sebagai contoh, pada tahun 2020, Boeing yang merupakan salah satu dari Dow Jones 30 mengalami penurunan sebesar 34%. Itu memangkas 700 poin dari indeks Dow Jones, menghasilkan pengembalian tahunan sebesar 9,7% dari tolok ukur pada tahun 2020, turun dari 22,3% tahun sebelumnya.

Selama hampir satu abad keberadaannya, S&P 500 telah menghasilkan pengembalian saham rata-rata tahunan sekitar 10%. Itu menggembirakan karena jangkauan 500 saham S&P yang lebih luas lebih mewakili pasar sekuritas secara keseluruhan, itulah sebabnya sebagian besar investor modern lebih memilih untuk melacak kinerja mereka terhadap S&P 500. Pada tahun 2020, rata-rata pengembalian saham tahunan S&P 500 mengalahkan Dow Jones Indeks, 18,4% hingga 9,7%.

Indeks lain melacak pengaturan perusahaan yang berbeda untuk mendapatkan pandangan yang lebih baik tentang struktur pasar tertentu. Misalnya, ambil Nasdaq Composite. Itu hanya melacak perusahaan yang berdagang di Nasdaq Exchange, yang cenderung lebih berorientasi pada teknologi dan biotek. Akhir-akhir ini, Nasdaq Composite telah menunjukkan pengembalian saham tahunan yang luar biasa; pada tahun 2020, meningkat sebesar 45%.

Dalam 10 tahun terakhir, rata-rata pengembalian saham tahunan Nasdaq Composite adalah 14,39%. Itu menunjukkan sesuatu tentang sifat perusahaan yang berdagang di Nasdaq — banyak dari mereka adalah inovator dan pengganggu pasar yang bekerja menuju produk masa depan dan solusi teknologi canggih.

Apa yang dimaksud dengan Pengembalian Pasar Rata Rata-Rata Pasar Yang Baik untuk Investor?

Sulit untuk menetapkan dasar untuk pengembalian pasar saham rata-rata tahunan yang dapat diterima untuk investor pribadi, terutama karena setiap investor memiliki insentif, prioritas, dan portofolio yang berbeda. Beberapa investor juga memiliki kesabaran yang terbatas, membuat keputusan saham berdasarkan faktor langsung dan firasat emosional, yang mengalahkan kenyataan pasar saham sebagai alat investasi jangka panjang.

Ingatlah bahwa seseorang harus benar-benar tetap berada di pasar untuk menghasilkan pengembalian tahunan sama sekali, pengembalian pasar saham rata-rata adalah statistik yang sangat berarti bagi mereka yang "membeli dan menahan". Itu umumnya praktik yang baik untuk sebagian besar investor konservatif. Investor aktif paling diuntungkan dari campuran saham beli dan tahan yang andal dan beberapa saham yang mengandung pertumbuhan.

Jika Anda mengalahkan indeks secara teratur, maka Anda baik-baik saja. Jika Anda mencari dasar statistik yang lebih mapan untuk ditargetkan, banyak ahli menyarankan untuk menyusun portofolio investasi dengan tingkat pengembalian pasar saham rata-rata tahunan sebesar 6%. Itu mempertimbangkan probabilitas nyata dari penurunan pasar saham sesekali dan peristiwa masa depan yang tidak terduga.

Kesimpulan utama dari pemeriksaan tingkat pengembalian rata-rata atas saham adalah bahwa ini adalah statistik yang sangat membantu, salah satu yang paling penting untuk digunakan untuk menentukan kesehatan ekonomi jangka panjang, baik publik maupun pribadi.

Gorilla Trades Dapat Meningkatkan Pengembalian Rata-rata Pasar Saham Anda

Gorilla Trades telah membantu ribuan klien untuk meningkatkan portofolio saham mereka sejak 1999. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang pemilihan saham berbasis data kami yang dianalisis secara intensif, daftarlah untuk uji coba gratis hari ini.