Dividen vs. Saham Pertumbuhan:Apa Perbedaannya?

Mengapa orang berinvestasi di pasar saham? Untuk mencoba mendapatkan keuntungan, tentu saja! Tapi ada cara berbeda untuk melakukannya.

Beberapa investor mencari perusahaan yang telah lama menjadi tempat berlindung yang aman — Anda membeli saham Anda, perusahaan tumbuh dengan andal, dan memberi penghargaan kepada pemegang sahamnya dengan sebagian dari pendapatannya sesekali.

Investor lain mencari perusahaan yang berada di titik puncaknya, menghasilkan keuntungan besar dalam nilai saham dalam waktu yang relatif singkat.

Kami mengidentifikasi dua jenis komoditas ini sebagai dividen dan saham pertumbuhan. Anda lebih cocok untuk tipe yang mana? Gorilla Trades melihat lebih dekat satu per satu.

Saham Dividen vs. Saham Berkembang:Arti Saham Dividen

Saham dividen adalah saham yang membayar sebagian dari pendapatan perusahaan langsung kembali kepada pemegang saham, biasanya setiap tiga bulan. Selama pemegang saham mempertahankan posisinya di saham sebelum batas waktu (disebut ex-dividend date), mereka akan menerima persentase tertentu dari saham mereka sebagai pembayaran bonus.

Dividen dibayarkan dalam bentuk pembayaran tunai atau penambahan saham. Dalam kebanyakan kasus, pemegang saham memiliki pilihan untuk mengabaikan pembayaran tunai dan menginvestasikan kembali sebagai gantinya.

Sebagian besar perusahaan yang mengeluarkan dividen adalah perusahaan besar dan mapan dengan rekam jejak kesuksesan yang terbukti secara konsisten. Kita berbicara tentang raksasa industri seperti Apple, Microsoft, Pepsi, 3M, Chevron, Verizon, Exxon Mobil, dan Walmart.

Daftar saham dividen juga mencakup beberapa perusahaan yang sebenarnya bukan nama besar (Crown Castle International atau Antero Midstream, siapa saja?), tetapi diam-diam mendominasi pangsa pasar industri yang mereka wakili.

Mengapa perusahaan-perusahaan ini mengeluarkan dividen? Pada dasarnya, ini adalah cara untuk memberikan kesempatan kepada pemegang saham setia mereka untuk mendapatkan keuntungan di luar bisnis normal, sesuatu seperti hadiah "terima kasih" bonus karena tetap bersama mereka.

Membayar dividen juga merupakan indikator kepastian bahwa perusahaan berjalan dengan baik, menjaga pola arus kas yang dapat diprediksi selama periode waktu yang lama.

Namun, konsistensi dalam nilai itu bekerja dua arah:Meskipun Anda mungkin tidak akan pernah mengalami kerugian besar dalam nilai saham dividen, Anda mungkin tidak akan melihat pertumbuhan yang eksplosif.

Pembayaran dividen adalah pendapatan yang pada dasarnya diberikan oleh perusahaan — tidak akan kembali atau diinvestasikan kembali. Jadi, nilai saham perusahaan mungkin sedikit turun saat musim dividen tiba.

Perusahaan rintisan jarang mengeluarkan dividen (untuk alasan yang akan kami jelajahi). Selain itu, sebagian besar perusahaan yang masih dalam tahap pertumbuhan awal atau menengah tidak dalam posisi untuk membagikan dividen, terutama jika mereka menargetkan periode pertumbuhan atau ekspansi yang ekstensif.

Saham Dividen vs. Saham Berkembang:Arti Saham Berkembang

Saham pertumbuhan, untuk semua maksud dan tujuan, kebalikan dari saham dividen. Mereka mewakili perusahaan yang mengharapkan tingkat pendapatan yang melebihi pertumbuhan pasar saham secara keseluruhan.

Perusahaan yang dianggap growth stock tidak membagikan dividen karena fokus membangun bisnisnya. Sebagian besar (jika tidak semua) dari laba ditahan digunakan untuk diinvestasikan kembali dalam bisnis mereka — proyek ekspansi, penelitian dan pengembangan, meningkatkan upaya pemasaran, merekrut dan membayar karyawan, dan sebagainya.

Pertumbuhan saham biasanya perusahaan start-up, tahap awal, dan tahap menengah. Tapi dibutuhkan sedikit lebih dari klasifikasi itu untuk dianggap sebagai saham pertumbuhan sejati. Perusahaan harus memiliki beberapa faktor yang menunjukkan potensi pertumbuhan yang tinggi.

Misalnya, perusahaan saham yang sedang berkembang mungkin memiliki basis pelanggan yang kuat dan setia yang menghasilkan jumlah pendapatan yang konsisten. Mereka mungkin menawarkan produk atau layanan khusus yang populer yang tidak dapat dilakukan oleh perusahaan lain di dunia saat ini. Atau, mereka mungkin telah menangkap sebagian besar pasar bisnis mereka yang dapat mereka pertahankan untuk waktu yang lama.

Saham pertumbuhan sejati biasanya harganya sedikit lebih mahal daripada komoditas lain, karena investor yang memiliki petunjuk akan berusaha untuk membelinya pada titik harga yang masih terjangkau. Hal ini mendorong harga saham naik.

Pertumbuhan saham juga mengalami peningkatan nilai ketika ekonomi secara keseluruhan membaik. Ketika orang menghabiskan lebih banyak uang secara umum, mereka lebih cenderung membelanjakannya untuk persediaan barang dan jasa pertumbuhan. Konsumen sedikit lebih berani ketika ekonomi dalam kondisi yang baik, sehingga mereka akan mengambil risiko pada hal-hal baru.

Namun, pemegang saham pertumbuhan saham hanya menyadari keuntungan ketika mereka menjual saham mereka. Karena mereka tidak mengambil bagian dalam laba ditahan seperti yang dilakukan pemegang saham dividen, mereka harus menunggu sampai nilai komoditas meningkat cukup untuk menghasilkan keuntungan.

Implikasi dari saham pertumbuhan adalah bahwa kerangka waktu harus menjadi sedikit lebih pendek. Pertumbuhan saham memiliki risiko tinggi, tetapi imbalannya juga bisa tinggi.

Sebenarnya, setiap komoditas di pasar saham adalah saham pertumbuhan pada satu titik. Amazon adalah saham pertumbuhan di akhir 1990-an. Setiap orang yang memiliki keyakinan di Amazon dan memegang saham mereka cukup lama melihat keuntungan besar dalam waktu yang sangat singkat. Tetapi sadarilah bahwa Amazon adalah sesuatu yang anomali dalam hal ini — banyak saham pertumbuhan akan membutuhkan waktu lebih lama untuk melihat keuntungan terwujud. Banyak yang tidak akan sampai di sana sama sekali.

Dividen vs. Pertumbuhan:Cara Mengidentifikasi Pertumbuhan dan Saham Dividen

Analis menggunakan beberapa metrik untuk menentukan potensi saham. Terutama ketika Anda mencari saham pertumbuhan, ada beberapa indikator umum yang dapat menunjukkan ke mana arah perusahaan. Semuanya harus dipertimbangkan secara bersamaan.

Laba Per Saham (EPS)

EPS merupakan salah satu titik data terpenting dalam mengevaluasi prospek saham baik pertumbuhan maupun dividen. Ini adalah perhitungan sederhana dari laba bersih perusahaan dibagi dengan jumlah saham yang beredar. Semakin banyak pendapatan pemegang saham, semakin baik peluang pertumbuhan yang lebih cepat.

Jika EPS perusahaan muda atau menengah telah tumbuh setidaknya 25% selama setahun terakhir, itu pertanda cukup baik bahwa permintaan untuk produk atau layanan perusahaan sedang meningkat. Jika perusahaan itu dapat mempertahankan pertumbuhan selama beberapa kuartal atau tahun berturut-turut, itu lebih baik lagi.

Rasio Harga terhadap Pendapatan (P/E)

P/E adalah titik data lain yang populer dalam membandingkan pertumbuhan vs. saham dividen. Angka ini diperoleh dengan membagi nilai pasar saham saat ini dengan EPSnya. Misalnya, saham yang saat ini dihargai $50 per saham dan memiliki EPS $4 akan memiliki P/E 12,5.

Saham yang sedang berkembang biasanya memiliki P/E yang cukup tinggi karena investor saat ini mengantre untuk membeli saham dengan asumsi bahwa pertumbuhan besar akan terjadi. Ada risiko bahwa itu tidak akan terjadi, tentu saja, tetapi P/E yang tinggi (lebih dari 25) tidak selalu menunjukkan perusahaan dalam masalah. Anda mungkin masih bisa memanfaatkannya dan menuai keuntungan di kemudian hari.

Saham dividen biasanya memiliki P/E yang rendah. Investor akan sering menunggu untuk masuk ke saham dividen sampai harganya cukup rendah untuk masuk. Harapannya adalah perusahaan akan terus bernilai atau bahkan mungkin tumbuh sedikit lebih banyak. Namun pada dasarnya, mereka hanya mencari lapisan keamanan dalam portofolio mereka yang setidaknya sedikit dapat diprediksi.

Penjualan dan Profitabilitas

Kedua titik data ini tidak selalu sama. Untuk stok pertumbuhan, penjualan atau pendapatan dapat menjadi indikator yang baik tentang seberapa baik keadaan saat ini. Jika perusahaan menjual banyak produk dan menunjukkan pola pertumbuhan, sekarang mungkin saat yang tepat untuk masuk.

Profitabilitas lebih penting jika Anda mencari nilai saham atau dividen. Karena sebagian dari pendapatan perusahaan dibayarkan kepada pemegang saham, profitabilitas bersih setidaknya harus dalam keadaan hitam. Ini menunjukkan bahwa perusahaan saham dividen dapat memberikan penghargaan kepada pemegang saham mereka secara langsung — jadi mungkin layak untuk dibeli dan ditahan.

Dividen vs. Saham Berkembang:Mana yang Lebih Baik?

Pertanyaan tentang pertumbuhan vs. saham dividen, dalam konteks portofolio seseorang, bukanlah pertanyaan eksklusif. Portofolio secara optimal harus menampung gabungan aset — aset yang memberikan fondasi dasar sebagai lindung nilai terhadap ketidakpastian ekonomi, serta peluang untuk pertumbuhan substansial.

Jawabannya tergantung pada tujuan investasi Anda, dan seberapa besar risiko yang bersedia Anda tanggung di saat ketidakpastian ekonomi. Beberapa investor menyukai saham yang sedang tumbuh, artinya mereka lebih nyaman mengambil risiko itu untuk gaji besar.

Investor lain tertarik pada saham dividen karena mereka lebih peduli untuk menjaga keamanan sarang mereka, dengan sedikit bonus uang tunai yang datang setiap kuartal.

Untuk kesuksesan jangka panjang, yang terbaik adalah memiliki saham pertumbuhan dan dividen dalam portofolio Anda. Tidak ada aturan keras dan cepat tentang rasio yang seharusnya. Lebih penting untuk fokus pada keragaman. Portofolio Anda harus mencerminkan beberapa industri dan sektor bisnis yang berbeda dan memiliki alokasi aset yang sehat dan merata di semua komoditas.

Gorilla Trades:Menemukan Saham Berkembang Terbaik

Gorilla Trades telah membantu klien menemukan saham pertumbuhan yang paling menjanjikan dan menguntungkan selama lebih dari 20 tahun. Pilihan berbasis metrik dan metode inovatif kami dapat menambah nilai substansial pada portofolio Anda. Untuk mengetahui lebih lanjut, daftar untuk uji coba gratis.