Bagaimana Menganalisis Laporan Laba Rugi Suatu Perusahaan?

Investasi yang sukses adalah tentang menemukan saham perusahaan dengan fundamental yang kuat. Dalam istilah yang paling sederhana, dasar-dasar perusahaan adalah informasi tentang keuangan dan manajemennya baik kuantitatif maupun kualitatif.

Ini termasuk membaca beberapa dan menganalisis beberapa laporan dan rasio keuangan penting. Hari ini, mari kita bicara tentang laporan laba rugi perusahaan dan bagaimana Anda dapat membaca dan menganalisisnya untuk menilai kekuatan fundamentalnya. Baca terus!

Laporan Laba Rugi atau Laporan Laba Rugi Perusahaan

Laporan laba rugi dapat memberi tahu Anda bagaimana kinerja perusahaan selama periode tertentu. Setiap perusahaan memiliki biaya, penjualan (produk dan/atau jasa), dan keuntungan yang dihasilkan.

Sebelum berinvestasi dalam saham perusahaan, penting untuk memahami bagaimana kinerjanya dan pernyataan ini adalah tempat yang baik untuk memulai. Karena itu, penting untuk memahami berbagai kepala dalam laporan Laba Rugi dan bagaimana menilai mereka. Ini termasuk:

1. Pendapatan (total penjualan)
2. Beban (harga pokok penjualan)
3. Laba operasional
4. Margin Laba Operasi (Rasio Margin Operasi)
5. Beban bunga
6. depresiasi
7. Penghasilan lain
8. Pajak

Mari kita lihat masing-masing secara detail

1. Pendapatan

Pendapatan adalah jumlah total penjualan yang dilakukan oleh perusahaan selama periode tertentu. Jadi, jika Anda melihat laporan laba rugi tahun lalu, maka sub-judul pendapatan akan memberi tahu Anda tentang jumlah penjualan yang telah dilakukan perusahaan selama periode tersebut. Harap diingat bahwa ini bukan keuntungan tetapi jumlah total penjualan.

2. Pengeluaran

Beban atau harga pokok penjualan merupakan faktor penting dalam menilai laporan keuangan perusahaan.

Jika sebuah perusahaan manufaktur kaos memiliki pendapatan Rs.5 lakh, lalu berapa biaya pembuatannya, mengangkut, dan menjual barang-barang itu? Juga, berapa biaya sumber daya manusia (karyawan)? sewa dan biaya lainnya?

Idenya adalah untuk memahami berapa banyak yang dikeluarkan perusahaan untuk mencapai jumlah pendapatan sesuai poin I? Semua pengeluaran harus dipertimbangkan di bawah bagian 'Pengeluaran'.

3. Laba operasional

Jika Anda mengurangi pengeluaran dari pendapatan, Anda mendapatkan keuntungan operasional perusahaan. Jadi, jika perusahaan memperoleh pendapatan Rs.5 lakh dan mengeluarkan beban Rs.2,5 lakh, maka laba operasinya adalah Rs.2,5 lakh.

Penting untuk diingat bahwa Anda hanya mengurangi pengeluaran yang digunakan untuk operasi perusahaan. Sebagai contoh, jika sebuah perusahaan memproduksi kaos, maka Anda hanya harus mengurangi biaya-biaya yang dikeluarkan dalam pembuatan kaos.

Sebuah perusahaan dapat memiliki banyak pengeluaran lainnya. Karena itu, mengingat bagian ini penting

4. Margin Laba Operasi atau Rasio Margin Operasi

Margin Laba Operasi memberi tahu Anda seberapa baik perusahaan telah menggunakan sumber dayanya untuk menghasilkan laba. Jadi, jika pendapatan perusahaan adalah Rs.5 lakh, biaya Rs.2,5 lakh, dan Laba Operasi adalah Rs.2,5 lakh, kemudian

Margin Laba Operasi=2,5 x 1005=50%

Katakanlah Anda sedang menganalisis laporan laba rugi periode Januari-Desember 2019. Untuk memahami kinerja perusahaan, Anda perlu membandingkan rasio ini dengan tahun sebelumnya.

Dengan asumsi margin laba usaha periode Januari-Desember 2018 sebesar 45%, dan periode Januari-Desember 2017 sebesar 40%, maka perusahaan telah memanfaatkan sumber dayanya dengan lebih baik setiap tahunnya. Ini menyoroti peningkatan efisiensi dalam operasi.

5. Beban Bunga

Terkadang sebuah perusahaan perlu mengambil pinjaman untuk operasinya. Ini bisa dari lembaga keuangan seperti bank atau NBFC atau entitas lain. Menjadi pinjaman, perusahaan harus membayar bunga atasnya.

Ini adalah beban bunga perusahaan. Jadi, jika sebuah perusahaan telah mengambil pinjaman sebesar Rs.5 lakh dengan tingkat bunga 10% per tahun, maka ia memiliki beban bunga Rs.50, 000 setiap tahun.

Biaya ini dikurangkan dari laba operasi perusahaan. Karena itu, dalam contoh yang dikutip di atas, di mana perusahaan memiliki pendapatan Rs.5 lakh, biaya Rs.2,5 lakh, dan laba operasi Rs.2,5 lakh, beban bunga Rp50, 000 dikurangkan dari laba operasi sehingga membuatnya turun menjadi Rs.2 lakh.

Jika perusahaan tidak memiliki hutang, maka bagian ini akan menjadi nol. Saat menilai laporan laba rugi perusahaan, Penting juga untuk melihat apakah hutang perusahaan terus meningkat karena hal ini dapat berdampak pada keuntungannya. Semakin tinggi hutang – semakin tinggi beban bunga.

6. Depresiasi

Setiap laporan laba rugi memiliki bagian yang disebut penyusutan. Secara teknis, penyusutan adalah biaya non tunai. Seperti namanya, depresiasi berarti pengurangan nilai aset dari waktu ke waktu. Perusahaan memiliki aset. Karena itu, pengurangan nilai aset dari waktu ke waktu harus diperhitungkan sebagai kerugian nosional.

Dari contoh di atas, perusahaan manufaktur kaos memiliki mesin yang membantu mereka membuat kaos. Katakanlah perusahaan membeli mesin seharga Rs.1 lakh dengan umur 10 tahun.

Meskipun ada banyak cara yang rumit untuk menghitung depresiasi, demi contoh ini, mari kita lihat perhitungan sederhana. Karena mesin kehilangan nilainya dalam 10 tahun, itu terdepresiasi 10% nilainya setiap tahun. Karena itu, penyusutan mesin akan menjadi Rs.10, 000 per tahun. Anda perlu mengurangi jumlah ini dari keuntungan.

Karena itu, untuk perusahaan dalam contoh:

• Pendapatan =Rs.5 lakh
• Pengeluaran =Rs.2,5 lakh
• Beban Bunga =Rs.50, 000 per tahun
• Penyusutan =Rs.10, 000 per tahun

Karena itu,

Laba Operasi =Pendapatan – Beban – Beban Bunga – Penyusutan

Itu adalah, 5 lakh – 2,5 lakh – 50, 000 – 10, 000 =1,9 lakh

7. Penghasilan lain

Karena kita berbicara tentang perusahaan manufaktur kaos, pendapatan utamanya berasal dari manufaktur dan penjualan t-shirt. Katakanlah perusahaan ini juga memegang beberapa aset lain seperti sebidang tanah kecil.

Itu telah membeli tanah seharga Rs.1 lakh dan menjualnya seharga Rs.1.2 lakh, mendapat untung Rp20, 000 dalam proses. Pendapatan ini merupakan pendapatan lain-lain perusahaan. Alasan disebut pendapatan lain adalah karena tidak berasal dari operasi intinya. Oleh karena itu dalam contoh yang disebutkan di atas, keuntungan jika perusahaan menjadi:

Laba Operasi =1,9 lakh + 20, 000 =Rs.2,1 lakh

Ingat, ini adalah 'Laba Sebelum Pajak' atau PBT karena perusahaan belum membayar pajak.

Sebagai investor, penting untuk memperhatikan segmen ini. Perusahaan yang kuat secara fundamental adalah perusahaan yang memperoleh keuntungan dari bisnis intinya. Namun, ada kalanya sebuah perusahaan menunjukkan keuntungan karena jalan pendapatan lain sementara bisnis intinya menderita kerugian. Ini adalah sebuah bendera merah .

Jika Anda melihat ini dalam laporan laba rugi sebuah perusahaan, kemudian pastikan bahwa Anda menyelidiki lebih lanjut sebelum berinvestasi.

8.Pajak

Segmen terakhir yang perlu Anda perhitungkan adalah pajak. Setiap perusahaan perlu membayar pajak atas pendapatannya. Katakanlah untuk contoh bahwa perusahaan harus membayar pajak dengan tarif 30%. Karena itu, kewajiban pajaknya adalah

Kewajiban pajak=(210000 x 30)100=Rs.63, 000

Karena itu, keuntungan bersihnya adalah

Laba Bersih=210000-63000=Rs.1.47 lakh

Menyimpulkan

Seperti yang Anda lihat, penting untuk menganalisis laporan laba rugi perusahaan dari atas ke bawah. Ini akan memberi Anda gambaran yang jelas tentang bagaimana kinerja perusahaan di setiap langkah.

Menilai efisiensi operasi perusahaan dengan melihat Margin Laba Operasinya. Jika meningkat, maka perusahaan menjadi lebih efisien. Juga, memperhatikan beban bunga.

Jika meningkat maka nilailah di mana perusahaan menggunakan dana pinjaman dan apakah membayar utangnya tepat waktu. Depresiasi juga penting karena beberapa perusahaan cenderung menunjukkan depresiasi yang lebih rendah untuk meningkatkan angka laba mereka. Karena itu, penting untuk melihat semua delapan sub-judul yang disebutkan di atas secara rinci.

Lebih jauh, perusahaan dari industri dan sektor yang berbeda dapat memiliki judul dan sub-judul yang berbeda. Sebagai contoh, bank tidak menjual barang. Karena itu, pengeluarannya bukanlah harga pokok penjualan tetapi biaya pembiayaan. Pahami konsep inti laporan laba rugi dan selidiki setiap aspek dengan cermat.

Selamat Berinvestasi!

Penafian:Pandangan yang diungkapkan dalam posting ini adalah dari penulis dan bukan dari Groww.