Berapa Banyak Saham yang Harus Anda Miliki dalam Portofolio Anda?

Jika Anda seorang investor saham, terutama seseorang yang baru mulai menjelajahi dunia saham, kemungkinan Anda telah bergumul dengan keraguan yang sama. Berapa banyak saham yang harus Anda miliki dalam portofolio Anda untuk mencapai tingkat diversifikasi yang diinginkan? Meskipun jawabannya tidak langsung, mari kita bahas pendekatan yang dapat Anda ambil untuk sampai pada kesimpulan yang memuaskan. Baca Terus!

Berapa banyak portofolio Anda yang harus ada dalam satu saham?

Untuk setiap investor, aman untuk mengatakan bahwa tidak ada satu saham pun yang boleh lebih dari 5-6% dari keseluruhan portofolio, seperti yang disarankan oleh Seth Klarman, seorang investor dan penulis yang sukses. Ini adalah Aturan No 1 tentang investasi saham. Apapun aturan lainnya, Aturan No 1 selalu berlaku.

Dalam bukunya, "Investor Cerdas", Benjamin Graham telah menyebutkan bahwa seseorang dapat membangun portofolio ekuitas yang terdiversifikasi dengan sempurna dengan 10 hingga 30 saham.

Namun, Anda perlu memahami bahwa jumlah saham dalam portofolio seseorang bukanlah tentang “investasi acak”.

Faktanya, investasi ekuitas adalah apa saja tetapi investasi acak. Setiap orang memiliki gaya investasi mereka sendiri dan karenanya perlu memilih saham sesuai dengan selera risiko dan preferensi sektornya sendiri.

Sebagai contoh, investor agresif dapat memilih saham pertumbuhan sementara orang yang bias sektor mungkin memilih eksposur berat di sektor tertentu.

Yang benar adalah bahwa tidak ada satu ukuran yang cocok untuk semua solusi dan banyak faktor yang perlu diperhitungkan untuk mencapai jumlah saham yang ideal dalam portofolio Anda.

Faktor-faktor yang perlu dipertimbangkan saat memilih jumlah saham yang ideal dalam portofolio.

Berikut adalah beberapa faktor yang akan membantu Anda memutuskan berapa banyak saham yang harus Anda beli.

1. Toleransi terhadap risiko

Ini adalah faktor yang jelas yang perlu diperhitungkan:Toleransi Anda sendiri terhadap risiko. Ini akan membantu Anda memilih industri, sektor, persediaan, dll. setelah Anda menyadari selera risiko Anda sendiri.

Mari kita pahami ini dengan sebuah contoh. Jika saham satu perusahaan tangki atau berkinerja buruk, dampak pada keseluruhan portofolio Anda minimal jika persentase kepemilikan saham tertentu itu rendah. Karena itu, aturan pertama investasi berlaku di sini.

Jadi, setelah Anda mengetahui toleransi Anda sendiri terhadap risiko, Anda dapat memilih saham tradisional berkapitalisasi besar atau saham bernilai atau bahkan saham pertumbuhan.

2. Harapan kembali

Karena jumlah saham dalam portofolio Anda meningkat, pengembalian keseluruhan pada seluruh portofolio Anda biasanya menurun.

Ini karena beberapa saham di pasar saham biasanya mengungguli yang lain sementara sebagian besar saham memberikan pengembalian rata-rata.

Jadi, pengembalian yang tinggi dari beberapa saham bagus rata-rata turun karena kinerja saham lain dalam total portofolio.

Jadi, semakin tinggi ekspektasi pengembalian, semakin rendah seharusnya diversifikasi, sehingga Anda dapat berkonsentrasi pada perusahaan tertentu saja, asalkan Anda memiliki kepercayaan penuh pada mereka.

3. Kemampuan Riset dan Bandwidth

Kualitas penelitian dan kuantitas informasi yang Anda kumpulkan sebelum melakukan investasi memainkan peran penting dalam konsentrasi/diversifikasi saham dalam portofolio Anda dan untuk memutuskan berapa banyak saham yang harus Anda beli. Ada beberapa aspek yang perlu Anda pertimbangkan untuk penelitian Anda seperti:

sebuah. Fundamental perusahaan:
Fundamental perlu dianalisis sebelum memilih saham yang meliputi pendapatan, profitabilitas, proyeksi arus kas tahunan, laporan Tahunan, kinerja dan margin operasi. Memilih perusahaan adalah seperti menikahi yang sama. Anda harus 100% percaya diri dalam proposisi pertumbuhan perusahaan dan kemudian memilih untuk menjadi bagian yang sama. Semakin tinggi margin operasi, semakin tinggi efisiensi perusahaan.

B. Struktur Modal:
Struktur modal perusahaan merupakan parameter penting. Struktur modal yang konservatif merupakan indikator stabilitas dan likuiditas yang baik sehingga ketergantungan perusahaan pada hutang jangka panjang menjadi rendah.

C. Pengelolaan:
Manajemen adalah indikator kinerja utama perusahaan dan saham berkinerja baik hanya jika manajemen fokus dan berorientasi pada pertumbuhan. Jadi, penelitian tentang manajemen juga sangat penting.

Jika Anda telah meneliti dengan baik maka Anda dapat fokus pada portofolio terkonsentrasi untuk memaksimalkan pengembalian.

4. Jangka waktu investasi

Saham memberikan pengembalian terbaik dalam jangka panjang. Beberapa saham memang memberikan pengembalian semalam, tapi itu bukan portofolio yang berkelanjutan. Nilai investor yang ingin membuat portofolio saham yang sehat tidak harus bergantung pada pengembalian semalam. Ekuitas adalah investasi jangka panjang dan kebanyakan orang menggunakan 'beli dan tahan' untuk hal yang sama.

Kiat Pro: Semakin tinggi durasi investasi Anda, semakin sedikit Anda perlu melakukan diversifikasi untuk memaksimalkan pengembalian.

5. Pentingnya Penyangga Uang

Lebih dari jumlah ideal saham dalam portofolio di India, pertanyaan yang lebih sulit adalah tingkat diversifikasi.

Sementara beberapa investor percaya bahwa mereka harus tetap berinvestasi 100% setiap saat, yang lain ingin memiliki saldo kas yang sehat untuk peluang investasi yang mungkin datang kapan saja.

Namun, situasi krisis keuangan telah membuktikan tanpa keraguan bahwa 100% diinvestasikan kapan saja mungkin bukan solusi yang bagus karena krisis dapat datang tanpa pemberitahuan sebelumnya dan koreksinya mungkin jauh lebih rendah daripada toleransi risiko Anda.

Pada titik ini, menarik investasi Anda dapat menyebabkan Anda mengalami kerugian. Jadi, memiliki penyangga uang tunai adalah kebiasaan yang sehat. Memiliki 15-20% dari saldo kas dari seluruh portofolio memberi Anda penyangga bahkan untuk berinvestasi ketika pasar menyusut!

Kesimpulan

Jadi, bagi sebagian besar investor, jumlah saham dalam portofolio mereka idealnya antara 15 hingga 25, tergantung pada strategi investasi.

Strategi investasi juga menentukan berapa banyak saham yang harus Anda miliki; apakah Anda menginginkan portofolio terkonsentrasi dari saham blue-chip yang menghasilkan dividen tinggi atau jika Anda berinvestasi pada saham berkapitalisasi kecil dengan pertumbuhan tinggi atau mendiversifikasikannya ke jumlah saham yang lebih besar untuk menurunkan risiko investasi secara keseluruhan. Keputusan akhir sebenarnya ada di tangan Anda.

Joel Greenblatt, seorang investor nilai dan penulis buku terkenal 'Buku Kecil yang Mengalahkan Pasar' mengatakan, “Dalam jangka pendek, Mr. Market bertindak seperti orang yang sangat emosional yang dapat membeli atau menjual saham dengan harga yang tertekan atau melambung, tetapi dalam jangka panjang, itu cerita yang sama sekali berbeda:Mr. Market melakukannya dengan benar”. Dan dia ada benarnya. Jadi, lanjutkan, diversifikasi tetapi tidak berlebihan karena pasar saham memang tahu cara memainkannya dengan benar.