3 Hal yang Dicari Warren Buffett Saat Berinvestasi di Perusahaan

Pernah bertanya-tanya apa yang membuat Warren Buffett menjadi investor yang sukses (dan tentu saja orang terkaya ke-4 di dunia)? Bagaimana investasinya menghasilkan pengembalian berlipat ganda terlepas dari volatilitas dan fluktuasi pasar? Baca terus untuk mengetahui tentang mantra investasinya –

# Nilai Intrinsik Nomor 1 Perusahaan

Warren Buffett adalah pendukung kuat Investasi Nilai. Dia sering mengutip bahwa dia adalah 85% Benjamin Graham (bapak baptis dan pendiri strategi investasi berbasis Nilai). Menurut pendekatan ini, seseorang harus mencari nilai intrinsik atau nilai sebenarnya dari sebuah perusahaan daripada hanya mengkhawatirkan angka atau metrik kinerja saat ini. Penting untuk melihat perusahaan secara keseluruhan.

Nilai investor seperti Warren Buffett mengabaikan seluk-beluk permintaan dan penawaran. Mereka mencari saham yang harganya sangat rendah dibandingkan dengan nilai intrinsiknya. Mereka percaya bahwa dalam jangka panjang, pasar akan menemukan nilai sebenarnya dari saham berkualitas ini dan nilai pasarnya akan melonjak.

Beberapa metrik dipertimbangkan saat memutuskan nilai intrinsik perusahaan-

1.Return On Ekuitas

ROE adalah tingkat di mana pemegang saham memperoleh pengembalian atau pendapatan atas investasi mereka. Ini membantu dalam menganalisis kinerja perusahaan dibandingkan dengan pemain lain. Ini dihitung dengan membagi laba bersih dengan ekuitas pemegang saham. Warren Buffett melihat ROE selama 5-10 tahun terakhir untuk menganalisis potensi sebenarnya dari sebuah perusahaan.

2. Hutang

Debt to Equity Ratio adalah parameter penting lainnya. Buffett lebih menyukai perusahaan dengan hutang yang lebih rendah karena ini menunjukkan bahwa pendapatan dihasilkan dari ekuitas pemegang saham daripada pinjaman. Ini dihitung dengan membagi total kewajiban dengan ekuitas pemegang saham. Lebih tinggi nilainya, semakin kecil kemungkinan Mr. Buffett berinvestasi di dalamnya. Itu karena sebagian besar pendapatan akan digunakan untuk membayar utang.

P.S :Lihat saluran Groww YouTube untuk mengetahui lebih banyak video berisi pengetahuan tentang investasi dan masalah mendesak di dunia keuangan .

3. Margin Keuntungan

Gaya investasi Warren Buffett adalah menganalisis margin keuntungan perusahaan (dan pertumbuhan di dalamnya) selama periode waktu yang berkelanjutan. Margin ini diperoleh dengan membagi laba bersih dengan penjualan bersih.

Nilai investasi bukan untuk Anda, jika :

Anda adalah investor emosional

Warren Buffett pernah berkata, “Hanya ketika Anda menggabungkan kecerdasan dengan disiplin emosional, apakah Anda mendapatkan perilaku rasional”. Investasi Nilai mengikuti prinsip yang sama. Emosi dapat berdampak negatif terhadap keputusan terkait investasi. Nilai investor tidak terhanyut oleh sentimen pasar melainkan melihat nilai sebenarnya dari sebuah saham. Mereka juga tidak jatuh ke dalam “perangkap pertumbuhan” tanpa memahami sejarah atau kekuatan intrinsik saham.

Anda suka mengikuti kawanan

Pendekatan investasi nilai bukan untuk mereka yang suka mengikuti orang banyak. Dalam kata-katanya, “Kebanyakan orang tertarik pada saham ketika orang lain tertarik. Waktu untuk tertarik adalah ketika tidak ada orang lain yang tertarik. Anda tidak dapat membeli apa yang populer dan melakukannya dengan baik”. Dalam jangka panjang, hanya saham yang secara inheren solid (dengan nilai intrinsik tinggi) yang akan mengisi pundi-pundi.

Keunggulan Kompetitif #Nomor 2

Dasar fundamental dari kinerja di atas rata-rata dalam jangka panjang adalah keunggulan kompetitif yang tahan lama. Sebuah perusahaan yang memiliki keunggulan kompetitif yang substansial dan berkelanjutan atas para pesaingnya menjadi perhatian Mr. Buffet. Contoh klasik adalah investasinya di Coca Cola yang memiliki pangsa pasar terbesar saat itu. Perusahaan semacam itu mampu meraih bagian pasar yang lebih besar, menikmati loyalitas pelanggan dan memiliki kekuatan harga. Semua faktor ini dalam kombinasi membantu mereka untuk memperluas margin keuntungan mereka dalam jangka panjang.

Perusahaan-perusahaan ini telah membentuk nama merek yang kuat dan kredibel di industri, menjangkau lebih banyak pelanggan melalui jaringan distribusi mereka yang luas dan yang terpenting memiliki penawaran unik (baik produk atau layanan). Mereka terus berinvestasi dalam penelitian dan inovasi untuk memperkenalkan penawaran baru dan lebih baik.

Seperti yang dikatakan Warren Buffett, “ bisnis yang baik adalah seperti benteng yang kuat dengan parit yang dalam di sekelilingnya. Saya ingin hiu di parit untuk membuat bisnis tak tersentuh ”. Berinvestasi di perusahaan yang memiliki sesuatu yang berbeda tentang mereka. Sesuatu yang membedakan mereka. Setiap karakteristik tentang bisnis yang menyulitkan rekan atau pesaing untuk meniru memberikan keunggulan yang pasti atau dengan kata lain, sebuah “parit ekonomi”. Lebih luas adalah parit, lebih sulit bagi pesaing untuk mengambil pangsa pasar yang akan diterjemahkan ke dalam keuntungan yang lebih tinggi bagi investor.

Kata-kata untuk diingat –

Pilih perusahaan yang memiliki produk unik yang dapat tetap diinginkan untuk jangka waktu yang lama.

Daya tahan keunggulan kompetitif sama pentingnya. Misalnya, teknologi telah benar-benar mengubah ide hiburan rumah. Lewatlah sudah hari-hari menyewa VCD. Bahkan perusahaan DTH berjuang untuk mempertahankan pelanggan mereka. Platform konten online (YouTube, Netflix, Utama, dll.) mencuri perhatian akhir-akhir ini.

#Nomor 3 :Potensi “Beli dan Tahan”

Selain menjadi investor nilai, Warren Buffett dikenal karena hasratnya terhadap pendekatan "beli dan tahan". Seperti yang dia katakan, lebih mudah untuk memprediksi apa yang akan terjadi 10 atau 20 tahun ke depan, daripada besok atau bahkan minggu depan. (karena dia berinvestasi di perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang tahan lama).

Apa itu Beli dan Tahan?

Pendekatan Beli dan Tahan mengacu pada strategi investasi di mana investor membeli saham atau instrumen investasi lainnya dan menahannya dalam jangka waktu yang lama, terlepas dari fluktuasi atau volatilitas pasar. Itu termasuk dalam lingkup investasi pasif karena investor mengabaikan fluktuasi harga saham atau indikator teknis lainnya.

Ia menilai investasi di saham seharusnya tidak untuk tujuan capital gain dalam waktu dekat. Ini harus dilakukan dengan tujuan untuk menciptakan kekayaan dalam jangka panjang. Karena itu, berinvestasi dalam saham yang solid sangat penting karena hanya mereka yang akan bertahan dalam ujian waktu dan beberapa siklus pasar.

Contoh investasi yang dilakukan oleh Warren Buffett dengan pendekatan ini

Investasinya dalam permen karet Wrigley adalah contoh klasik. Dia tahu bahwa terlepas dari peningkatan teknologi apa pun di masa depan, produk dasar akan tetap sama. Itu tidak akan mempengaruhi kebiasaan atau preferensi mengunyah permen karet konsumen. Karena itu, dia yakin bahwa produknya akan bertahan dalam ujian waktu.

Warren Buffett memegang saham Wrigley untuk jangka waktu yang sangat lama dan akhirnya menjual sahamnya ke perusahaan (Mars) dan menghasilkan pengembalian berlipat ganda atas investasinya. Investasi awal sebesar USD 2,1 miliar tumbuh menjadi USD 23 miliar pada saat penjualan.

Bonus! #Nomor 4 :Lingkaran Kompetensi

Warren Buffett selalu menekankan pentingnya lingkaran kompetensi. Mengutip dia, "jangan pernah berinvestasi dalam apa pun yang Anda tidak mengerti dengan benar". Karena itu, menyelam jauh ke dalam industri, cara kerjanya, hubungan atau ketergantungan pada faktor global atau ekonomi dengan latar belakang perusahaan (termasuk kredibilitas dan stabilitas manajemen).

Kesimpulan

" Oracle dari Omaha ” tetap berpegang pada pedoman investasi ini. Masukkan mereka dalam keputusan keuangan Anda dan lihat keajaibannya. Tapi seperti yang dikatakan legenda itu sendiri, “ Pasar saham adalah alat untuk mentransfer uang dari yang tidak sabar ke yang sabar”. Jadi, berada dalam permainan untuk jangka panjang. Jangan pernah lupa – Pelan dan mantap memenangkan perlombaan.

Selamat Berinvestasi!

Penafian:Pandangan yang diungkapkan dalam posting ini adalah dari penulis dan bukan dari Groww.